在當(dāng)前的市場競爭中，各種經(jīng)濟類型的企業(yè)共同存在，各自的體制、營運機制差別很大，可資源（知識、勞動力、資本）是外在的，對每個企業(yè)的可獲性是平等的、開放的，而通過資源優(yōu)化配置并贏得經(jīng)濟效益在企業(yè)之間都存在巨大差異，這種差異的結(jié)果最終導(dǎo)致各個企業(yè)的命運迥異、優(yōu)勝劣汰，這種差異的根源就在于管理。管理是由許多環(huán)節(jié)形式的體系設(shè)計，任何一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都會導(dǎo)致企業(yè)受損，企業(yè)競爭實際上就是管理水平的較量。因此，一套科學(xué)、合理、實用的內(nèi)部經(jīng)營績效財務(wù)評價體系將正確引導(dǎo)各子公司（成員單位）充分挖掘潛力，主動參與市場競爭，從而保證企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。
一、航天物流企業(yè)特點和財務(wù)管理需求分析
航天物流企業(yè)一般承擔(dān)著航天大型科研生產(chǎn)聯(lián)合體（兼具航天產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計、試驗、制造等功能的廠所聯(lián)合體）的物資保障與物流服務(wù)業(yè)務(wù)，在航天型號科研生產(chǎn)過程中起著重要的基礎(chǔ)作用。航天物流企業(yè)與市場中活躍的一般物流公司有著很大的不同，航天物流企業(yè)本質(zhì)上屬于企業(yè)物流，而非物流企業(yè)，其職能、經(jīng)營范圍、經(jīng)營模式、管理機制等方面均與一般物流公司有所差別。
（一）航天物流企業(yè)物資供應(yīng)的特點
1．型號物資質(zhì)量和可靠性要求高
航天型號產(chǎn)品具有科技含量高、系統(tǒng)復(fù)雜、風(fēng)險損失大等特點，是一項高科技、高投入和高風(fēng)險的行業(yè)，型號物資的質(zhì)量水平是構(gòu)成型號核心技術(shù)及可靠性的關(guān)鍵要素。物資質(zhì)量出現(xiàn)問題，可能引發(fā)一系列連鎖反應(yīng)，最后釀成型號任務(wù)失敗的重大損失，甚至是災(zāi)難性后果。因此型號物資供應(yīng)質(zhì)量和可靠性要求非常高。
2．型號物資品種特殊、種類繁多
航天型號產(chǎn)品所需的物資主要包括原材料、元器件、非金屬產(chǎn)品、機電產(chǎn)品、火工產(chǎn)品等，物資品種與普通的民用和工業(yè)材料有很大不同。不僅物資的質(zhì)量和可靠性要求高，對物資的型牌號、規(guī)格尺寸、供應(yīng)狀態(tài)等都有特殊的要求，普通民用和工業(yè)用材料難以滿足型號任務(wù)需求。
3．型號物資生產(chǎn)周期相對較長
由于型號物資產(chǎn)品的質(zhì)量和可靠性要求高，產(chǎn)品外觀和性能的要求也比較特殊，供應(yīng)商通常需要較長的時間來準(zhǔn)備或者特別定制所需產(chǎn)品，有些物資甚至需要組織多方力量進行攻關(guān)研發(fā)，經(jīng)充分試驗、評審論證合格后，方可生產(chǎn)供應(yīng)。因此，供貨周期相比民用產(chǎn)品和工用產(chǎn)品較長。
4．可供選擇的供應(yīng)商相對較少
型號物資供應(yīng)商必須具有一定規(guī)模和生產(chǎn)運作能力，很多私企、民企無法擔(dān)當(dāng)型號物資供應(yīng)重任。過去，軍品物資供應(yīng)單位由國家投資并經(jīng)營管理，改制之后，有的供應(yīng)單位轉(zhuǎn)產(chǎn)甚至停產(chǎn)，有的轉(zhuǎn)變?yōu)樗接衅髽I(yè)，使得型號物資供應(yīng)商減少。
（二）航天物流企業(yè)經(jīng)濟運行現(xiàn)狀與財務(wù)管理需求分析
近年來，航天物流企業(yè)的型號物資供應(yīng)工作為我國航天事業(yè)取得舉世矚目的成就做出了重要貢獻，發(fā)揮了舉足輕重的保障作用，在國家航天任務(wù)不斷增加、發(fā)展速度越來越快、任務(wù)要求越來越高的形勢下，航天物流企業(yè)經(jīng)受住了考驗，圓滿地完成了型號物資供應(yīng)任務(wù)，物資供應(yīng)保障能力不斷增強。
