戴小吉吉①
中圖分類號：F231 文獻標識碼：B 文章編號：1003－0743（2003）12-0037-02
醫院財務分析是以財務報表和相關資料為依據，系統地分析醫院過去、現在的經營成果和財務變動狀況，了解過去、評價現在、預測未來，將大量的財務報表數據轉化成對決策有用的信息，從而減少決策的不確定性。
根據新的《醫院會計制度》的規定，醫療機構對外報送的報表包括資產負債表、收入支出總表、基金變動情況表等，都從不同側面反映了醫院的財務狀況，但卻不能提供有關現金流量的信息。近代理財學的一個重要結論認為：資產的內在價值是其未來現金流量的現值。國際上，政府、醫院、基金組織等非營利性機構會計準則中早有現金流量表準則，而在我國，現金流量表目前還不是醫療機構法定對外提供的報表。為了適應醫療市場的激烈競爭和醫療體制的進一步改革，加強醫院財務管理，使我國醫院會計與國際慣例接軌，編制現金流量表的必要性將會日益凸顯。本文試結合我院實踐，參照企業現金流量表編制和分析的經驗，對醫院現金流量表的編制及財務分析做初步探討。
１ 醫院編制現金流量表的必要性
１．１ 加強醫院財務管理的需要 首先，現金流量表能夠提供其他會計報表不能提供的重要信息。資產負債表是靜態地反映醫院的資產、負債和凈資產狀況?鴉收入支出表是按權責發生制原則確認收入和支出，反映醫院的經營成果?鴉其他資料也只是對上述要素數據的細化。而現金流量表基于收付實現制，直接反映現金及其等價物的來龍去脈，真實地反映醫院的償債能力和運營情況，為財務管理提供了更為可靠的依據。其次，現金流量表有助于預測醫院未來的發展情況。通過對它的分析，我們可以了解醫院的各項現金活動是否合理，財務狀況是否良好，預測醫院的現金流量，合理使用資金，為醫院未來的發展創造更好的物質條件。再次，現金流量表的編制有利于加強資金管理。通過對活動現金流量的分析，可以加強資金收支的管理，加速資金回收，嚴格控制現金開支，抓好庫存物資的管理，減少資金損耗。通過對投資活動的現金流量分析，可以測算投資的收益率，以期用最小的投入換取最大的產出。通過對籌資活動的現金流量分析，還可以分析籌資成本，加強籌資活動的管理。
１．２ 滿足醫院管理決策的需要 首先，通過對現金流量表的分析，可以為管理者作出籌資決策提供依據。為尋求醫院的發展，管理者們在保證醫院正常運作的同時，還需要投入大量的資金用于醫院軟、硬件的建設。多數管理者認為：從醫院的現狀來看，較高的收入一定能滿足醫院發展的需要。但如果我們透過“高收入”的本質來分析醫院的可用資金，結果將與預期大相徑庭。“高收入”意味著“高成本”，而實際的結余數則很少，現金凈流量有可能是負數。這就說明醫院僅靠自身經營所得的資金來發展是不現實的。因此，通過現金流量表對償債能力和財務彈性進行分析，便可評估醫院的發展資金是否充足，是否需要對外融資，管理者們可以以此為依據，做出籌資計劃。其次，通過對現金流量表的結構分析，可以為決策者們提供調整資金投入結構的依據。現實中常常有這樣的情況：報表中結余數很小，有時可能是負數，而為了保障醫務人員工作的積極性，各項獎金、提成、年終獎照發，人員經費支出可能高于醫院總收入的增長。多數管理者關心的是發放獎金、購買設備和基建支出的資金是否充盈，而沒有合理地安排資金投入結構。因此，編制１張現金流量表反映醫院的資金使用情況、周轉情況是很有必要的，決策者們可以分析得出合理的資金結構，從而合理地配置資源。
１．３ 現金流量比較是醫療機構間評價業績的重要經濟指標 現行《醫院財務制度》中規定，醫院財務分析評價的主要內容包括：醫院業務開展情況分析、財務狀況分析、醫院結余情況分析、勞動生產率分析、醫院效益分析和財產物資利用分析。規定中沒有提到現金流量這一重要的指標，筆者認為，現金流量這一指標能夠剔除因會計賬務處理不同而產生差異的因素，從而真實地反映醫院的經濟實力，應將其作為評價業績的重要的經濟指標。
２ 醫院現金流量表的結構(試行)及其編制方法
