互聯網金融的快速發展對傳統銀行業務產生影響和沖擊，使得商業銀行目前以利差為主的業務增長模式面臨嚴峻挑戰，本文梳理了互聯網金融的概念與發展進程，并深入分析互聯網金融與傳統銀行的優劣勢，最后結合農業銀行自身特色與優勢，提出了其應對互聯網金融挑戰的策略。
互聯網技術沖破傳統金融領域的種種信息壁壘，使得商業銀行不再是客戶辦理存款理財、支付結算、融資貸款業務的唯一渠道，對中國傳統銀行的管理模式等變革形成倒逼效應，同時，金融與互聯網的加速融合也將催生大量新型金融服務需求。在互聯網時代下，傳統商業銀行深入研究互聯網金融對商業銀行客戶行為變化的影響，重新審視自身的優勢與不足，并以此為契機突破傳統商業模式的限制,促成傳統業務拓展和經營管理模式的徹底轉型具有重要的現實意義。
互聯網金融的概述與發展
(一)互聯網金融概述
互聯網金融是指以依托互聯網技術，實現資金融通、支付和信息中介等業務的一種新興金融。互聯網金融、在中國主要有三種模式，第一種是第三方支付，典型代表有支付寶和微信支付;第二種是網絡融資，如P2P信貸、阿里金融;第三者則是基金、理財的互聯網銷售渠道。互聯網金融對傳統銀行盈利模式的改變、業務結構的進一步調整、服務水平不斷完善、信息管理能力的提高以及客戶群的劃分都有深遠影響。
(二)互聯網金融的發展與現狀
互聯網金融的發展已經歷了網上銀行、第三方支付、個人貸款、企業融資等多階段，并且越來越在融通資金、資金供需雙方的匹配等方面深入傳統金融業務的核心，據2015年3月22日央視《新聞聯播》提供的相關數據，2014年新上線的P2P平臺就有1228家，P2P年末貸款余額超過1000億。128家眾籌平臺覆蓋了全國17個省。通過269家支付機構，在2014年，僅手機移動支付就發起了45.24億筆業務，總金額22.59萬億元，同比分別增長170%和134%。本節將從這三方面展開闡述互聯網金融在中國的發展與現狀。
1.支付結算模式
支付結算模式的主要形式是第三方支付，比如支付寶、微信錢包。自1998年第三方支付開創者之一的北京“首信易”推出網關支付平臺以來，在短短的十幾年時間里，以“支付寶”為代表的第三方支付業務迅猛發展，迅速成為支付領域里的中堅力量。央行2015年2月12日發布的2014年支付體系運行總體情況報告顯示，電子支付業務保持增長態勢，移動支付業務快速增長。2014年，全國電子支付業務金額1404.65萬億元，同比增長30.65%。第三方支付的興起無疑在削弱傳統銀行以銀行卡及相關業務的中間收入。
其次，第三方支付不斷在實現業務的創新，并趨于多元化發展。主流第三方支付企業在支付業務上逐漸從線上走向線下, 如支付寶于2012年開展網購行業的COD業務(貨到付款業務)提供銀行卡收單服務。創新能力較強的支付公司，在支付服務的基礎上通過“支付+營銷”、“支付+金融”、“支付+財務”為企業客戶增收提效。如快錢開發了“快錢快e融”電子信息化供應鏈融資平臺。
再者，第三方支付貫徹了居民生活的方方面面，如信用卡還款，水電煤氣費的收繳，交通罰款等，尤其是在移動支付方面，更是方便了廣大用戶，對其今后的發展更是提供了有利的支持。
2.網絡融資模式
網絡融資是電商平臺和信貸金融相結合的產物。其憑借電子商務平臺的歷史交易信息和其他外部數據，形成大數據，利用云計算等先進技術,當消費者、供應商資金不足且有融資需求時,將資金提供給需求方。這種模式典型的代表有阿里小貸，P2P信貸和眾籌融資等。
3.渠道業務模式
渠道業務模式是指借助有大量用戶基數的互聯網平臺，銷售金融產品。這種模式中最為大眾所熟知的莫過于余額寶，截止2014年12月31日，天弘基金公募資產管理規模為5898億元，居行業第一，其中余額寶貢獻了其98%的規模。
互聯網金融對農業銀行的沖擊與挑戰
農業銀行是我國的四大國有銀行之一，是典型的以大量的物理網點為優勢的傳統銀行，本文從農業銀行的角度切入分析探討互聯網金融對其的影響和應對之策。
(一)互聯網金融對農業銀行的影響
互聯網金融強大的創新能力和滲透能力，正在對農業銀行方方面面的業務產生不利的影響。
首先，銀行物理網點的綜合價值削弱,依靠銀行卡,電子銀行等指標的中間收入受到影響，尤其像農業銀行這類具有物理網點優勢的大型商業銀行，受到的沖擊更是首當其沖。在銀行卡方面，截至2014年末，全國累計發行銀行卡49.36億張，較上年末增長17.13%。2014年，全國共發生銀行卡交易595.73億筆，同比增長25.16%;金額449.90萬億元，同比增長6.27%。銀行卡交易的金額遠低于電子支付交易總額。如圖2.1互聯網金融的低交易成本、高交易效率將進一步拉大現有的差距。