但在市場化的經(jīng)濟背景下，航天物流企業(yè)的市場化意識還不是很強，物資保供和經(jīng)濟效益之間的關(guān)系尚未完全處理好，具體表現(xiàn)在以下方面：（1）成本和風(fēng)險控制意識不強。成本和風(fēng)險管控能力不強、水平不高，未能通過成本的降低獲得更大的經(jīng)濟效益。（2）內(nèi)部資金周轉(zhuǎn)不靈活。多年來，由于自有資金不足、用戶貨款時常拖延、庫存占用等原因，往往造成航天物流企業(yè)資金緊張，從而拖欠供應(yīng)商貨款，影響物資正常供應(yīng)和單位信譽。（3）經(jīng)濟運行質(zhì)量不高。伴隨企業(yè)經(jīng)濟增長的是高庫存、高應(yīng)收賬款等資金資源的占用，人均效益、成本費用率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)表現(xiàn)較差。（4）經(jīng)營績效有效激勵不足。近年來，航天物流企業(yè)的工作思路一直停留在任務(wù)首要、經(jīng)濟次之的層面上，未能完全向任務(wù)和經(jīng)濟并重的方向轉(zhuǎn)變，也未能建立有效的經(jīng)營績效評價考核激勵機制，缺乏對企業(yè)經(jīng)營管理的有效牽引和指導(dǎo)。
二、航天物流企業(yè)經(jīng)營績效財務(wù)評價體系構(gòu)建
（一）體系設(shè)計的總體思路
評價體系的設(shè)計基于航天物流企業(yè)流通特性和實際經(jīng)營管理需求，在傳統(tǒng)財務(wù)評價指標(biāo)的基礎(chǔ)上，基于財務(wù)會計領(lǐng)域前沿理論和方法，克服傳統(tǒng)財務(wù)評價指標(biāo)缺陷，創(chuàng)新設(shè)計了一系列切合航天物流企業(yè)經(jīng)營績效財務(wù)評價需要的財務(wù)評價指標(biāo)，同時在體系構(gòu)建過程中注重全面性、系統(tǒng)性和應(yīng)用效果，真正建立起一套高效的評價體系，監(jiān)視、測量、評價和考核經(jīng)濟運行。
（二）體系的設(shè)計原則
經(jīng)營績效評價體系設(shè)計主要遵循以下幾個原則：（1）靈敏性：財務(wù)指標(biāo)能比較靈敏地反映經(jīng)營績效的主要方面。（2）前兆性：財務(wù)指標(biāo)能超前于實際業(yè)務(wù)經(jīng)營的波動。（3）可操作性：財務(wù)指標(biāo)都能搜集到準(zhǔn)確可靠的數(shù)值。（4）系統(tǒng)性：財務(wù)指標(biāo)之間相互聯(lián)系、相互影響、相互補充，具有緊密的邏輯關(guān)系。（5）穩(wěn)定性：財務(wù)指標(biāo)的劃分標(biāo)準(zhǔn)能夠保持相對穩(wěn)定。
（三）體系的主要內(nèi)容
評價體系主要從資產(chǎn)質(zhì)量管理、盈利能力管理、經(jīng)營增長管理、資金管理和財務(wù)風(fēng)險管理五個維度對航天物流企業(yè)經(jīng)營績效進行全面的財務(wù)評價。
1．資產(chǎn)質(zhì)量管理
以資金占用為基礎(chǔ)指標(biāo)進行資產(chǎn)質(zhì)量評價，重點評價考核企業(yè)內(nèi)部各業(yè)務(wù)經(jīng)營單元所占用經(jīng)濟資源的利用效率、資產(chǎn)管理水平與資產(chǎn)的安全性。資產(chǎn)質(zhì)量管理是航天物流企業(yè)的管理重點之一，控制和降低資金占用可以減少企業(yè)流動資金需求、加速資金周轉(zhuǎn)和有效降低資金成本（表一）。
上述指標(biāo)中，存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映了航天物流企業(yè)的存貨和應(yīng)收款兩項重要資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)效率和管理能力；同時，為克服傳統(tǒng)的周轉(zhuǎn)率指標(biāo)的諸多弊端，在管理資產(chǎn)負債表的視角下構(gòu)建了反映企業(yè)營運管理能力的綜合性指標(biāo)——營運資本占用率，表示每一元銷售收入要占用多少營運資本。如果銷售收入的增長以過多的占用營運資本為代價，對企業(yè)來說則是不利的。與傳統(tǒng)的指標(biāo)相比，營運資本需求扣除了現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物和非利息性負債的影響，能更好地反映企業(yè)在一個經(jīng)營周期中占用的資金凈額。因此，建立在資金占用基礎(chǔ)上的營運資本占用率是企業(yè)營運管理能力的綜合反映，能夠充分反映企業(yè)各業(yè)務(wù)經(jīng)營單元為實現(xiàn)銷售和利潤所占用的資金份額。
