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在一般情況下，應收賬款項目在企 業資產負債表的資產總額構成中占比相 對較大，尤其在企業的流動資產構成中 占比更是如此。應收賬款周轉的快慢， 反映著企業資金周轉的好壞，這是衡量 企業經營管理的一個重要組成部分。因 此，對于應收賬款項目的審查，往往是 CFO審查的難點，也是調查的重點，應 予以高度重視。
應收賬款的真實性審查
應收賬款項目與企業的銷售收入緊 密聯系，可能會影響企業的利潤。因此， CFO對應收賬款項目的真實性審查，不 僅要核實企業資產的真實性，而且也要 核實企業利潤真實性的需要。CFO要 結合企業的銷售合同、出庫清單、運費清 單、營銷政策進行仔細核對，關注關聯方 交易價格是否公允，有無利用關聯方交 易虛增利潤，或者轉移利潤的現象，重點 關注以下問題。 一是“年底開票，年后沖回”現象。 這是典型的虛增收入、虛增利潤的現象， 對象可能是關聯企業，也可能不是關聯企 業。如果企業在12月末銷售收入與應收 賬款較11月末出現顯著增長，且金額較 大，業務調查人員須結合12月份和次年1 月份銷售收入明細情況與相關合同等原 始憑證進行仔細對照核對，以確認是否有 虛增應收賬款、收入、利潤現象。
二是應收賬款長期掛賬，未有資金 回籠情況。應收賬款有一定的賬期，在 合理的賬期內，未有資金回籠屬于正常 現象，但如果超過一定的期限，仍然未有 資金回籠，CFO須特別注意。一種情況 可能是關聯企業虛增收入、利潤而虛增 的應收賬款；另一種可能是業務在銷售 過程中出現了問題，如產品不合格、存在 瑕疵或是其他問題。 三是將不屬于應收賬款核算的內容 予以剔除。應收賬款主要反映與銷售、 提供勞務有關而發生的可確定流入的經 濟利益，但在實際考察中，CFO時常會 發現有一些企業，將不屬于應收賬款核 算的內容納入應收賬款核算，造成應收 賬款科目的不真實、不完整。 四是必要時，可進行適當的函證。 如果應收賬款金額在整個資產中所占比 重較大，也可以適當抽取一定數量的樣 本進行函證，已核實應收賬款的真實性。
應收賬款可回收性的審查
應收賬款只有能夠有效回收，才能 成為有效資金，促進企業資金的有效周 轉，實現企業的良性循環。因此，應收賬 款的可回收性審查應是業務人員審查的 重點。 企業應收賬款并非越多越好，要結 合企業產品的特點、營銷政策的制定情 況而言。以往，CFO習慣通過對3年以 上未收回的應收賬款審查，評價應收賬 款的可回收性。這樣做，盡管可以反映
一部分應收賬款的風險，但仍不夠全面。 隨著新形勢的發展，CFO不僅要評 估那些暫時沒有收回應收賬款可能產生 壞賬的風險，還要評價現行那些正在發 生業務有資金回籠業務的安全性、風險 性，以全面評價應收賬款的可回收性、風 險性。在正常情況下，下游客戶規模越 大，安全性越高；規模越小，安全性越差， 發生風險的概率越大。 一個企業下游主要客戶由曾經零散 的小客戶逐步升級為一些大客戶，尤其 是變成一些上市公司或國有大中型企 業，是公司風險降低的一個重要標志。 反之，可能風險會高些。 同時，要對一些特殊行業尤為關注， 尤其是化工行業。在當前 “綠水青山就是 金山銀山”的大勢下，對其環保情況要求 很高，是否規范、抗風險能力如何，都是考 察的重點， 不容許抱有任何僥幸心理。
應收賬款的結構性分析
應收賬款的結構性分析有利于了解 企業近期業務開展情況的全面性，從而 進一步評價企業的風險。如企業應收賬 款的賬期縮短，資金回籠加快，可能說明 企業的產品市場的適銷對路性在提高、 加強；否則，可能說明企業在市場上與同 類產品的競爭力在下降，企業的抗風險 能力在下降。同樣，如果在企業應收賬 款的明細中大中型企業，甚至一些上市 公司客戶群在增多，說明企業產品的技 術含量、穩定性在不斷提高，已達到一個
相對高的程度，企業此時只需穩定生產、 保證質量，相對風險性較低。如果有融 資性擔保公司為其做業務，風險相對也 會低，這類客戶也應是大多數融資性擔 保公司愿意合作的客戶。 透過現象看本質，這是CFO必須具備 的能力，重點可以從以下幾個方面進行。 一是賬齡分析。通過對應收賬款的 賬齡分析，CFO有助于了解應收賬款的 質量情況。結合企業考察期應收賬款余 額情況，CFO 可通過應收賬款明細賬戶 近3年變動情況，予以歸類分析。一般 分為3類， 1年以下賬齡1類， 1至2年以 下1類， 2年以上1類。在一般情況下， 1 年以下賬齡所占比重越大越好。當然， 也不是絕對的，這主要與企業產品的特 點、營銷政策有關，只要屬于營銷政策范 圍內的事情，都屬于正常現象。 二是重點客戶應收賬款近3年發生 額占比分析。既然應對應收賬款賬齡予 以分析，那為什么還要對重點客戶應收賬 款近3年發生額進行分析呢？主要是因為 一些重點客戶業務量的變化會對企業的 生產經營情況、財務狀況產生重大影響， 因此，CFO有必要進行相應地分析，以進 一步提高對企業的風險識別能力。 CFO分析的重點是通過對同一客 戶近3年銷售收入及回籠資金的變化情 況，判斷公司業務的穩定性。同時，對新 成為重點客戶的情況也要進行適當了 解，這種分析有助于對企業今后業務的 發展狀況予以一定的預判，對評價風險 有一定的幫助。