事業單位與企業單位現金流動方式有一定的區別，故在編制醫院現金流量表時，應在遵循一般規則的同時，考慮其特殊性。在現行的《醫院會計制度》中，沒有對現金流量表及其結構提出要求。因此，我院在編制現金流量表時，將其分為經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量、籌資活動產生的現金流量、匯率變動對現金的影響額、現金及現金等價物凈增加額這５個項目。同時，根據醫院現金流動的特殊性，對各項現金活動內容試做了如下分類：
２．１ 經營活動產生的現金流量 該項目是指醫院的醫療、教學、科研及其他與經營有關的活動的現金流量。它主要包括從醫療業務、科研業務、教學業務及其他與經營活動有關的業務中獲取的現金，以及醫療業務中支付的人員支出、公用支出(除設備以外的)及對個人和家庭的補助支出，科研、教學支出，其他與經營有關的支出，支付的各項稅費等。前者是經營活動的現金流入，后者是現金流出。
經營活動產生的現金流量是一項重要的指標，它表明醫院在不動用上級撥款，通過自身經營活動產生的現金流量是否能夠維持經營、償還債務、對外投資等。在現金流量表中，經營活動產生的現金流量可以直接通過期末的科目余額表的“現金”、“銀行存款”、“醫療收入”、“藥品收入”、“教學、研究生、進修費收入”、“科研收入”、“其他收入”中除去科研、教學的部分，及醫療、藥品支出中的“人員支出”；“公用支出”中除去購置費的部分，“對個人和家庭的補助支出”等科目分析后填列。同時，應考慮預提費用、待攤費用對現金流量的影響。
２．２ 投資活動產生的現金流量 投資活動產生的現金流量是指醫院短期投資和長期投資的取得與處置、固定資產的購建與處置，以及無形資產的購置與轉讓。其現金流入項目主要有：收回投資所獲取的現金，取得投資收益所獲取的現金，處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現金凈額，獲取的其他與投資活動有關的現金等。現金流出項目主要有：購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金，投資所支付的現金，支付的其他與投資活動有關的現金等。
通過單獨反映投資活動產生的現金流量，能了解醫院為獲得未來收益和現金流量而導致對外投資或內部長期資產投資的程度，以及以前對外投資所帶來的現金流入信息。在現金流量表上，投資活動也可直接通過“投資基金”的借、貸方，“固定基金”的借、貸方，“現金”、“銀行存款”等科目的余額表分析后填列。
２．３ 籌資活動產生的現金流量 籌資活動產生的現金流量是指醫院吸收上級財政撥款、銀行借款的借入與償還等的現金流量。其主要內容包括：收到的中央財政撥款，收到的地方財政撥款，借款所收到的現金，收到的其他與籌資活動有關的現金，償還債務所支付的現金，分配股利、利潤或償付利息所支付的現金，支付的其他與籌資活動有關的現金。
單獨反映籌資活動產生的現金流量，能了解醫院吸收上級撥款及銀行借款的規模與能力，以及醫院為獲得此類現金流入付出的代價。在現金流量表上，籌資活動可以通過“財政補助收入”、“上級補助收入”、“短期借款”、“長期借款”等科目的余額表分析后填列。
２．４ 匯率變動對現金的影響額 該項目反映的是醫院外幣現金流量折算為人民幣時，所采用的現金流量發生日的匯率或平均匯率折算的人民幣金額與“現金及現金等價物凈增加額”中外幣現金凈增加額，按期末匯率折算的人民幣金額之間的差額。
２．５ 現金及現金等價物凈增加額 該項目是指經營活動、投資活動和籌資活動所產生的現金流量剔除匯率變動影響的現金及現金等價物的凈額。此項目實際上也是“現金”、“銀行存款”期末余額與期初余額之差，該值可用來檢驗報表編制的情況。
３ 現金流量表的財務分析
