一、案例分析題
1、甲公司為一家在上海證券交易所掛牌交易的非金融類上市公司。甲公司在編制2×14年年度財務報告時，內審部門就2×14年以下有關金融資產轉移業務的相關處理提出異議：
（1）2×14年1月1日，甲公司與中國銀行簽訂一項應收賬款保理合同，將因銷售商品而形成的對乙公司的應收賬款234萬元出售給中國銀行，價款為185萬元。在應收乙公司貨款到期無法收回時，中國銀行不能向甲公司追償。甲公司根據以往經驗，預計該批商品將發生的銷售退回金額為10萬元，實際發生的銷售退回由甲公司承擔。假定不考慮其他因素，甲公司終止確認了234萬元的應收賬款。
（2）2×14年2月1日，甲公司將收到的乙公司開出并承兌的不帶息商業承兌匯票向X商業銀行貼現，取得貼現款380萬元。合同約定，在票據到期日不能從乙公司收到票款時，X商業銀行可向甲公司追償。該票據系乙公司于2×14年1月1日為支付購料款而開出的，票面金額為400萬元，到期日為2×14年5月31日。假定不考慮其他因素，甲公司終止確認了該項金融資產。
（3）2×14年5月1日，甲公司將其一項金融資產出售給Y公司，取得出售價款180萬元，同時與Y公司簽訂協議，在約定期限結束時按照回購當日的市場價格再將該金融資產回購，甲公司在處理時終止確認了該項金融資產。
（4）2×14年6月1日，甲公司將其一項金融資產出售給丙公司，同時與丙公司簽訂了看跌期權合約，買入方有權將該金融資產返售給企業，但從合約條款判斷，該看跌期權是一項重大價內期權，甲公司在處理時終止確認了該項金融資產。
（5）2×14年7月1日，甲公司將其信貸資產整體轉移給戊信托機構，同時保證對戊信托公司可能發生的信用損失進行全額補償，甲公司在處理時終止確認了該金融資產。
要求：
分析、判斷甲公司對事項（1）至（5）的會計處理是否正確，并分別簡要說明理由；如不正確，請分別說明正確的處理思路。
2、東方公司為深圳證券交易所A股上市公司，2×14年發生了如下有關金融資產轉移的交易或事項：
（1）2×14年1月26日，東方公司在證券市場上出售持有并分類為可供出售金融資產的丁公司債券，所得價款為6000萬元。出售時該債券的賬面價值為5900萬元，其中公允價值變動收益為200萬元。東方公司在進行會計處理時，終止確認了該金融資產，同時確認了投資收益300萬元。
（2）2×14年6月30日，東方公司將其持有的甲上市公司股票出售給建設銀行，取得價款8000萬元。同時約定，東方公司將于本年12月31日以回購當日市價回購甲公司股票。東方公司將甲公司股票分類為交易性金融資產，出售時的賬面價值為7900萬元，其中“成本”明細科目的賬面余額為7000萬元，“公允價值變動”明細科目的借方余額為900萬元。東方公司在進行會計處理時，未終止確認該金融資產，將收到的價款計入負債。
（3）2×14年7月1日，東方公司將某項賬面余額為2000萬元的應收賬款（已計提壞賬準備400萬元）轉讓給某投資銀行，轉讓價格為當日公允價值1500萬元。同時，甲公司與該投資銀行簽訂了應收賬款的回購協議，以轉讓價格加上轉讓日至回購日期間按照市場利率計算的利息回購。同日，該投資銀行按協議支付了1500萬元。甲公司終止確認了該項應收賬款，并將收到的價款1500萬元與其賬面價值1600萬元之間的差額100萬元計入了當期損益（營業外支出）。
（4）2×14年11月1日，東方公司將銷售產品而從迅達公司收到的面值為500萬元、期限為6個月的不帶息商業承兌匯票向銀行申請貼現。甲公司與銀行雙方協議規定，在貼現的應收票據到期而債務人迅達公司未按期償還時，申請貼現的企業負有向銀行等金融機構還款的責任。東方公司實際收到480萬元，款項已存入銀行。迅達公司財務狀況及信用記錄均良好，基本確定能夠按期兌付該票據。東方公司據此判斷與該應收票據有關的風險已經轉移，終止確認該應收票據，并將收到的價款480萬元與其賬面價值500萬元之間的差額20萬元計入了當期損益（財務費用），同時在會計報表附注中披露了應收票據貼現而承擔的連帶責任。
（5）2×14年6月30日，東方公司將持有的乙上市公司股票出售給中國銀行，取得價款6000萬元（該股票分類為可供出售金融資產，賬面價值為5800萬元，出售前公允價值變動明細科目為借方余額50萬元）。同時東方公司與中國銀行簽訂一份期權合約，中國銀行支付5萬元期權費給東方公司，中國銀行有權在2×14年12月31日以5950萬元價格返售該股票。東方公司判斷，到期時中國銀行極小可能會行權。
要求：
1.根據上述資料（1）至（4），分析、判斷東方公司上述金融資產轉移的會計處理是否正確，并說明理由；如果不正確，請指出正確會計處理辦法。
2.根據資料（5），指出東方公司對出售乙公司股票應如何進行會計處理。
3、華科實業股份有限公司（以下簡稱華科實業）系國內一家上市公司。系中天會計師事務所的常年審計客戶。在對2×14年度財務報表審計前，華科實業的財務總監與中天會計師事務所的張杰注冊會計師發來電子郵件，溝通2×14年有關華科實業金融資產的處理。
（1）2×14年1月1日，華科實業按面值購入長河公司發行的分期付息、到期還本債券100萬張，該債券每張面值100元，期限為5年，票面年利率為5%，利息于每年年末支付，購入時支付款項10050萬元（包括相關交易費用）。華科實業管理層根據當前的資金狀況將購入的長河公司債券分類為持有至到期投資。
2×14年12月，華科實業預計2013年資金周轉緊張，于2×14年12月25日將所持有長河公司債券的80%予以出售，出售所得價款扣除相關交易費用后的凈額為7950萬元。出售該部分債券后，華科實業預計未來有充裕的現金，對于剩余20%長河公司的債券有能力持有至到期，出售80%長河公司債券后，未對所持有的剩余20%的長河公司債券進行重分類。
（2）2×14年11月1日，華科實業購入泰康上市公司首次公開發行的5%有表決權股份，共計100萬股，支付價款800萬元。該股份的限售期為12個月（2×14年11月1日至2013年10月30日）。除規定具有限售期的股份外，泰康上市公司其他流通股自首次公開發行之日上市交易。華科實業對泰康上市公司不具有控制、共同控制或重大影響。2×14年12月31日，泰康上市公司股票公允價值為每股10元。華科實業將該投資計入長期股權投資核算，采用成本法計量。
（3）2×14年1月1日，華科實業自證券市場購入萬達公司于當日發行的到期一次還本付息的債券，該債券面值總額為120萬元，票面年利率為5％，期限為5年。購入時實際支付價款90萬元，另外支付交易費用2萬元。假定華科實業計算確定的實際年利率為8％。華科實業將該投資作為可供出售金融資產核算。2×14年年末債券投資的公允價值下降為70萬元，華科實業預計該項債券投資的公允價值還會持續下跌。華科實業于2×14年年末確認投資收益7.36萬元，資本公積29.36萬元。