2．盈利能力管理
以“調(diào)正后凈利潤”、“內(nèi)部利潤”和“投入資本回報率”為核心指標(biāo)，動態(tài)評價分析主業(yè)經(jīng)營投入產(chǎn)出水平與相對效率（表二）。
指標(biāo)設(shè)計充分、全面反映了各部門在經(jīng)營活動中使用企業(yè)各項經(jīng)濟資源的代價和成本，同時統(tǒng)籌考慮各經(jīng)營單元在經(jīng)營過程中占用外部資源為自身經(jīng)營服務(wù)而付出的資源代價和成本因素。“調(diào)整后凈利潤”指標(biāo)和“投入資本回報率”兩個指標(biāo)克服了傳統(tǒng)評價指標(biāo)的弊端，分別基于“EVA”指標(biāo)構(gòu)建和管理資產(chǎn)負債表架構(gòu)思想進行了創(chuàng)新設(shè)計，切合了企業(yè)實際經(jīng)濟運營評價需要。
“調(diào)整后凈利潤”指標(biāo)在原有營業(yè)凈利潤指標(biāo)的基礎(chǔ)上扣除相應(yīng)經(jīng)濟資源的機會成本，指標(biāo)公式為：
調(diào)正后凈利潤＝收入－成本－費用－資產(chǎn)占用成本
即在營業(yè)凈利潤基礎(chǔ)上，考慮增加或減少存貨、應(yīng)收款、應(yīng)付款等一系列資產(chǎn)或資源占用成本。指標(biāo)設(shè)計充分、全面反映了各業(yè)務(wù)單元在經(jīng)營活動中使用企業(yè)各項經(jīng)濟資源的代價和成本，同時對于各部門在經(jīng)營過程中占用外部資源為自身經(jīng)營服務(wù)而付出的資源代價和成本也都被考慮進來。
“投入資本回報率”指標(biāo)設(shè)計上，克服了傳統(tǒng)財務(wù)指標(biāo)缺陷，在管理資產(chǎn)負債表架構(gòu)思想指導(dǎo)下，對指標(biāo)進行了重構(gòu)。在標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)負債表視角下的財務(wù)分析評價經(jīng)常使用資產(chǎn)報酬率來評價資產(chǎn)的獲利能力。資產(chǎn)報酬率的計算公式為：
資產(chǎn)報酬率=息稅前利潤/總資產(chǎn)
從對標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)負債表與管理資產(chǎn)負債表的對比可以看出，作為企業(yè)總資產(chǎn)一部分的非利息性負債，它們不是企業(yè)經(jīng)營者為業(yè)務(wù)經(jīng)營所取得的有代價資本，而是對供應(yīng)商（應(yīng)付賬款）、客戶（預(yù)收賬款）等資金的無償占用。因此，在可能的前提下，企業(yè)應(yīng)最大限度地加大非利息性負債的總額，以降低資本成本。隨著非利息性負債的加大，總資產(chǎn)金額隨之增大，如果此時使用資產(chǎn)報酬率來衡量中心和各主業(yè)部門的經(jīng)營業(yè)績，由于資產(chǎn)負債率的分母總資產(chǎn)變大，在息稅前利潤一定的情況下，資產(chǎn)報酬率反而降低，不能如實地反映企業(yè)的經(jīng)營獲利能力。基于資產(chǎn)報酬率的以上弊端，站在管理資產(chǎn)負債表的角度，對資產(chǎn)報酬率進行修正，構(gòu)建了能夠準(zhǔn)確反映中心營運資本管理獲利能力的指標(biāo)——投入資本回報率，這一指標(biāo)能夠更加客觀和準(zhǔn)確地評價各經(jīng)營單元業(yè)務(wù)經(jīng)營活動的投入產(chǎn)出效率和水平。
內(nèi)部利潤指標(biāo)在營業(yè)利潤指標(biāo)基礎(chǔ)上，考慮內(nèi)部各業(yè)務(wù)單元相互提供服務(wù)的價值，可根據(jù)確定的內(nèi)部服務(wù)價格標(biāo)準(zhǔn)，對各業(yè)務(wù)單元的營業(yè)利潤進行“還原”，能夠全面評價主業(yè)經(jīng)營成果，真實反映各業(yè)務(wù)單元經(jīng)營成果實現(xiàn)情況。
3．經(jīng)營增長管理
主要反映企業(yè)的經(jīng)營增長水平、資本增值狀況和發(fā)展后勁（表三）。
4．資金管理
構(gòu)建流動資金需求量測算模型，準(zhǔn)確、合理估算各業(yè)務(wù)經(jīng)營單元流動資金需求量；測定現(xiàn)金流指數(shù)、回款率和資金綜合周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)，評價考核和控制現(xiàn)金流動，維護現(xiàn)金流健康。
