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【案例分析二】 (10分)
甲公司是從事高速公路、城市軌道交通等基礎設施投資、建設及運營管理的投資公司，在國 內有多個子公司，每個子公司均管理若干個在建項目及運營項目。2023年，甲公司為貫徹
高質量發展戰略，突出“現金為王”的管理理念，采取措施如下：
(1)確定融資預算規模。公司投資的基礎設施項目施工期一般在4年以上。2023年初，甲
公司按照如下方法確定各子公司融資預算規模：
①在建項目：根據各項目投資計劃及施工計劃進度，測算各項目2023年資金需求；
②運營項目：根據各項目運營協議測算2023年回款金額，將在建項目資金需求扣減運營項
目計劃回款金額后，確定子公司2023年融資預算規模。
(2)加強融資預算控制。2022年回款低于計劃，導致公司實際融資超過預算金額，流動性 指標逼近風險警戒線。如不盡快扭轉回款不利局面，公司很可能出現債務違約，業務發展將
受嚴重影響，為此，2023年采取如下措施：
①在預算控制方面，將項目回款作為工作重點，由總部投資部、財務部形成聯合督導組，督
導回款情況，對各子公司的投資進度與回款實行掛鉤管理，確保融資規模在預算內。
② 在預算調整方面，針對上年實際融資超過預算的情況，公司董事會高度關注本年執行情況， 要求經理層強化融資預算剛性約束。融資預算下達后，不隨意調增，對確需增加預算的，要
履行審批程序，經總經理辦公會審議批準后方可執行。
(3)調增績效評價體系，上年6個指標組成，計算方法：先將每個指標實際值與標準對比
得出評價指數，再乘對應的權重，求和后得出績效結果，2023年公司擬調整。觀點如下：
①子公司A: 公司應聚焦提升投資回報率、總資產周轉率、項目回款率，因客戶滿意度等非
財務指標受主觀影響較大，建議取消。全部采用財務指標。
②子公司 B: 如果評價客戶滿意度，應當盡量將指標量化。
③子公司C: 回款指標是直接影響公司可持續發展的關鍵性指標，建議作為“一票否決”指
標。
不考慮其他因素。
要求：(1)根據資料(1),指出甲公司采用的預算編制方法。
【參考答案】項目預算法。
(2)根據資料(2)的①,指出甲公司采用的預算控制原則。
【參考答案】突出管理重點。
(3)根據資料(2)的②,判斷預算調整程序是否恰當，如不恰當，請說明理由。
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第
【參考答案】不恰當。
理由：預算調整主要包括分析、申請、審議、批準等主要程序。預算管理委員會應當對年度 預算調整方案進行審議，按照預算調整事項性質或預算調整金額的不同，根據授權進行審批
或提交原預算審批機構審議批準，然后下達執行，不是總經理辦公會審議批準。
(4)根據資料(3),指出對應的績效評價計分方法，并說明其缺點。
【參考答案】綜合指數法。缺點是標準值存在異常時影響結果的準確性。
(5)根據資料(3)中的①~③,指出各子公司說法是否恰當，如不恰當，請說明理由。
【參考答案】①子公司 A 說法不恰當。
理由：非財務指標是能反映未來績效的指標，良好的非財務指標有利于促進企業實現未來的
財務成功，因此不應取消非財務指標。
② 子公司B 說法恰當。
③ 子公司C 說法恰當。