（4）2×14年4月10日，華科實業銷售一批商品給嘉德公司，商品總價（含增值稅）為585萬元，已開具增值稅專用發票，款項尚未收到。雙方約定，嘉德公司應于2×14年11月10日付款。2×14年9月20日，華科實業與嘉德公司協商后約定，將應收嘉德公司的貨款轉讓給萬佳置業信托公司，價款為512萬元，在嘉德公司不能按期償還貨款時，萬佳置業信托公司不能向華科實業追償。華科實業根據以往經驗，預計該商品將發生的銷售退回金額為9.36萬元，實際發生的銷售退回由華科實業承擔。對于該應收賬款的轉讓業務，華科實業將收到的轉讓款項與所轉讓應收賬款賬面價值之間的差額73萬元計入營業外支出。
要求：
根據上述資料，假定不考慮職業道德的有關規定，代張杰注冊會計師逐項判斷華科實業對上述金融資產的處理是否正確，并簡要說明理由。
4、黃河公司為境內商品生產企業，采用人民幣作為記賬本位幣。2013年2月1日，該公司與某境外公司簽訂了一項設備購買合同（確定承諾），設備價格為100萬美元，交貨日期為2013年5月1日。
2013年2月1日，經黃河公司董事會決定，簽訂了一項購買81.21萬歐元的遠期合同。根據該合同，黃河公司將于2013年5月1日支付人民幣683萬元購入81.21萬歐元，匯率為1歐元=8.4104人民幣元。
黃河公司將該遠期合同指定為對由于人民幣對美元匯率變動可能引起的確定承諾公允價值變動風險的套期工具，且通過比較遠期合同公允價值總體變動和確定承諾公允價值變動評價套期有效性。假定最近3個月人民幣元對歐元、人民幣元對美元的匯率變動之間具有高度相關性。2013年5月1日，黃河公司履行確定承諾并以凈額結算了遠期合同。
與該套期有關的遠期匯率資料如下表所示：
日 期 歐元/人民幣的遠期匯率 美元/人民幣的遠期匯率
2013年2月1日 1歐元=8.4104人民幣元 1美元=6.8280人民幣元
2013年3月31日 1歐元=8.4060人民幣元 1美元=6.8270人民幣元
2013年5月1日 1歐元=8.3950人民幣元 1美元=6.8260人民幣元
假定不考慮與購買設備有關的稅費因素、設備運輸和安裝費用等。
要求：
（1）指出上述套期關系中的被套期項目，并簡要說明理由。
（2）指出上述套期關系中的套期工具，并簡要說明理由。
（3）指出上述套期保值可以指定的類型，并簡要說明理由。
（4）分析、判斷該套期是否高度有效。
（5）簡要評價該套期的效果。
2月1日 3月31日 5月1日
A.遠期合同
5月1日結算的歐元/人民幣元的遠期匯率 8.4104 8.4060 8.3950
金額單位：萬歐元 81.21 81.21 81.21
遠期價格（81.21萬歐元折算成人民幣萬元） 683 682.65 681.76
合同價格（人民幣萬元） （683） （683） （683）
以上兩項的差額（人民幣萬元） 0 （0.35） （1.24）
公允價值（以上差額的現值，假定折現率為6%） 0 （0.35） （1.24）
本期公允價值變動 （0.35） （0.89）
B.確定承諾
5月1日結算用的美元/人民幣元遠期匯率 6.8280 6.8270 6.8260
金額單位：萬美元 100 100 100
遠期價格（100萬美元折算成人民幣萬元） （682.80） （682.70） （682.60）
初始遠期價格（人民幣萬元） 682.80 682.80 682.80
以上兩項的差額（人民幣萬元） 0 0.10 0.20
公允價值（上述差額的現值，假定折現率為6%） 0 0.10 0.20
本期公允價值變動 0.10 0.10
C.無效套期部分（以歐元標價的遠期合同和以美元標價的確定承諾兩者公允價值變動之間的差額） 0.25 0.79
5、銀河鋼鐵公司是境內國有控股大型鋼鐵冶煉和鍛造的上市公司，其產品所需鐵礦石原材料主要依賴從澳大利亞進口。近期以來，由于國際市場上鐵礦石原材料價格波動較大，且總體上漲趨勢明顯，該公司決定嘗試利用境外衍生品市場開展套期保值業務。套期保值屬該公司新業務，且須向有關主管部門申請境外交易相關資格。該公司管理層組織相關方面人員進行專題研究。主要發言如下：
CEO華總：公司作為大型上市公司，如任憑鐵礦石原材料價格波動，加之匯率波動較大的影響，可能不利于實現公司成本戰略。因此，應當在遵守國家法律法規的前提下，充分利用境外衍生品市場對鐵礦石原材料進口進行套期保值。另外，公司應當在開展境外衍生品交易前抓緊各項制度建設，對于公司衍生品交易前臺操作人員應予特別限制，所有重大交易均需實行事前報批、事中控制、事后報告制度。
總經理陳總：近年來，某些國內大型企業由于各種原因發生境外衍生品交易巨額虧損事件，造成重大負面影響。鑒于此，公司應當慎重利用境外衍生品市場對鐵礦石原材料進口進行套期保值，不應展開境外衍生品投資業務。
副總經理吳總：我認為應正確對待套期保值中出現的虧損問題。套期保值目的是為了鎖定合理的利潤，是要鎖定風險而不是賺取高額利潤。在目前的環境下，市場競爭越來越激烈，企業利潤越來越薄，稍有不慎就陷入虧損。因此，企業在經營貿易中，一旦有合理的利潤，就應盡量鎖定，使利潤成為自己“囊中之物”。
財務經理夏總：公司應當利用境外衍生品市場開展鐵礦石原材料套期保值。針對鐵礦石原材料國際市場價格總體上漲的情況，可以采用買入套期保值方式進行套期保值。若是國際市場上沒有鐵礦石原材料的期貨，可以買入鋼鐵成品的期貨做套期保值。
財務副經理孫總：公司應當加強套期保值業務的會計處理，將對已簽訂的鐵礦石原材料進口合同進行套期保值確認為現金流量套期，并在符合規定條件的基礎上采用套期會計方法進行處理。
假定不考慮其他有關因素。
要求：
根據上述資料，逐項判斷銀河鋼鐵公司各位領導發言的觀點是否存在不當之處；存在不當之處的，請分別指出不當之處，并逐項說明理由。
6、某大型糧油綜合企業集團于2013年3至4月間在東北產區收購了5萬噸玉米。為規避玉米價格下跌風險，避免現貨損失，該企業進入期貨市場進行庫存賣出套期保值操作。4月28日，企業以2 300元／噸價位賣出C905合約5 000手，手續費6元/噸，利息110元/噸。當時現貨價格為2 020元／噸，現貨尚未簽訂銷售合同。后來，受金融危機影響，期貨和現貨價格果然下跌，至8月17日，期貨價格下跌至1 960元／噸，而現貨價格下跌至1 850元/噸；此時，該企業的現貨銷售完畢，同時在期貨市場平倉出場。倉儲費16元/噸，利息30元/噸。期貨市場的盈利不但彌補現貨市場的損失，而且還有盈余。