第二，互網金融吸收的資金不斷增長，從一定程度上減少了農業銀行的存款，余額寶模式產品的推出將對商業銀行活期存款業務、理財產品、基金代銷業務造成沖擊，對銀行負債業務構成現實挑戰，分流了一定數量的客戶群體。由于傳統商業銀行存款利率受到剛性管制，理財產品也有門檻限制，基金類產品的申購贖回時間又有局限性，導致互聯網金融渠道模式的優勢更加明顯。
第三，農業銀行的間接融資業務受到挑戰。銀行信貸業務是銀行最基本、最重要的資產業務，通過發放銀行貸款收回本金和利息，扣除成本后獲得利潤。而現在信息技術的發展，使得互聯網金融具有明顯而又獨特的優勢，資金供需兩方的交易成本和信息不對稱程度都大大降低了，而且審批流程較為簡便，同時互聯網金融能為企業和個人提供的產品類型十分豐富。
(二)互聯網金融下農行的機遇與威脅
短短幾年的時間，互聯網金融的高速發展對傳統銀行造成一定沖擊，目前互聯網金融與傳統銀行業主要是以競爭形式存在，如果商業銀行忽視互聯網金融的沖擊，將會導致更加嚴重的“金融脫媒”。但是互聯網金融高速發展的同時給像農行這樣的傳統商業銀行帶來一定沖擊的同時，也提供了新的思路，帶來無限的機遇，通過分析互聯網金融與傳統商業銀行的優劣勢，我們能更好的為今后商業銀行的發展制定策略，明確方向。
互聯網金融在用戶體驗上的三大特性，低成本、高效以及創新。 首先，互聯網金融模式降低了交易成本，包括簽約成本、信用評價成本、信息采集成本以及風險的管理成本等。互聯網金融模式下，資金供求雙方可以通過網絡平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易，無傳統中介、無交易成本、無壟斷利潤。一方面，金融機構可以避免開設營業網點的資金投入和運營成本;另一方面，消費者可以在開放透明的平臺上快速找到適合自己的金融產品，削弱了信息不對稱程度，更省時省力。
其次，互聯網基于其強大的信息處理功能，賦予了其高效的特點。互聯網金融業務主要由計算機處理，操作流程完全標準化，業務處理速度更快，用戶體驗更好。對有結算需求的客戶，資金交易十分便捷，手續費也減免很多。對有借貸需求的客戶，如阿里小貸依托電商積累的信用數據庫，經過數據挖掘和分析，引入風險分析和資信調查模型，商戶從申請貸款到發放只需要幾秒鐘，日均可以完成貸款1萬筆，被喻為“信貸工廠”。
傳統銀行要結合自身固有的優勢，快速反應、融入互聯網時代，用互聯網模式來做金融，銀行也可以有互聯網基因。相對于互聯網金融，商業銀行的風險控制機制、信用體系以及線下的發展都是其固有的優勢，商業銀行應該鞏固這方面優勢;另一方面，要充分利用現在高速發展的互聯網平臺。許多銀行也推出了P2P平臺，比如平安集團的陸金所。與同業相比，農業銀行在互聯網金融的跟進應用上還存在一些不足與制約因素，影響了業務創新進程和產品推廣成效，在今后的發展中應將互聯網金融的發展提到戰略高度。
同時由于以農行為代表的商業銀行在影響力、品牌價值以及規模方面仍具有較大優勢，這也將對互聯網金融的發展產生制約。為此，只有在競爭中推進兩者融合，才能促進兩者的良性發展，比如互聯網金融在資源的空間配置、支付結算、信息處理等方面具有一定特點，而傳統銀行業在資源的時間配置、期限匹配、風險定價及管理方面具有比較優勢，這些特點在兩者的競爭態勢中存在一定的“互補”關系。農行應該融合互聯網的金融創新，通過融合來加強競爭，最終將會形成一個健康的金融服務環境。
互聯網金融下農業銀行的應對措施
作為四大國有銀行之一的農業銀行也應迅速制定策略，將互聯網金融的發展提到戰略高度。
(一)農業銀行所具有的優勢
中國農業銀行是中國大型上市銀行，中國五大銀行之一;最初成立于1951年，是新中國成立的第一家國有商業銀行，也是中國金融體系的重要組成部分，總行設在北京。數年來，中國農行一直位居世界五百強企業之列，在“世界銀行1000強”中排名第8位，穆迪信用評級為A1。農行所具有的主要優勢有：
第一，農行的風險控制發展較為完善。如今由電商發展起來的互聯網金融企業發展的最大瓶頸就是風險控制，而農業銀行已形成完善的全面風險管理體系，風險控制能力強，農行組建了專職的風險合規管理團隊，并采取單獨制定政策制度和業務管理辦法、強化規模控制、保持與監管機構密切溝通等有效措施，切實加強防范，防止風險擴散和傳導。
