對于發展初期的財務公司而言，一套具有戰略方向指引性的評價指標體系是十分重要的，但在建立體系之前，有必要對財務公司的發展戰略作一個框架性的描述，否則體系的建立將失去指引。利用平衡記分卡建立評價體系最主要的一個作用在于其能夠清晰的描述企業戰略。
一、財務公司評價關鍵指標選擇與評價標準
評價體系的戰略指標，需要設定相應的參考值以引導和衡量相應指標的建設和達成情況，又如Kaplan所提到的：無法衡量的，就無法管理。在財務、客戶、流程、學習和成長，內部控制風險等方面找出最具代表性的指標來綜合反映公司總體經營狀況。
其一，學習與成長性指標。依照平衡記分卡的思想，認為對企業最核心的發展能力就是其公司的成長性和員工的學習創新能力。從成長性指標來看，可以關注企業過去五年的資產和利潤的平均符合增長率，以顯示其在過去幾年中的發展能力。
五年平均資產增長率=（當年總資產余額-五年前資產余額）/（5×五年前資產余額）
五年平均利潤增長率=（當年利潤總額-五年前利潤總額）/（5×五年前利潤總額）
平均增長率的指標并不能充分反映出財務公司的快速發展，對此指標進行修訂，采用五年復合增長率
五年資產復合增長率=（當年總資產余額/五年前資產余額）/5-1
五年利潤復合增長率=（當年利潤總額/五年前利潤總額）/5-1
通常來看，如果一個公司能夠每年保持在10%左右的增長速度則說明其具有非常良好的發展態勢，尤其是對于處在朝陽行業的公司來說，這一速度可能會變得更高。
公司快速的增長，其根本還是依靠員工的工作能力和工作投入度。非常多的國際知名企業都認為其人力資本才是其真正的核心競爭力，處在金融行業內的財務公司更是如此。從員工狀態來看，年培訓時間和員工薪酬安排是比較有代表性的指標。
年培訓時間=全體員工全年參加培訓的時間/員工數
從我國金融整體發展的狀態來看，都處于一個快速發展的階段，法規、制度、經營手法等方面的創新層出不窮，金融從業人員需要不斷的學習才能跟上金融行業發展的腳步，員工平均年培訓時間能比較好的反映公司員工的學習、創新的能力。據美世的一項調查數據顯示，銀行業從業人員的年培訓時間平均在92.5小時左右。據此，對于財務公司這一處于快速發展的企業來說，其年培訓時間標準應提高到100小時左右。另外員工薪酬安排也是非常重要的一部分，合理的薪酬安排能對員工的工作起到非常大的促進作用，薪酬體系往往是公司在進行公司建設的時候所要重點考慮的環節，從咨詢行業里人力資源咨詢所占據的比重就能看出其重要性。
其二，內部流程指標。在內部運營流程層面，業務創新、信息化建設和公司運營狀況是較主要的三個方面。從最基本的運營狀況角度來看，業務運行效率和運營質量是基本要求，公司在所經營的業務中要對相應的業務運營思路、規章、流程等非常了解，并能夠以較高的效率完成。這種高效率的工作往往需要較高的信息化建設來達到，如ERP系統，網上支付結算系統，大額支付系統平臺等方面的建設。從目前各主要金融企業的部門安排來看，信息技術部是非常重要的部門，通過資助研發或軟件外包等形式來對公司的信息化設備進行升級，以使業務處理的質量和效率大幅提升，減少人力資源的浪費和出錯概率的發生。有很多公司就是因為信息化的建設沒有跟上而限制了其業務的快速發展。
對于公司日常的營運管理效率，可參考營業支出占比這一參考指標，從目前行業的運行數據來看，各財務公司此項指標的運行區間在63%到87%之間，因此可將此項指標的滿意值設定為60%以內。
財務公司在做好基礎業務的同時，要擴大經營業務種類以為集團提供更多的便捷服務，同時也能使自己的經營業務風險進行分散，如在傳統的存貸款業務外，可以嘗試結算業務、票據業務、融資租賃業務、債券承銷業務、結匯業務等銀監會所規定的財務公司能從事的14類業務。并且在新業務的資格獲得批準后要確實加強在此方面的業務。從經驗來看，創新類業務的開通多是由于企業集團有此方面的大量業務需要，如票據、融資租賃等，在業務資格獲批后能得到快速的業務增長，為財務公司帶來較大利潤。對于此項創新類業務的開通運營，財務公司具有先天的集團背景優勢，因此，創新類業務的增長速度應處在較高水平，根據波士頓矩陣對快速增長業務的評價標準，本文對此業務的增速滿意值設定為20%。
其三，客戶運營類指標。在客戶覆蓋率這一指標上，最好財務公司能將其集團內的各子公司和分支機構全部包含進去，即覆蓋率滿意值為100%。
在財務公司與客戶最主要的業務往來中，存貸款是最主要的業務，即財務公司最初始的資金池的概念，匯聚個子公司的閑置資金，帶給資金稀缺的公司，調劑余缺；其次是統一結算業務，使集團各子公司之間的資金運營更加高效。因此，存貸款和結算這兩項業務的增長率反映了財務公司在與客戶業務聯系中的關系是否穩定，以及是否存在更為廣闊的發展空間。
存貸款業務增長率=（當年存貸款余額―前年存貸款余額）/前年存貸款余額×100%
結算業務增長率=（當年結算款總額―前年結算款總額）/前年結算款總額×100%