要求：
（1）從會計角度分析，該套期保值業務是公允價值套期還是現金流量套期？并說明理由。
（2）對該企業套期保值進行分析，填寫下列表格。
企業套期保值效果
現貨市場 期貨市場
價格損失 價格盈利
利息支付 利息支付
倉儲費 手續費
現貨虧損 期貨盈利
基差變化
現貨市場 期貨市場
價格損失 2 020-1 850=170元 價格盈利 2 300-1 960=340元
利息支付 30元 利息支付 110元
倉儲費 16元 手續費 6元
現貨虧損 170+30+16=216元 期貨盈利 340-110-6=224元
7、甲集團為國有大型鋼鐵企業，近年來，由于受到金融危機以及下游產業需求下降的影響，產品市場價格不斷下跌，企業經濟效益持續下滑。為充分利用期貨市場管理產品價格風險，甲集團決定開展套期保值業務。
以下為其開展的一項關于螺紋鋼的套期保值業務資料：
（1）20×2年7月22日，螺紋鋼現貨市場價格5 480元/噸，期貨市場價格5 600元/噸。為防范螺紋鋼下游需求減少而導致價格下跌，甲集團決定對現貨螺紋鋼5 000噸進行套期保值。于是，在期貨市場賣出期限為3個月的期貨主力合約1 000手（1手5噸）。
（2）20×2年10月20日，螺紋鋼現貨市場價格為5 320元/噸，期貨市場價格為5 400元/噸。當日，甲集團在現貨市場賣出螺紋鋼5 000噸，同時在期貨市場買入1 000手螺紋鋼合約平倉。
不考慮其他因素。
要求：
（1）判斷甲集團采用的套期保值方式是買入套期保值還是賣出套期保值？簡要說明理由。
（2）簡述套期保值的作用。
（3）假定該套期被指定為公允價值套期，簡要說明會計處理的基本原則。
（4）計算甲集團開展套期保值業務在現貨和期貨兩個市場盈虧相抵后的凈值（不考慮手續費等交易成本，要求列出計算過程）。
（5）其他條件同上，假定10月20日，現貨價格下跌到5 320元/噸，期貨價格下跌僅140元，為5 460元/噸，計算甲集團開展套期保值業務在現貨和期貨兩個市場盈虧相抵后的凈值（不考慮手續費等交易成本，要求列出計算過程）。
現貨市場 期貨市場
7月22日 螺紋鋼價格為5480元/噸 賣出期貨合約1000手，每噸5600元/噸
10月20日 賣出現貨5000噸，價格為5320元/噸 買入1000手合約平倉，價格為5400元/噸
盈虧變化 （5320-5480）×5000=-800000（元） （5600-5400）×5000=1000000（元）
盈虧相抵后的凈值 -800000+1000000=200000（元）
現貨市場 期貨市場
7月22日 螺紋鋼價格為5480元/噸 賣出期貨合約1000手，每噸 5 600元/噸
10月20日 賣出現貨5000噸，價格為5320元/噸 買入1000手合約平倉，價格為5460元/噸
盈虧變化 （5320-5480）×5000=-800000（元） （5600-5460）×5000=700000（元）
盈虧相抵后的凈額 -800000+700000=-100000（元）
8、A公司是一家大型國有控股集團公司，控制甲乙丙三家境內上市公司，集團公司為了改善治理機構，建立良好的激勵和約束機制，要求甲乙丙三家公司著手股權激勵機制。三公司的激勵機制具體設計如下：
資料一：甲公司是一家從事生物工程的上市公司，公司股本總額為6000萬，其中A公司持有比例為55%。由于最近三年公司業績發展迅速，按照集團公司的要求，于2×12年2月5日的股東大會審議通過了股票期權激勵制度。具體方案如下：
（1）甲公司于3月10日授予公司董事（包括獨立董事）、監事（包括監事會主席）和高級管理人員等待期為2年的800萬股票期權。董事會成員共11人，其中外部董事3人（均來自控股公司）、獨立董事3人，薪酬委員會3人中1人為公司副總經理（執行董事）。2×12年3月25日公司將發布2×11年度財務會計報告，該報告被注冊會計師出具了保留意見的審計報告。
（2）甲公司打算回購股份一半的股票期權（即400萬股）作為股權激勵的股票來源。
（3）核心技術骨干王某雖然于2×10年在某上市公司工作時曾經因泄密公司重大商業機密被中國證監會予以行政處罰，但是加入公司以來表現優秀，為甲公司創造了大量的業績，因而破格授予股票期權。
（4）甲公司總經理李某為公司業績的發展貢獻突出，為表彰其突出表現，決定授予其100萬的股份。由于董事會成員一致認可，對于其特殊表彰不必經過股東大會的特別批準。
資料二：乙公司是一家主營游戲開發的上市公司，公司主營業務風險較高。2×11年12月，乙公司披露了股票期權計劃如下：
（一）股票期權的條件
根據公司《股權激勵計劃》的規定，可行權條件為：
1.2×12年年末，公司當年可行權條件為企業凈利潤增長率達到18%；
2.2×13年年末,公司可行權條件為企業2×12年~2×13年兩年凈利潤平均增長率不低于15%；
3.2×14年年末,公司可行權條件為企業2×12年~2×14年3年凈利潤平均增長率不低于12%；
（二）股票期權的授予日、授予對象、授予數量和行權價格
1.股票期權的授予日：2×12年1月1日。
2.授予對象：董事、總經理、副總經理、技術總監、市場總監、董事會秘書、財務總監以及核心技術及業務人員等20人（名單略）。
3.行權價格：本次股票期權的行權價格為3元/股。
4.授予數量：授予每個激勵對象20萬份股票期權，標的股票總數占當時總股本的0.5%。
根據乙公司測算，其股票期權在授予日的公允價值為5.40元/份。 2×12年乙公司凈利潤增長率為16%，有2名激勵對象離開，乙公司預計2×13年將保持快速增長，2×13年12月31日有望達到可行權條件；另外，乙公司預計2×13年沒有激勵對象離開企業。 2×13年乙公司凈利潤增長率為12%，有2名激勵對象離開，乙公司預計2×14年將保持快速增長，2×14年12月31日有望達到可行權條件；另外，乙公司預計2×14年沒有激勵對象離開企業。2×14年乙公司凈利潤增長率為10%，有2名激勵對象離開。2×15年12月31日，乙公司激勵對象全部行權。
資料三：2×12年初，丙公司為其200名管理人員每人授予100份現金股票增值權，這些職員從2×12年1月1日起在該公司連續服務3年，即可按照當時股價的增長幅度獲得現金，該增值權應在2×16年12月31日之前行使。丙公司估計，該增值權在負債結算之前的每一資產負債表日以及結算日的公允價值和可行權后的每份增值權現金支出額如表所示：