第二，線下網點體系完善，客戶基礎扎實。農行也有其他任何銀行都不具備的一項優勢，在全國所有縣域都有網點，包括西藏自治區，且能提供綜合服務。對于其他互聯網企業在短期內無法超越。通過物理渠道和電子渠道的完全融合，能虛實結合地為客戶提供全渠道金融服務。此外，根據2014 年初公布的數據，農行個人客戶數達到4.2 億戶，其中個人網銀注冊客戶數量超過1 億戶，是國內擁有個人客戶數量最多的商業銀行。互聯網金融“長尾效應”與農行大量客戶群體及結構形成高度契合，所以發展互聯網金融具有廣闊前景。
第三，農行的信用體系建設較為成熟。農業商業銀行在信用評估、信用風險、管理等方面的建設也是相對完善的，能夠對商戶和消費者的信用具有更好的掌控力，在數以萬計的交易中保證客戶交易資金的安全。
第四，農行高度重視互聯網金融帶來的挑戰和戰略機遇，采取多項措施積極推進互聯網金融的創新與發展。農行實施互聯網金融創新試點工程、移動金融服務體系建設工程，并積極嘗試面向三農的垂直電子商務和信息資訊服務;未來，農行將進一步大力發展互聯網金融，從全行戰略高度，加緊制定互聯網金融的總體規劃設計，面向長遠構建農行互聯網金融發展的藍圖。按照支付帶動融資、線下帶動線上;商戶聯動個人、農村聯動城市的策略，強化戰略推進實施。
(二)農業銀行的應對措施及發展策略
農業銀行應對互聯網金融提出了幾點建議和展望。
首先，農行應加大力度推廣電子銀行業務，改善網上銀行及手機銀行的用戶體驗，并逐漸發展直銷銀行平臺，再到自己設立電商平臺和P2P投融資服務平臺。農行電子銀行業務起步比同業主要競爭對手稍晚，但是近年來，電子銀行業務投入很多，取得了長足進步，渠道建設日趨完善，產品體系愈加豐富，品牌影響力不斷增強;在大數據時代，更要采用云計算、物聯網等新技術，發展網絡支付、網絡融資、網絡理財和移動金融等新型業務，提高支付方式創新水平，加強服務模式創新，有效提高銀行互聯網金融發展水平。
第二，農業銀行可利用物理網點優勢，在網點加強對電子銀行展區的設施配備和管理，將物理網點轉變成為銀行服務轉型的一個營銷和推廣陣地，打造出名副其實的智慧網點。農行的客戶資源眾多，在發展電子銀行的前期應適當花費人力、物力引導廣大客戶使用電子渠道，并充分推廣農行自身的互聯網金融品牌，將農行提供的便捷服務深入到客戶生活的方方面面。精心打造智慧銀行旗艦店。在重點城市行培育建設一批產品功能豐富、客戶體驗空間寬敞、電子渠道分流效率高、運營保障能力強的智慧型銀行，整合柜員、客戶經理、自助設備、網銀、手機或移動終端等各類渠道，提供一點接入、全程響應的智能化渠道服務，為客戶創造最佳服務體驗，并有效發揮其示范效應，推動業務經營從傳統交易服務型向全新的電子銀行智能營銷服務型轉變。組建電子銀行營銷團隊，確保智慧銀行體驗區有專職引導人員。
第三，在創立自身互聯網金融品牌的同時，還應加強與擁有大流量的既有品牌合作。在互聯網競爭時代，用戶流量是一個寶貴的競爭力，農行應借助已有的品牌認知度，聯合擁有大流量的互聯網企業，優勢互補，在時間上搶占優勢，獲取互聯網用戶黏性。
第四，在逐步發展線上的過程中，銀行自身的業務與風控，財務與運營體系會面臨一個較大的挑戰。農行應對風控和運營體系進行更大程度的互聯網化，這需要建立在銀行自身數據積累和分析的基礎上，并適時引入互聯網平臺的社交和電商數據分析結果，提高智能化程度，建立一種銀行傳統風控業務流程與互聯網數據征信相匹配的管理模式。
第五，加強金融創新，加大研發投入。在未來逐漸不再依托傳統銀行“以錢生錢”的經營優勢，要積極迎合市場需要，以客戶需求為中心，憑借其周邊電商網站、社交網絡、物聯網為應用核心而生成的用戶信息、偏好、消費和行為習慣等數據，通過數據挖掘識別需求、管理風險、設計金融產品，并通過信貸產品創新、支付創新、業務創新等方式努力探索更多的參與互聯網金融的路徑。農行要加快互聯網產品的研發，及早推出適用于互聯網金融的拳頭產品，比如可針對中小企業融資難、融資慢等特點，推出網絡供應鏈產品，著力打造互聯網供應鏈金融，在互聯網金融的競爭中搶占先機。同時，農行已有的電子銀行平臺應加強改善,提高用戶體驗, 包括掌上銀行iPad 版、WP 版和微信版，集移動金融、理財服務、支付、安全認證等各項功能。
作者單位：莫易嫻為華南農業大學，賴金蓮為中國農業銀行廣東省分行
