近年來，隨著政府對醫療市場的進一步放開，大量外資及
社會資金涌入，醫療市場競爭日益激烈。現金流是醫院持續經
營的“生命流”，直接影響著醫院的生存和發展。現金流量表的
分析與應用能促進醫院做好現金管控，為管理者決策提供有效
的依據。 下面以Y公立醫院2016年和2017年財務報表數據為例， 探討現金流量表的分析方法及應用。 一、醫院現金流量基本分析方法
（一）現金流量的結構分析
現金流量結構分析是指對同一時期現金流量表的各項目 占總體比例、各項目之間的相互關系進行比較,分析醫院現金 流入的來源和流出的方向，從而評價現金運行的效率和質量。
1.流入結構分析。見表1。Y醫院2016年和2017年現金流 入的主要來源是業務活動產生的現金收入，其次是籌資活動， 投資活動為0。在業務活動現金流入中，醫療收入占比高達 94%，且逐年小幅增長。醫院的投資活動包括長期資產的購建 和對外投資及其處置活動，新的《醫院財務制度》對醫院的對外
投資進行了嚴格管控，因此醫院一般不會從事對外投資活動。
以上數據說明、醫療業務收入穩定，現金流入結構合理，醫院運
營狀況良好。 2.流出結構分析。見表1。Y醫院在2016年和2017年現金流出中業務活動現金流出所占比例最大，但2017年業務支出 較2016年上升了4.07%，結 合其明細報表可知，主要原因是人 員經費和衛生材料支出的比例上漲，分別上升7.01%、 0.55%。 特別是人員經費，占業務活動現金流出的41.09%，占現金總流 出的37.47%。投資活動現金流出比例略有下降，醫院十年來為 優化就醫環境和提高醫療質量一直在搞建設，現有的業務用房
和醫療設備基本能滿足發展的需要，只需不斷更新老化設備和 改造老病區。2017年籌資活動現金流出占總現金流出的比例 減少，主要是償還了部分借款。
3.流入流出比例分析。見表2。Y院2016年業務活動現金 流入大于流出，但2017年流入小于流出，說明2017年醫院經 營活動創造的現金流入不足以支付現金流出，亟待找出問題，
并采取增收節支等措施來提高流入流出比。
（二）現金流量比率分析
陰 吳曉勤
項目
現金流入比例 現金流出比例
2016 年 2017 年 2016 年 2017 年
業務活動 94.33 97.55 87.10 91.17
投資活動 0.00 0.00 4.93 4.24
籌資活動 5.67 2.45 7.97 4.59
表1 現金流量結構淵%冤
投資活動現金流入流出比 0.00 0.00
籌資活動現金流入流出比 74.72 49.12
業務活動現金流入流出比 113.78 98.35
項目 2016 年 2017 年 表 2 現金流入流出比
項目 2016 年 2017 年
償債能力指標
現金到期債務比 156.97 -34.20
現金流動負債比 30.13 -4.68
獲取現金能力指標
收入現金比 13.00 -1.75
總資產現金回收率 12.21 -1.88
醫院現金流量比率分析法主要分析債務償還能力、獲取現 金能力及收益質量三個方面。見表3，2016年現金到期債務比和 現金流動負債都較高，說明醫院使用現金償還到期債務較容易。 2017年因業務活動現金收不抵支，業務活動現金凈流量為負， 表明對于負債的償還，完全無法依靠經營活動產生的現金流量， 一切全靠以前年度的資金積累，甚至占用營運資金。Y醫院 2016年獲現能力還是不錯的，每一百元醫療收入獲得的現金凈 流入是13元,每一百元資產為醫院帶來的現金凈流入是12元。 但2017年風向突變, 人員經費劇增固然是不利因素之一， Y醫 院需查找根本原因,提高醫療業務水平和管理水平，從而增加業 務活動創造的現金凈流量。
二、醫院現金流量表深入分析方法
為了充分挖掘醫院現金流量表的重要財務信息，必須更進
一步地補充和完善，做好現金流量表的趨勢分析和具體因素分
析。
（一）現金流量表的趨勢分析
趨勢分析通過將若干時期的同一指標進行對比，分析現金
流入、流出和凈額的變動趨勢，以及這種趨勢對醫院的影響。此
分析可使管理者了解醫院財務狀況的變動趨勢及原因，預測未 來財務狀況，從而為決策提供依據。現以表4現金流量表各項目 的變動情況為例進行分析。
現金流量概況： 2016年現金流入總額為8.38億元，流出總 額為7.98億元，凈增加額4039萬元，而且現金流量凈增加額完 全來自業務活動，雖然年終利潤為負，但大量的現金流使醫院的