年份 公允價值 支付現金
2×12年 28
2×13年 30
2×14年 36 32
2×15年 42 40
2×16年 50
第一年有20名職員離開丙公司，公司估計三年中還將有15名職員離開；第二年又有10名職員離開公司，公司估計還將有10名職員離開；第三年又有15名職員離開。第三年末，有70人行使股份增值權取得了現金。第四年末，有50人行使了股份增值權。第五年末，剩余35人也行使了股份增值權。
要求：
（1）如你是甲公司的財務顧問，請針對資料一甲公司有關爭論的焦點并依據我國股權激勵相關法規予以逐個點評。
（2）分析、判斷資料二屬于權益結算的股份支付還是現金結算的股份支付？簡要說明理由。
（3）分析、判斷乙公司股票期權的可行權條件是市場條件還是非市場條件。
（4）編制乙公司2×12年、2×13年、2×14年相關會計分錄。
（5）假定乙公司在授予日后第二年修改授予日的股票期權公允價值為每股8元， 授予日的權益工具的數量不變，乙公司2×13年應如何處理？
（6）丙公司在2×13年確定相關的費用時，應采用哪一公允價值？并簡要說明理由。
（7）說明丙公司2×12年~2×14年和2×15年~2×16年的會計處理方法異同。
9、甲公司是一家于2008年7月在中小企業版上市的民營企業，主要從事大賣場、綜合超市及百貨的連鎖經營，截至2008年12月31日，總股本為10 688萬股。2009年6月23日，甲公司公告了《關于公司首期股票期權激勵計劃（草案）的議案》，股權激勵計劃的主要內容如下：
1.股票來源為公司向激勵對象定向發行股票。
2.激勵對象包括董事、高級管理人員、公司及子公司核心管理人員、公司及子公司骨干人員共678人。激勵對象不包括獨立董事和監事。激勵對象的職務級別為門店經理助理級（含）以上。
3.激勵額度方面，授予激勵對象660萬份股票期權，每份股票期權擁有在激勵計劃有效期內的可行權日以行權價格和行權條件購買1股公司股票的權利；涉及的標的股票數量為660萬股，占激勵計劃公告日公司股本總額10 688萬股的6.175%。
4.行權價格方面，本次授予的660萬份股票期權的行權價格為25.35元，該行權價格的確定依據為下列價格中較高者：（1）公告前一個交易日的公司標的股票收盤價；（2）公告前30個交易日內的公司標的股票平均收盤價。行權安排方面，方案有效期為自股票期權授權日起5年零6個月。
5.行權條件方面，方案要求，激勵計劃的行權日所在的會計年度中，對公司財務業績指標進行考核，以達到公司財務業績考核目標作為激勵對象當年度的行權條件。財務業績考核的指標包括符合主營業務收入增長率、復合凈利潤增長率。以2008年經審計的主營業務收入為固定基數，公司2011年度、2012年度、2013年度經審計主營業務收入較2008年度的年復合增長率達到或超過31.6%；以2008年經審計的凈利潤為固定基數，公司2011年度、2012年度、2013年度經審計凈利潤較2008年度的年復合增長率達到或超過28%。甲公司的2008年年度營業收入較2007年增長38.77%，經調查的凈利潤增長率為42.94%。
激勵對象可在股票期權自授予日起30個月后，在本計劃規定的可行權日按獲授的股票期權總量的30%、30%、40%分三期行權。
在行權條件方面，特別增加了《懲罰條款》：2009年至2013年五個會計年度期間，不管是否為行權期，每一年度均將按與行權業績指標相同的指標對激勵對象中的高級管理人員及公司副總監或區域總經理以上級別（含）的管理人員進行考核，如指標未能實現，則從該年度年報公告后的連續12月，激勵對象的薪酬將按如下標準進行扣減：（1）總經理的薪酬減按70%領取；（2）其他高級管理人員及公司副總監或區域總經理以上級別（含）的核心管理人員的薪酬減按80%領取；（3）上述人員的薪酬扣減期間不得參與任何形式的加薪，不得獲取任何形式的額外補貼，且扣減的薪酬不在后續年度中予以補償。
6.資金來源方面，激勵對象行使股票期權的資金全部以自籌方式解決。公司承諾不為激勵對象依本激勵計劃行使股票期權提供貸款以及其他任何方式的財務資助，包括為其貸款提供擔保。
要求：
結合資料，分析該公司股權激勵計劃的合理性。
10、甲公司是一家高科技企業，于2010年初實現境外上市。2010年推出以下激勵措施：
（1）2010年1月1日，甲公司為其100名中層以上管理人員每人授予100份現金股票增值權，這些人員從2010年1月1日起必須在該公司連續服務3年，即可自2012年12月31日起根據股價的增長幅度獲得現金，該增值權應在2014年12月31日之前行使完畢。甲公司估計，該增值權在負債結算之前的每一資產負債表日以及結算日的公允價值和可行權后的每份增值權現金支出額如下表：
單位：元
年份 公允價值 支付現金
2010年 12
2011年 14
2012年 15 16
2013年 20 18
2014年 22
2010年有10名管理人員離開甲公司，甲公司估計三年中還將有8名管理人員離開；2011年又有6名管理人員離開公司，公司估計還將有6名管理人員離開；2012年又有4名管理人員離開，有40人行使股票增值權取得了現金，2013年有30人行使股票增值權取得了現金，2014年有10人行使股票增值權取得了現金。
（2）2010年12月20日，經股東大會批準，甲公司向100名高管人員每人授予2萬股普通股（每股面值1元）。根據股份支付協議的規定，這些高管人員自2011年1月1日起在公司連續服務滿3年，即可于2013年12月31日無償獲得授予的普通股。甲公司普通股2010年12月20日的市場價格為每股12元，2010年12月31日的市場價格為每股15元。
2011年2月8日，甲公司從二級市場以每股10元的價格回購本公司普通股200萬股，擬用于高管人員股權激勵。
在等待期內，甲公司沒有高管人員離開公司。2013年12月31日，高管人員全部行權。當日，甲公司普通股市場價格為每股13.5元。
要求：
（1）分析、判斷資料（1）屬于權益結算的股份支付還是現金結算的股份支付?簡要說明理由。
（2）分析、判斷資料（2）屬于權益結算的股份支付還是現金結算的股份支付?簡要說明理由。
（3）根據資料（1），甲公司在2011年確定相關的費用時，應采用哪天權益工具的公允價值?并簡要說明理由。
（4）根據資料（1），說明2012年和2013年的會計處理方法。
（5）根據資料（2），甲公司在確定與上述股份支付相關的費用時，應采用哪天的權益工具公允價值?并簡要說明理由。
（6）根據資料（2），計算甲公司因高管人員行權增加的股本溢價金額是多少?