設(shè)計整體營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)等指標(biāo)，用于評價各業(yè)務(wù)單元資金綜合周轉(zhuǎn)水平和效率。計算公式為：
營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)＝360/(存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＋預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù))
周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/周轉(zhuǎn)次數(shù)
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售收入/平均應(yīng)收賬款余額
預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售收入/平均預(yù)收賬款余額
存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售成本/平均存貨余額
預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售成本/平均預(yù)付賬款余額
應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售成本/平均應(yīng)付賬款余額
設(shè)計了回款率指標(biāo)，測定各業(yè)務(wù)單元一定時期內(nèi)經(jīng)營收入的回款比例，計算公式為：
回款率＝（收入貸方累計數(shù)＋應(yīng)收賬款貸方累計數(shù)－應(yīng)收賬款借方累計數(shù)＋預(yù)收賬款貸方累計數(shù)－預(yù)收賬款借方累計數(shù)）/累計收入
5．債務(wù)風(fēng)險管理
多層次構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險度量指標(biāo)，動態(tài)反映債務(wù)規(guī)模變化和償債能力水平，防范財務(wù)風(fēng)險（表四）。
三、航天一院物流中心實施及應(yīng)用效果評價
航天一院物流中心于2008年開始正式使用該評價體系，并將評價結(jié)果與績效考核掛鉤，分別下發(fā)了《物流中心經(jīng)濟評價與績效工資掛鉤細則（試行）》、《物流中心2009年經(jīng)濟指標(biāo)考核辦法》和《物流中心2010年經(jīng)濟指標(biāo)考核辦法》等文件，2011年開始納入到物流中心整個的績效考核體系當(dāng)中，在整個體系中占用非常重要的地位，尤其是從今年開始，經(jīng)營績效財務(wù)考核指標(biāo)在各采購部門績效合同中占比接近50％，最高的接近70％。
經(jīng)營績效評價考核體系充分考慮了航天物流企業(yè)流通行業(yè)特點和軍工行業(yè)背景，經(jīng)過近幾年在一院物流中心的實施運行，取得了一定的經(jīng)濟效益，具體表現(xiàn)為：營運管理能力不斷增強，主業(yè)經(jīng)營投入產(chǎn)出相對效率穩(wěn)步提高，經(jīng)濟規(guī)模逐年擴大，資金保障能力日益增強。經(jīng)營績效評價體系的實施運行，充分發(fā)揮評價體系對中心經(jīng)營管理的牽引和促進作用，推動中心逐步落實全員、全過程、全要素的管理與控制，不斷挖掘中心內(nèi)部潛力，調(diào)動了主業(yè)經(jīng)營積極性，極大地促進了主業(yè)發(fā)展，實現(xiàn)了財務(wù)業(yè)務(wù)高度融合，推動了中心經(jīng)營管理工作的市場化轉(zhuǎn)型。
四、結(jié)束語
經(jīng)營績效評價體系的建立與應(yīng)用，源于航天物流企業(yè)實際經(jīng)營管理需求，著力解決航天物流企業(yè)在經(jīng)濟運行領(lǐng)域存在的問題和不足，是立足于實際做出的一次創(chuàng)新性探索工作。經(jīng)營績效財務(wù)評價考核管理體系在近幾年的管理實踐中不斷修正完善，相信在中國航天事業(yè)和航天物流行業(yè)跨越式發(fā)展的機遇下，必將能夠起到更強的引導(dǎo)作用，發(fā)揮出更大的價值。