作為現代財務報表分析的重要信息來源，現金流量表可以提供本期現金流量的實際數據；可以提供評價本期收益質量的信息；有助于評價醫院的財務彈性、資金流動性；有助于預測醫院未來的現金流量。醫院財務管理人員通過對它的分析，可以評價醫院整體財務狀況及其變化原因、評價醫院的支付和償債能力，揭示醫院經營收益與活動凈現金流量之間差異的原因。
３．１ 現金流量的結構分析 首先，分別計算經營、投資、籌資活動的現金流入占現金總流入的比重，可以了解醫院的收入來源。一般來說，經營活動現金流入比重大，說明醫院的財務狀況較好，財務風險較低，現金流入結構合理。同理，可以計算經營、投資、籌資活動的現金流出占現金總流出的比重，可以反映醫院現金及其等價物的用途。一般而言，經營活動現金流出比重大，表明醫院運轉正常。我們還可以對經營活動的流入、流出比進行計算，分析出醫院每１元的現金流出可以換回多少現金的流入。其次，我們還可以對經營、投資、籌資活動內部各項現金收支進行分析。例如，計算醫療業務收到的現金在經營活動現金流入中的比重，來分析醫院醫療業務帶來的收益是否能滿足醫院正常運轉所需的經費開支。再次，可以對現金凈流量進行分析。通常情況下，對于一個正常運營的醫院來說，其經營活動的現金凈流量應是正數，投資活動的現金凈流量應是負數，籌資活動的現金凈流量應是正負相間的。
３．２ 償債能力分析 隨著醫療業務的不斷擴展，醫療市場的競爭日趨激烈，財政補助撥款逐年遞減，資金不足成為醫院發展的瓶頸。近年來，一些大型醫院采取負債經營策略，即向銀行貸款來籌措醫院發展資金。由于醫院以往效益較好，故貸款信譽不成問題，但醫院管理者們最關心的問題是醫院的償還能力。醫院的主要現金來源是通過經營活動獲取的現金，用經營活動產生的現金凈流量與負債總額相比，就可以衡量醫院的償債能力。一般來說，該比值越高，說明償債能力越強。
３．３ 獲取現金能力分析 獲取現金能力，主要是指醫院經營活動產生的現金凈流量和投入資產的比值。主要指標有：收入現金比率(經營活動的現金凈流量與業務收入的比值)；全部資產現金回收率(經營活動的現金凈流量與資產總額的比值)；凈資產現金回收率(經營活動的現金凈流量與凈資產總額的比值)。正常情況下，這些比值越高，說明醫院獲取現金的能力越強。
３．４ 財務彈性分析 財務彈性，是指醫院適應經濟環境變化和利用投資機會的能力。其主要指標為：經營活動產生的現金凈流量與對外投資和存貨增加之和的比率。該指標可以反映醫院資金的自給率。當該指標達到１時，醫院可以利用經營獲取的現金滿足擴展所需；當該指標小于１時，說明醫院要通過對外融資來拓展業務。
３．５ 收益質量分析 收益質量分析，是指會計收益與現金流量的比例。在此引入“營運指數”這一指標，它是指經營活動產生的現金凈流量與經營所得現金之比。經營所得現金是指醫院收支結余數與非付現費用之和。非付現費用包括：提取壞賬準備、待攤費用、基金提取數，等等。
３．６ 現金流量分析中應注意的問題 (１)在現金流入流出比分析中，因投資、籌資活動的現金流入、流出不具備可比性，所以，不能僅通過該比率來評價各項活動的優劣。即使要求比較，也要通過其相對應的子項之間的關系進行分析評價。(２)現金流量表分析是資產負債表和收入支出表分析的有益補充，單獨分析它意義不大，也不能夠全面反映醫院的經營狀況和資產負債狀況。
總之，隨著我國加入ＷＴＯ，外資醫療機構的進入，營利性醫療機構的涌現，醫療體制改革的進一步深化，醫療市場競爭將變得空前激烈。非營利性醫療機構為在競爭中取勝，對內部管理必須精益求精。現金流量表的編制是對醫院財務管理提出的更高要求，是醫院實現管理決策現代化、科學化的重要步驟，它的編制應成為必然。當然，現金流量表的編制較其他報表有一定難度，這就需要醫院財務人員積極行動起來，分析研究，熟練運用，為醫院合理使用資金、規避財務風險提供依據。現金流量分析的方法體系還不夠完善，其一致性也不充分。筆者在此也只是做初步探討，一些概念和觀點還需要廣大同仁共同研究討論，以期進一步完善醫院現金流量表的編制與分析方法。