11、甲公司為國有大型鋼鐵企業，近年來，國內鋼鐵行業產能過剩，國際鐵礦石價格居高不下，產品市場價格不斷下跌，企業經濟效益持續下滑。為了做好2×14年上半年的信息披露及其他財務工作，公司分管財務工作的副總經理主持召開財務工作會議，聽取財務總監和財務經理工作匯報，并部署下半年的財務工作，會議內容如下：
（1）甲公司于2×14年1月2日與某金融資產管理公司簽訂協議，將其劃分為次級類和損失類的委托貸款共10筆打包出售給該金融資產管理公司，該批貸款總金額為1000萬元，原已計提貸款損失準備500萬元，雙方協議轉讓價為600萬元，轉讓后甲公司不再保留任何權利和義務。2×14年2月20日，甲公司收到款項。甲公司財務經理認為不應終止確認該金融資產，只需要在財務報表附注中作披露。
（2）甲公司于2×13年9月1日銷售產品一批給戊公司，價款為600萬元，增值稅稅額為102萬元，雙方約定戊公司于2×14年6月30日付款。2×14年4月1日甲公司由于急需周轉資金，將應收戊公司的賬款出售給中國工商銀行，出售價款為680萬元。甲公司與中國工商銀行簽訂的協議中規定，在應收戊公司賬款到期，戊公司不能按期償還時，甲公司應負責償還中國工商銀行損失。甲公司已收到款項并存入銀行。甲公司財務經理認為應終止確認該項應收賬款，并將收到的價款680萬元與其賬面價值702萬元之間的差額22萬元計入當期損益。
（3）2×14年6月1日，甲公司將持有的乙公司發行的5年期公司債券出售給丁公司，經協商，出售價格為500萬元。同時簽訂了一項看漲期權合約，甲公司有權在2×14年12月31日（到期日）以520萬元的價格回購該債券。甲公司判斷，該期權是重大的價內期權（即到期極可能行權）。對于此項業務，甲公司財務經理認為債券所有權上的風險和報酬尚未轉移給丁公司，甲公司不應當終止確認該債券。
（4）甲公司的股權激勵制度已經獲得股東大會的批準，需要明確相關的會計政策。甲公司財務總監認為，對于權益結算的股份支付，在等待期內的每個資產負債表日，應以可行權權益工具數量的最佳估計為基礎，按照權益工具在資產負債表日的公允價值，將當期取得的服務計入相關資產成本或當期費用，同時計入負債。
（5）為充分利用期貨市場管理產品價格風險，甲公司董事會已決定開展套期保值業務，副總經理在會議上強調開展套期保值業務應以效益最大化為目標，為應對當前產品市場價格不斷下跌的不利形勢，要求有關部門準確研判宏觀經濟形勢，科學把握期貨市場行情，利用期貨市場開展套期保值業務，務求經濟效益最大化。
要求：
1.逐項判斷資料（1）至（3）項的會計處理是否正確，并說出理由；如不正確請說明正確的會計處理。
2.逐項判斷資料（4）至（5）項的處理是否存在不當之處，存在不當之處的，請指出并說明理由。
12、A公司是一家在上交所上市的高科技公司，總股數為8000萬股。該公司從事網絡通訊產品研究、設計、生產、銷售及服務等。由于公司決策層善于把握市場機會，通過強化研發適時推出適應市場需求的新產品，因此，公司近年來實現了快速增長，最近幾年銷售增長率平均接近50%，凈資產收益率也達到20%左右。但由于高速增長帶來的資金壓力，公司目前面臨著因獎金水平過低而導致的優秀人才流失的困擾。
為實現公司的長期戰略規劃，并解決目前所遇到的問題，A公司于2×13年12月決定實施股權激勵制度。主要內容為：
1.激勵對象：高級管理人員5人和技術骨干15人，計20人。
2.激勵方式：股票期權。2×14年共授予上述人員100萬份股票期權，規定這些人員必須從2×14年1月1日起在A公司連續服務3年，服務期滿時才能以每股5元的價格購買規定數量的A公司股票。
該股票期權在授予日（2×14年1月1日）的公允價值為每份8元，在2×14年年末的公允價值為每份10元。2×14年沒有人員離開公司，估計2×15年下半年離開的高級管理人員為1人，離開的技術骨干為2人，所對應的股票期權為10萬份。
假定不考慮其他因素。
要求：
（1）根據A公司目前狀況，你認為采用股票期權激勵方式是否適當？簡要說明理由。
（2）簡述股票期權激勵方式的特征。
（3）指出股票期權行權價格的確定原則。
（4）指出股票期權標的股票的一般來源方式。
（5）判斷股票期權激勵方式在會計核算中屬于權益結算的股份支付還是現金結算的股份支付？說明其會計確認和計量的原則，并具體說明2×14年的會計處理方法（要求列出計算過程）
（6）假設2×15年A公司被甲公司以換股方式吸收合并，換股比例為1股A公司股票換取0.5股甲公司股票。合并后股權激勵計劃是否繼續有效？如果有效，請指出調整后該股票期權的標的股票、數量和行權價格。
（7）假設2×15年6月10日A公司實施了權益分派，向全體股東每10股轉增2股，并每10股派息0.5元。計算調整后的股票期權數量和行權價格。
答案部分
一、案例分析題
1、
【正確答案】 （1）甲公司終止確認該項金融資產的處理正確。
理由：不附追索權的應收賬款出售符合金融資產的終止確認條件。
甲公司應將估計的銷售退回部分計入其他應收款，剩余的差額計入營業外支出。
（2）甲公司終止確認該項金融資產的處理不正確。
理由：附追索權方式的應收票據貼現，不應當終止確認相關的金融資產，應當繼續確認所轉移金融資產整體，并將收到的對價確認為一項金融負債（短期借款）。
（3）甲公司終止確認該項金融資產的處理正確。
理由：企業將金融資產出售，同時與買入方簽訂協議，在約定期限結束時按當日該金融資產的公允價值回購，因此可以認定企業已經轉移了該項金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，應當終止確認該金融資產。
（4）甲公司終止確認該項金融資產的處理不正確。
理由：甲公司在將金融資產出售的同時與買入方簽訂了看跌期權合約，買入方有權將該金融資產返售給企業，并且從期權合約的條款設計來看，買方很可能會到期行權，所以，甲公司不應終止確認該金融資產。
（5）甲公司終止確認該項金融資產的處理不正確。
理由：甲公司在將其信貸資產進行轉移的同時對買方可能發生的信用損失進行全額補償，這說明該金融資產相關的風險并沒有全部轉移，所以甲公司不應終止確認該項金融資產。
【答案解析】
【該題針對“金融資產轉移的確認與計量”知識點進行考核】
【答疑編號10793049,點擊提問】
2、
【正確答案】 1.（1）東方公司會計處理正確。
理由：東方公司在證券市場上出售丁公司債券，與債券有關的風險報酬已經轉移，應終止確認該金融資產，同時確認投資收益300萬元。
轉讓金融資產損益＝實際收到的金額6000－金融資產賬面價值5900＋其他資本公積轉入200＝300（萬元）。
（2）東方公司會計處理不正確。
理由：該業務屬于金融資產售后回購，而且回購價按照回購當日市價回購，這表明與該金融資產有關的風險和報酬已經轉移，應終止確認該金融資產，同時確認金融資產轉移利得或損失。
正確的會計處理：東方公司終止確認持有的甲上市公司股票，并確認投資收益1000萬元（取得價款8000-金融資產賬面價值7900+公允價值變動損益轉入900）。
（3）東方公司會計處理不正確。
理由：根據《企業會計準則第23號——金融資產轉移》的規定，企業將金融資產出售，同時與買入方簽訂協議，在約定期限結束時按照固定價格將該金融資產回購的，在回購日以固定價格回購表明風險報酬沒有轉移，不應當終止確認該金融資產。
