企業財務報表以會計特有的語言描述企業的基本財務狀況、經營成果和現金流動狀況。在信息時代，“如何用會計”比“如何做會計”顯得更為重要。“財務報表分析”便是從“如何做會計”通往“如何用會計”的橋梁。
作者認為，在現行會計模式下，企業財務報表用“會計特有語言”總結了企業經營活動的財務后果，但難以全面反映企業的經營活動過程及其結果；基于歷史成本的計量依據描述的經營活動及其結果只能說明“企業過去做得怎么樣”，沒有向報表使用者表達未來的信息；基于貨幣計量的會計描述也只能講述企業有形資產的故事。而今天企業的資產軟性化，無形資產成為企業創造價值的重要源泉。企業財務報表并沒有充分的講述無形資產的故事。
接著，作者描述了企業基于特定經濟環境和經營戰略所從事的經營活動，經過會計環境、會計政策和會計系統的影響、加工，最終表現為企業財務報表的過程。經營活動是企業財務報表試圖反映的經濟實質，企業財務報表只是用來反映經營活動的一面美妙的“鏡子”。作者也描述了有效的企業經營活動分析的框架。企業的價值取決于其運用資本來獲得超過資本成本的收益能力，而這種能力又受制于行業的選擇、經營戰略的定位、多元化還是專業化的戰略思維。企業戰略分析的焦點就在于，充分了解企業行業的競爭態勢、競爭優勢的持久性、多元化或專業化的適應性，才能對企業獲取超額收益的能力的可持續性（績效動因及其可持續性）做出合理判斷。會計分析和財務分析是最為有效和直接的分析工具。
最后，作者提出，閱讀和分析企業財務報表的基本順序是：“戰略分析—會計分析—財務分析—前景分析”。只有這樣，企業財務報表的閱讀和分析者才能從“環境—戰略—行為—過程—結果”一體化的視野理解和把握“結果”，從而不僅“知其然”，更“知其所以然”。
（張慧文整理自《財務與會計•綜合版》2006年第12期，作者：胡玉明）