經營得到保證，可以一直支撐直到盈利。結合其他報表分析， 2016 年年底預提2014 年10月-2016 年12月職工補發工資 2361萬元，2014年10月-2016年12月職業年金清算應補繳的 養老金2663萬元，劇增的人員經費直接導致了2016年的虧損。 2017年現金流入總額8.56億元，流 出總額9.31億元，現金凈增 加額為原7521萬元。數字觸目驚心，醫院已處在入不敷出的境地，雖盈利142萬元，但業務收支結余為原2606萬元，不禁讓人 置疑醫院收益的質量。業務活動現金凈流量為負主要因為2016 年預提的工資補發和養老保險補繳實際現金流出是在2017年。 2017年補繳養老金和年金（ 單位部分）支出2663萬元，補發職 工工資2230萬元，補繳住房公積金（ 單位）872萬元，共現金支 出6389萬元；檔案工資調整后的2017年工資、養老、公積金等 支出也是水漲船高，使得人員經費占比劇增。 1.業務活動產生的現金流量。2017年業務活動現金流量凈 額-1401萬元，較2016年減少10975萬元,下降-114.64%。這是 因為現金流入雖然增長5.59%，但現金流出上漲了22.16%，收 入增長遠遠不及支出的增長幅度，長此以往必然導致業務活動
現金流量凈額不能維持醫院最基本的運營需求。 2.投資活動產生的現金流量。2016和2017年的投資活動現 金流量凈額基本持平。結 合 資 產 負債表等分析，醫院投資活動現
金流出主要是基本建設和購置醫療設備。 3.籌資活動產生的現金流量。2017年醫院籌資活動現金流 量凈額較2016年降低569萬元，這是因為應市政府的要求，醫 院 將 于 近 兩 年 陸 續 歸 還 遷 新 址欠下的貸款， 2017年如約歸還了 2千萬元。醫院籌資活動的現金流入主要為借款，而流出主要是 償還借款，從中不難看出醫院存在 “借新債還舊債”的現象。
（二）現金流量表的因素分析
現金流量表的因素分析是指每項現金流項目的變化是在不
同影響因素的作用下形成的，各因素對現金流項目都有不同程
度的作用。 1.開展醫療服務活動的現金流入影響因素分析 醫療服務活動現金流入的分析一般要結合醫院的收入變動
情況，看二者變動是否配比，同時需分析應收醫保款的回籠對現 金流入的影響程度。見表5， Y醫院2017年較2016年開展醫療 服務活動現金流入增長率為6%，其主要影響因素如下。
（1）醫療收入增長9%，高于醫療服務活動現金流入的增長 速度，說明有部分收入應收未收。
（2 ）“應收在院病人醫療款” 2017年增加數較上年高很多。應 采取措施督促臨床科室催繳在院病人醫療款，避免病人拖欠甚
至逃費；臨床科室需加快病床周轉率，周轉率越高，醫療服務消
耗的資源越早得以彌補，這就必須提高醫院的醫療技術水平。 （3 ）“應收醫療款”2017年增加數同比大大降低，表 明較2016 年醫保款回籠速度加快，收回以前年度應收醫療款比2016年度 增多。醫保資金的回籠對2017年業務活動現金流入的貢獻很 大，應 深 入分析醫保資金回籠的具體情況。 （4 ）“ 其 他 應 收 款 ” 增 加 數 2017年大大增多，應 查 明原因，確 保收回；預 收 醫療款2017年大幅減少，須加強對住院預收款的 管理。
因為應收醫療款增加，醫院收益不變但現金減少， 收益的質
量下降。醫院必須及時清理和收回應收醫療款，以 保證獲取現金
的能力；同時醫保辦應定期與社保部門對賬清賬，應 收 必 收 ，保
證 醫院資金的周轉。 2.購買衛生材料支付的現金影響因素分析 2017年“ 購 買 衛 生 材料支付的現金”劇增，增長了25.67%， 下面就此具體分析一下相關影響因素，詳見表6。
表 6 Y醫院購衛生材料支付現金影響因素分析 單位院淵萬元冤影響因素 2016 年 2017 年 增長率
醫療成本－衛生材料款 14316 16042 12.06%
“庫存物資－衛生材料”增加數 -166 418 -351.81%
“應付賬款－衛生材料”增加數 967 -2710 -380.25%
購買衛生材料支付的現金 13223 16618 25.67%
醫療成本-衛生材料款的增長率是12.06%，低于購買衛生 材料現金支出的增長率。“ 庫 存 物 資 原 衛 生 材料”2017年增加數 比去年高，應分析衛生材料是否積壓還是別的原因。“應付賬 款原衛生材料”2017年增加數較去年大幅減少，表 明 醫院支付以 前年度衛生材料款大大增加，導致購買衛生材料現金支出增大, 這是衛生材料現金支付高增長的主因。經營性應付款項減少,收 益不變但現金減少,收益質量下降,應做好應付款的管理，有效利 用這筆無息貸款，與供應商實現雙贏。 3.人員經費支付的現金影響因素分析 2014年10月-2016年12月檔案工資的調整對自負盈虧 公立醫院的沖擊比較大， 劇增的人員經費直接導致了2016年利 潤凈虧損（年末預提 5024萬元）和 2017年業務活動現金凈流量 負增長（養老金+工資補發+公積金等補繳支出6389萬元）。 2018年人員經費雖有增長，但現金流出相對于2017年會大幅 減少，現金流量凈額有望轉正。
現金流量表的因素分析法較為復雜，需結合資產負債表的
各項營運資本對現金流量的影響程度、醫院對欠費的管理、庫存
物資管理以及醫保政策等諸多因素，才能準確預測未來現金流
量的變化趨勢。
現金流量分析可以讓管理者把握醫院現金的來龍去脈，加
強對現金流的管控，及時發現資金管理過程中的薄弱環節并采
取應對措施，保證資金安排和使用合理正確； 有助于管理者清楚
醫院的經營狀況、償債能力和支付能力，確定醫院未來的發展方 向和投資規模。 作者單位院永康市第一人民醫院財務科