正確的會計處理：企業仍保留所轉移金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，應當繼續確認所轉移金融資產整體，并將收到的對價確認為一項金融負債，因此甲公司不能終止確認應收賬款，而應借記“銀行存款”科目，貸記“其他應付款”科目。
（4）東方公司會計處理正確。
理由：附追索權應收票據貼現后，貼現企業應分析這一經濟業務的實質，如果與該應收票據所有權有關的風險和報酬已經發生轉移，貼現企業應當終止確認應收票據，實際收到的金額與應收票據賬面價值之間的差額應當計入當期損益，貼現企業因應收票據貼現而應承擔的連帶還款責任，應當按照或有事項準則的規定在報表附注中進行披露。
2.東方公司出售乙公司股票，同時中國銀行有權利在半年后以固定價格返售該股票給東方公司，因東方公司判斷返售的可能性極小，應當認定與該股票有關的風險和報酬已經轉移，故應終止確認該金融資產，將收到的價款6000萬元與金融資產賬面價值之間的差額200萬元計入投資收益，同時將原計入資本公積的金額50萬元轉入投資收益，投資收益增加了250萬元。同時東方公司將發行看跌期權收到的價款確認為衍生金融負債，期末按公允價值計量，并把公允價值變動計入當期損益。
【答案解析】
【該題針對“金融資產轉移的確認與計量”知識點進行考核】
【答疑編號10793054,點擊提問】
3、
【正確答案】 （1）處理不正確。理由如下：
根據企業會計準則的規定，企業將尚未到期的持有至到期投資出售或重分類前的總額較大并且不屬于其他例外情況時，應在處置或重分類后立即將其剩余的持有至到期投資重分類為可供出售金融資產。華科實業在處置長河公司部分債券后，應將其持有長河公司剩余債券重分類為可供出售金融資產。
（2）處理不正確。理由如下：
根據長期股權投資會計準則的規定，企業持有對被投資單位不具控制、共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益性投資，應當作為長期股權投資。企業持有上市公司限售股權（不包括股權分置改革中取得的限售股權）如果對上市公司不具有控制、共同控制或重大影響的，應當按照金融工具確認和計量會計準則的規定，將該限售股權劃分為可供出售金融資產或以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產（或交易性金融資產）。2×14年12月31日，根據該限售股權的劃分種類確定公允價值變動的計量，如果劃分為可供出售金融資產，期末公允價值變動200萬元計入資本公積；如果劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產（或交易性金融資產），期末公允價值變動200萬元計入公允價值變動損益。
（3）處理不正確。理由如下：
可供出售金融資產期末公允價值下降，預計未來會發生持續下跌，根據該情況，判斷該項債券發生減值，應對該項可供出售金融資產計提減值損失。對于該項債券，華科實業2×14年年末確認的投資收益＝92×8％＝7.36（萬元）；2×14年年末應確認的資產減值損失＝92＋92×8％－70＝29.36（萬元）。
（4）處理不正確。理由如下：
根據轉讓協議，當嘉德公司不能償還貨款時，萬佳置業信托公司不能向華科實業追索，說明華科實業已將該應收賬款所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移了，應終止確認，對于按照協議約定預計將發生的銷售退回9.36萬元確認為其他應收款，同時對轉讓款項、確認的預計銷售退回金額與所轉讓應收賬款賬面價值的差額63.64萬元確認為營業外支出。
【答案解析】
【該題針對“金融資產轉移的確認與計量”知識點進行考核】
【答疑編號10793057,點擊提問】
4、
【正確答案】 （1）指出上述套期關系中的被套期項目，并簡要說明理由。
上述套期關系中，被套期項目是購買設備的合同。
理由：在購買設備過程中，美元對人民幣匯率的變動將引起購買設備公允價值（入賬價值）的變動，為了規避公允價值變動風險，指定購買設備的合同為被套期項目。
（2）指出上述套期關系中的套期工具，并簡要說明理由。
上述套期關系中，套期工具是歐元的外匯遠期合同。
理由：套期工具是指企業為進行套期而指定的、其公允價值或現金流量變動預期可抵銷被套期項目的公允價值或現金流量變動的衍生工具。購買歐元外匯遠期合同，由于歐元對人民幣匯率變動引起的公允價值變動預期可抵銷在購買設備過程中美元對人民幣匯率變動引起的公允價值變動。
（3）指出上述套期保值可以指定的類型，并簡要說明理由。
上述套期保值可以指定為公允價值套期。
理由：公允價值套期是指對已確認資產或負債、尚未確認的確定承諾公允價值變動進行的套期。
（4）分析、判斷該套期是否高度有效。
黃河公司預期該套期高度有效。
理由：①2013年2月1日，81.21萬歐元與100萬美元按2013年5月1日的遠期匯率換算，僅相差0.2萬元（81.21×8.4104-100×6.8280=683-682.8=0.2）；②遠期合同和確定承諾將在同一日期結算；③最近三個月，人民幣元對歐元、人民幣元對美元的匯率變動之間具有高度相關性。
（5）簡要評價該套期的效果。
①遠期合同和確定承諾的公允價值變動計算表如下：
2月1日 3月31日 5月1日
A.遠期合同
5月1日結算的歐元/人民幣元的遠期匯率 8.4104 8.4060 8.3950
金額單位：萬歐元 81.21 81.21 81.21
遠期價格（81.21萬歐元折算成人民幣萬元） 683 682.65 681.76
合同價格（人民幣萬元） （683） （683） （683）
以上兩項的差額（人民幣萬元） 0 （0.35） （1.24）
公允價值（以上差額的現值，假定折現率為6%） 0 （0.35） （1.24）
本期公允價值變動 （0.35） （0.89）
B.確定承諾
5月1日結算用的美元/人民幣元遠期匯率 6.8280 6.8270 6.8260
金額單位：萬美元 100 100 100
遠期價格（100萬美元折算成人民幣萬元） （682.80） （682.70） （682.60）
初始遠期價格（人民幣萬元） 682.80 682.80 682.80
以上兩項的差額（人民幣萬元） 0 0.10 0.20
公允價值（上述差額的現值，假定折現率為6%） 0 0.10 0.20
本期公允價值變動 0.10 0.10
C.無效套期部分（以歐元標價的遠期合同和以美元標價的確定承諾兩者公允價值變動之間的差額） 0.25 0.79
②賬務處理如下（單位：人民幣萬元）
2013年2月1日
無需進行賬務處理，因為遠期合同和確定承諾當日公允價值均為零。
2013年3月31日
借：被套期項目——確定承諾 0.10
貸：套期損益 0.10
借：套期損益 0.35
貸：套期工具——遠期合同 0.35
2013年5月1日
借：被套期項目——確定承諾 0.10
貸：套期損益 0.10
借：套期損益 0.89
貸：套期工具——遠期合同 0.89
借：套期工具——遠期合同 1.24
貸：銀行存款 1.24
借：固定資產——設備 682.80
貸：銀行存款（100×6.8260） 682.60
被套期項目——確定承諾 0.20
簡要評價：黃河公司通過運用套期策略，使所購設備的成本鎖定在將確定承諾的購買價格100萬美元按1美元=6.8280人民幣元進行折算確定的金額上，套期實現了預期目標，套期效果良好。
【答案解析】