對于這兩項指標均屬于業務運營范疇，在擁有集團化運營的基礎上，不斷地擴大業務運營在集團內的規模和范圍是財務公司應做到的基本業務，因此，根據行業協會對此類業務的增長率期望值設定為10%。
其四，財務指標。傳統財務層面，由財務公司的功能定位和設立初衷來看，財務公司更加注重集團的資金服務業務上，來增加集團資金的營運效率和周轉水平。因此，從財務角度來看，最主要的衡量指標是流動性指標，包括流動資產和備付金比例等。
流動資產占比=流動性資產/總資產×100%
流動比率=流動資產/流動負債×100%
備付金比例=備付金余額/各項存款余額×100%=（各項現金+存放央行存款）的期末余額/各項存款期末余額×100%
以上3個指標最直接的反映財務公司短期的資產流動能力，尤其是備付金比例，該指標反映財務公司的即時支付能力，是財務公司防范流動性風險的第一道防線。由于財務公司擔負著整個企業集團的資金運營和周轉的功能，對其流動性水平要求就更為嚴格，因為財務公司的流動性風險出現的時候會影響整個集團的資金支付能力和周轉狀況。因此對于這些指標的要求要比其他行業更高，對于流動資產占比應大于30%，這是比較滿意的情況，其不允許值為小于15%；對于流動比率則其滿意值為大于1，即流動資產的余額要大于流動負債的數量，盡量不出現流動性風險敞口，對于備付金比率則要求大于15%，以滿足集團各公司的資金周轉需求。
在滿足流動性的水平之上，財務公司作為獨立的法人機構，其盈利能力也是必須要提高的，否則不足以支付其大額的公司運營成本和稅收額度，但其重要性相比流動性來說不是很明顯，在此體系下主要考慮兩個盈利指標即凈資產收益率和利潤增長率，對此兩項指標的滿意值均為大于10%，因為我國財務公司處在一個快速發展的階段，其增長勢頭和增長潛力都足以支持其盈利水平的增長。
凈資產收益率=（當年凈利潤―凈資產年初余額）/凈資產年初余額×100%
利潤增長率=（當年利潤總額―前年利潤總額）/前年利潤總額×100%
其五，內部控制類指標。從內部控制角度看，公司法人治理結構是否健全合理，是否設置法規部、內審部以及風控等部門，公司章程等內控文件是否得到較好的執行等。同時，還有一點要考察的就是財務公司在經營運作中是否有違反監管部門約定的事項發生，如有違規事項，則此項指標得分將會較低。
從財務風險角度來看，負債率、資本充足率和不良資產率是銀監會對其所管轄的金融機構最為關注的風險指標，對于財務公司這種非銀行的金融機構來講，由于其涉及到整個企業集團的資金運作，且其沒有銀行那樣的短期融資能力，因此對其資本充足率要求較高，為20%。
二、財務公司指標體系建立與分析
綜合以上對財務公司各層面的分析，對其所需考核的主要指標予以整理，并對其指標的參考值予以設定，這涉及到定性與定量的結合。在評價時應分別予以考量，對于監管要求、行業狀況、自身目的等多方面對指標進行分析：財務角度主要以監管部門的規定和要求為參考值，而其它方面則多以公司和行業的角度設立參考值。
按照央行、銀監會的要求和財務公司發展的戰略、方向，并參照商業銀行風險監測的方法，在財務、客戶、內部運營流程、內控和風險以及學習和成長這5個方面來對財務公司的總體運營狀況進行評價，依照層次分析法的思想對這5個方面進行一級指標和二級指標的劃分，在二級指標上列示更為詳盡、具體的指標，并對二級指標設定相應的評價參考值，這些參考值的設定主要參考監管機構的要求、行業規定和公司自身的發展要求，其詳細指標列示如表1所示。
以上指標中，既有定量指標也由定性指標，應對不同的指標予以分別計量。其中對于定量指標而言，有具體的行業或監管機構所頒布的指導值，其滿意值和不允許值是較確定的數據。在評價打分時可按照具體的實際運營數據給與0~4分的評價，若達到滿意值的范圍則此項指標可以得到滿分4分，若處在不允許值范圍內不得分，即零分，中間范圍按照實際運營指標與滿分參考值作對比，按比例得1~3分。
對于業務運營質量、客戶滿意度等定性指標的評價主要根據相關公司領導、監管部門以及客戶反饋數據來判斷。定性指標評價參考標準通常來說具有行業普遍性和一般性，以國家的有關經濟政策、法律法規、制度等為基礎，結合我國國情和企業管理經驗，按照重要性原則具體制定。
如果有相關資料與數據，則參考相關資料，如果沒有，則以專家的專業判斷以及中介調查咨詢機構的調查結論為評價的依據。如客戶滿意度這項指標，可以通過向集團內部合作企業發放滿意度調查問卷來獲得，集團支持度這一指標可以通過集團對公司的注資額度和集團在財務公司的存款余額來進行分析，可通過主觀打分法對當今數據和以往數據對比，按優（4）、良（3）、中（2）、低（1）、差（0）五個等級對指標進行打分，匯總后得到相應指標值。具體什么樣水平為優，什么樣的為良，由專家根據調查結論、現場觀察、座談會以及對行業總體水平的了解，進行獨立判斷。管理績效定性評價計分由專家組根據企業管理績效相關因素的實際情況，參考管理績效定性評價標準，來確定其評價級別。