【該題針對“套期保值的原則與方式”知識點進行考核】
【答疑編號10793063,點擊提問】
5、
【正確答案】 （1）CEO華總的發言不存在不當之處。
（2）總經理陳總存在不當之處。
不當之處：不應開展境外衍生品投資業務。
理由：不能因為其他企業曾經發生過境外衍生品投資巨額虧損事件，就不利用境外衍生品市場進行鐵礦石原材料套期保值。
（3）副總經理吳總發言不存在不當之處。
（4）財務經理夏總發言不存在不當之處。
（5）財務副經理孫總發言存在不當之處。
不當之處：對已簽訂的鐵礦石原材料進口合同進行套期保值確認為現金流量套期。
理由：對已簽訂的鐵礦石原材料進口合同進行套期保值，屬于對未確認的確定承諾進行套期保值，應將其確認為公允價值套期進行會計處理。
【答案解析】
【該題針對“套期保值的原則與方式”知識點進行考核】
【答疑編號10793064,點擊提問】
6、
【正確答案】 （1）該套期保值業務是現金流量套期；
理由：因為建立套期關系時現貨尚未簽訂銷售合同，是未來很可能預期會發生的交易。
（2）通過對比分析可以看到，如果該企業不進行套期保值，那么現貨購銷價格虧損為216元/噸，5萬噸總計虧損1080萬元；由于企業進行了套期保值，最終反而實現盈利224-216=8元／噸，5萬噸總計盈利40萬元。
企業套期保值效果
現貨市場 期貨市場
價格損失 2 020-1 850=170元 價格盈利 2 300-1 960=340元
利息支付 30元 利息支付 110元
倉儲費 16元 手續費 6元
現貨虧損 170+30+16=216元 期貨盈利 340-110-6=224元
【答案解析】
【該題針對“套期保值的運作”知識點進行考核】
【答疑編號10793065,點擊提問】
7、
【正確答案】 （1）屬于賣出套期保值。
理由：賣出套期保值，指套期保值者為了回避價格下跌的風險，先在期貨市場上賣出與其將在現貨市場上賣出的現貨商品或資產數量相等，交割日期相同或相近的以該商品或資產為標的期貨合約，當該套期保值者在現貨市場上賣出現貨商品或資產的交易時買入期貨進行套期保值。
（2）套期保值的作用：①有效的規避風險；②參與資源的配置；③實現成本戰略；④提升核心競爭力。
（3）假定該套期被指定為公允價值套期，應按照如下原則進行會計處理：
①套期工具的公允價值變動形成的利得或損失應當計入當期損益；
②被套期項目因被套期風險形成的利得或損失應當計入當期損益，同時調整被套期項目的賬面價值。
（4）
現貨市場 期貨市場
7月22日 螺紋鋼價格為5480元/噸 賣出期貨合約1000手，每噸5600元/噸
10月20日 賣出現貨5000噸，價格為5320元/噸 買入1000手合約平倉，價格為5400元/噸
盈虧變化 （5320-5480）×5000=-800000（元） （5600-5400）×5000=1000000（元）
盈虧相抵后的凈值 -800000+1000000=200000（元）
從盈虧情況來看，現貨價格的下跌導致甲集團損失了80萬元，但是由于其在期貨市場上的保值成功，在期貨市場上盈利了100萬元，綜合起來在螺紋價格下跌的不利局面下甲集團不僅成功規避了價格下跌的風險，而且額外盈利20萬元。
（5）
現貨市場 期貨市場
7月22日 螺紋鋼價格為5480元/噸 賣出期貨合約1000手，每噸 5 600元/噸
10月20日 賣出現貨5000噸，價格為5320元/噸 買入1000手合約平倉，價格為5460元/噸
盈虧變化 （5320-5480）×5000=-800000（元） （5600-5460）×5000=700000（元）
盈虧相抵后的凈額 -800000+700000=-100000（元）
此時的盈虧狀況為：現貨市場上由于價格的不利變動使甲集團損失80萬元，但由于其在期貨市場上進行套期保值，收益70萬元，規避了現貨市場上虧損的絕大部分。如果甲集團沒有進行套期保值，則虧損為80萬元。
【答案解析】
【該題針對“套期保值的運作”知識點進行考核】
【答疑編號10793070,點擊提問】
8、
【正確答案】 （1）對甲公司的點評：
第一個部分：根據法規規定，對于一般上市公司，全部有效的股權激勵計劃所涉及的標的股權總量累計不得超過股本總額的10%。公司總量累計為800萬，超過了6000萬的10%，因而不合理；股權授予日不能是定期報告公布前30日；國有控股公司監事（包括監事會主席）暫不納入；獨立董事不準納入激勵方案；薪酬委員會都應是外部董事構成。
第二個部分：根據法規規定，回購股份數量不得超過公司已經發行股份的5%，所以上限是6000×5%=300（萬）。
第三部分：根據法規規定，最近3年內因重大違法違規行為被中國證監會予以行政處罰的不得成為激勵對象。因此雖然王某表現突出，但是違法行為發生在最近三年內，因而不得成為激勵對象。
第四部分：根據法規規定，個人獲授部分不得超過股本總額的1%，超過1%的需要獲得股東大會的特別批準。因為對總經理的股份數量已經超過了股本總額的1%，所以應該經股東大會特別批準。
（2）對乙公司的處理：
資料二屬于以權益結算的股份支付。理由：高管人員行權時將獲得公司的普通股股票，說明是以權益工具進行結算的。
（3）按照《企業會計準則第11號——股份支付》，乙公司股票期權的可行權條件是一項非市場業績條件。
（4）會計處理如下：
2×12年1月1日，授予日不作賬務處理。
2×12年12月31日，將當期取得的服務計入相關費用和資本公積：
借：管理費用 9 720 000
貸：資本公積——其他資本公積（股份支付）9 720 000
2×13年12月31日，將當期取得的服務計入相關費用和資本公積：
借：管理費用1 800 000
貸：資本公積——其他資本公積（股份支付）1 800 000
2×14年12月31日，將當期取得的服務計入相關費用和資本公積：
借：管理費用3 600 000
貸：資本公積——其他資本公積（股份支付）3 600 000
2×15年12月31日，激勵對象行權：
借：銀行存款8 400 000（14×200 000×3）
資本公積——其他資本公積（股份支付） 15 120 000
貸：股本2800000（14×200000×1）
資本公積——股本溢價 20720000
（5）對乙公司的有利修改的會計分錄：
2×13年應確認的當期費用＝（20-2-2-0）×200000×8×2/3-9 720000＝7346667（元）
借：管理費用 7346667
貸：資本公積——其他資本公積 7346667
（6）應采用2×13年12月31日的公允價值。
理由：以現金結算的股份支付，應當按照每個資產負債表日權益工具的公允價值重新計量，確定成本費用。
（7）對丙公司的處理：首先判斷丙公司屬于現金結算的股份支付。
2×12年~2×14年屬于等待期，2×15年~2×16年在可行權日之后，屬于可行權期間。
對于現金結算的股份支付，在等待期內的每個資產負債表日，應按每個資產負債表日權益工具的公允價值重新計量，確定成本費用和應付職工薪酬。
在可行權日之后不再確認成本費用，負債（應付職工薪酬）公允價值的變動應當計入當期損益（公允價值變動損益）。
【答案解析】
【該題針對“股權激勵會計”知識點進行考核】
【答疑編號10793075,點擊提問】
9、
【正確答案】 1.以戰略為導向，尊重行業內企業成長的規律。迅速發展門店是零售連鎖企業普遍的成長方式，也是甲公司必選的戰略。而迅速發展門店的一個重要前提是有合格的門店經理，門店經理等中層骨干是企業重要的戰略資源，因此，甲公司的股權激勵方案中激勵對象覆蓋了廣泛的中層干部，以服務其公司發展戰略。本方案激勵對象共678人，包括董事、高級管理人員、公司及子公司核心管理人員、公司及子公司骨干人員，級別為門店經理助理（含）以上。授予股票期權為660萬份，占公司總股本的6.175%。這樣的激勵覆蓋力度有利于充分激發中層管理人員的積極性和主動性，同時有利于對優秀人才的吸引。因此，方案處于培養、儲備人才方面的考慮，有利于公司充分發揮股權激勵的長期激勵效果，以有效的人才激勵戰略服務于公司的區域擴張戰略。
2.業績考核指標的設定既有挑戰性又不脫離實際。甲公司作為2008年7月才上市的公司，要得到資本市場的認可絕非易事，其業績考核指標的設定必須體現挑戰性，只有這樣才能給資本市場釋放明確信號，即公司對自身未來發展有信心，從而得到投資者青睞，同時也要確保方案的有效實施，不脫離實際。本方案中，業績考核指標包括符合主營業務收入增長率、符合凈利潤增長率。以2008年經審計的主營業務收入為固定基數，公司2011年度、2012年度、2013年度經審計主營業務收入較2008年度的年復合增長率達到或超過31.6%；以2008年經審計的凈利潤為固定基數，公司2011年度、2012年度、2013年度經審計凈利潤較2008年度的年復合增長率達到或超過28%。可以看出，這兩大考核指標無論是和已公布股權激勵方案的上市公司業績指標相比，還是和同行業的企業相比，都是很有挑戰性的。同時，2008年公司營業收入較2007年增長38.77%，經調查的凈利潤增長率為42.94%，而這一業績的取得，還是在2008年這樣一個全球經濟普遍低迷的背景下取得的。因此，可以說，這一考核指標在富于挑戰性的同時，通過努力是完全可以實現的，充分體現了公司追求區域快速擴張的戰略以及對未來發展的信心，既具挑戰性，又具有實現可操作性，具有很好的目標指向作用。
3.《懲罰條款》開股權激勵方案的先河。甲公司的股權激勵方案中的一大亮點是設立了《懲罰條款》，這在所有公告股權激勵草案的A股上市公司中還是第一例。懲罰對象為區域總經理及以上級別的公司高管，使得方案在激勵高管人員的同時，最大限度地督促高管人員為公司的未來發展出謀劃策。
【答案解析】
【該題針對“股權激勵計劃的審批與實施”知識點進行考核】
【答疑編號10793072,點擊提問】
10、
【正確答案】 （1）資料（1）屬于以現金結算的股份支付。
理由：職工行權時可獲得現金，說明是以現金進行結算的。
（2）資料（2）屬于以權益結算的股份支付。
理由：高管人員行權時將獲得公司的普通股股票，說明是以權益工具進行結算的。
（3）應采用2011年12月31日的公允價值。
理由：以現金結算的股份支付，應當按照每個資產負債表日權益工具的公允價值重新計量，確定成本費用。
（4）2012年屬于等待期，2013年在可行權日之后。
對于現金結算的股份支付，在等待期內的每個資產負債表日，應按每個資產負債表日權益工具的公允價值重新計量，確定成本費用和應付職工薪酬。
在可行權日之后不再確認成本費用，負債（應付職工薪酬）公允價值的變動應當計入當期損益（公允價值變動損益）。
（5）應采用2010年12月20日的公允價值。
理由：權益結算的股份支付中，權益工具的公允價值應該按照授予日的公允價值確定。
（6）甲公司因高管人員行權增加的股本溢價=100×2×12-200×10=400（萬元）。
【答案解析】
【該題針對“股權激勵計劃的審批與實施”知識點進行考核】
【答疑編號10793073,點擊提問】
11、
【正確答案】 1.資料（1）中，甲公司委托貸款出售的會計處理不正確。理由：由于甲公司將貸款轉讓后不再保留任何權利和義務，因此，貸款所有權上的風險和報酬已經全部轉移給某金融資產管理公司，甲公司應當終止確認該批貸款。
正確會計處理：甲公司應將所出售的委托貸款予以轉銷，結轉計提的貸款損失準備，將收到的款項與委托貸款賬面價值之間的差額計入當期損益。
資料（2）中，甲公司出售應收賬款的會計處理不正確。
理由：根據協議，在所售應收債權到期無法收回時，甲公司應償還中國工商銀行損失，這表明與債權有關的風險和報酬并未轉移。
正確的會計處理：甲公司應將所售應收債權取得的價款確認為短期借款，不應轉銷應收賬款和確認金融資產轉移損益。
資料（3）中，甲公司出售乙公司債券的會計處理正確。
理由：由于甲公司在出售乙公司債券的同時，與丁公司簽訂了看漲期權合約，且甲公司判斷極可能行權，因此，與債券相關的風險和報酬并沒有轉移給丁公司，甲公司不應終止確認該債券。
2.資料（4）中存在的不當之處為：按照權益工具在資產負債表日的公允價值，將當期取得的服務計入相關資產成本或當期費用，同時計入負債。
理由：對于權益結算的股份支付，在等待期內的每個資產負債表日，應以可行權權益工具數量的最佳估計為基礎，按照權益工具在授予日的公允價值，將當期取得的服務計入相關資產成本或當期費用，同時計入資本公積。
資料（5）中存在的不當之處為：開展套期保值業務應以效益最大化為目標。
理由：企業開展套期保值的目的應是利用期貨市場規避現貨價格風險，套期保值方案設計及操作管理要遵循風險可控原則。
【答案解析】
【該題針對“金融資產轉移的確認與計量”知識點進行考核】
【答疑編號10793074,點擊提問】
12、
【正確答案】 （1）A公司采用股票期權激勵方式適當。
理由：公司高速增長，資金壓力會比較大，采用股票期權方式，一方面可以避免公司因股權激勵產生現金流出，另一方面，激勵對象行權時，公司還會產生現金流入。
（2）股票期權的特征：
①是公司授予激勵對象在未來一定期限內以預先確定的價格（行權價）和條件購買公司一定數量股票的權利。
②最終價值體現為行權時的價差（或：獲得股票的資本利得）。
③風險高回報也高。
④適合于成長初期或擴張期的企業。
（3）股票期權行權價格的確定原則：
上市公司在授予激勵對象股票期權時，應當根據公平市場價原則確定授予價格（即行權價格）或其確定方法。授予價格不應低于下列價格較高者：
①股權激勵計劃草案摘要公布前一個交易日的公司標的股票收盤價；
②股權激勵計劃草案摘要公布前30個交易日內的公司標的股票平均收盤價。
（4）標的股票的一般來源方式有向激勵對象發行股票和回購公司已發行的股份。
（5）股票期權激勵方式在會計核算中屬于權益結算的股份支付。
其確認和計量的原則是：企業應在等待期內的每個資產負債表日，以對可行權權益工具數量的最佳估計為基礎，按照權益工具在授予日的公允價值，將當期取得的服務計入相關資產成本或當期費用，同時計入資本公積中的其他資本公積。
2×14年的會計處理方法：將取得職工提供的服務計入成本費用，同時確認所有者權益（資本公積——其他資本公積）。其金額為240萬元。計算過程如下：
（100－10）×8×1/3＝240（萬元）
（6）繼續有效。
理由：根據規定，公司合并時，激勵計劃繼續實施。
股票期權數量和行權價格根據公司合并時股票的轉換比例調整，標的股票變更為合并后公司的股票。
調整后的數量：100×0.5=50（萬份）
調整后的行權價格：5/0.5=10（元/股）
（7）調整后的股票期權數量=100×（1+20%）=120（萬份）
調整后的行權價格=（5－0.05）/1.2=4.125（元/股）
【答案解析】
【該題針對“股權激勵計劃的審批與實施”知識點進行考核】
【答疑編號10793071,點擊提問】
