【摘要】在市場經濟條件下，隨著高等學校的發展，高校的融資活動已經成為高校建設中不可或缺的一部分，面對融資活動以及會計核算中的不確定性因素與造成損失的可能性，著手分析財務風險的形成原因，針對高校財務風險的特點，提出預警與防范措施，從而對高校的持續健康發展產生積極的促進作用。
【關鍵詞】高校；財務風險；風險預警與防范
由于市場經濟中的價格機制、競爭機制等作用，高校在人、財、物的消耗上，不能確定其量，高校身處市場經濟中，對于財務風險一方面可通過市場調查、理論分析來掌握導致財務風險的因素及其程度，另一方面可通過一些技術方法來預測和抑制財務風險的發生，建立高校財務風險的預警機制，對財務風險進行防范。
1.高校財務風險
高校作為市場經濟條件下特殊的經濟主體，隨著其發展與建設，存在一定的財務風險，高校財務風險其形成的根本原因是現金收付實現制、教育事業經費和教育基建投資分離核算及校企不分的制度缺陷，誘因是高校事業收入的季節性與支出剛性的矛盾，應改革基建會計核算制度，實行權責發生制；完善項目核算輔助帳，監控賬外債務的變動情況，建立財務風險責任制，引進社會力量改革校辦企業。
我們經常提到的“風險”多指對項目“不利”的不確定因素。這些不利的風險存在于任何項目中，并往往會給項目的推進和項目的成功帶來負面影響。風險一旦發生，它的影響是多方面的，有時不但未能達到項目主體預期目的，反而使其蒙受各種各樣的損失。高校的財務風險，主要來自五個方面：
（1）基建工程欠款可能引起的支付風險：各高校普遍加大了基建投資規模，辦學條件“瓶頸”迅速轉變資金“瓶頸”，基建的投資規模及工程款的支付在一定程度上影響了投資項目的完成進度。
（2）大額采購活動、維修工程形成的欠款可能引起的支付風險：大額采購是指高校成批量采購教學儀器設備、家具、用具等，這類采購一般合同約定或到驗收合格后付款，并且供貨方亦習慣于按付款進度開具銷貨發票，因而所簽購貨款一般都沒有進入高校的負債賬簿中，財務部門難以監控，一旦大批欠款到期，往往會造成支付困難。
（3）對銀行借款的過分依賴隱藏的財務風險：高校向銀行借款始于上個世紀末，是與高校擴招密切相關的，在當時整個宏觀經濟偏冷，“教育產業化”觀念盛行的背景下，高校成為金融資本追逐的熱門領域。正因為如此，高校已經習慣于將銀行借款作為應付支付困難的最主要資金來源。從理論上講，只要國家金融政策不變，高校未來發展環境不發生大的變化，銀校合作是可以實現“雙贏”的。對銀行借款過分依賴的另一個潛在風險是巨大的利息支付壓力。
（4）校辦產業的連帶風險。
2 .財務風險的形成原因
高校財務風險形成的原因是多方面的，制度缺陷是根本，特殊的資金運動規律是誘因，管理人員的思想觀念是關鍵。
（1）現金收付實現制是高校財務風險形成的制度性根源。高校會計制度與企業會計制度主要區別之一是記賬基礎的不同，企業實現的是“應計制”，即費用是以“應不應該”由本期分擔來確認，只要是本期收益了的費用，即使本期沒有支付，也要確認為企業的債務，從而使得企業的債務明顯化。高校實現的是“現金制”，即費用是以“是否支付”為標準來確認，這樣高校所有賒購的資產或勞務均不作為費用（或支出），所形成的事實負債也不在總賬中反映，是一種典型的“形式重于事實”的原則。
從目前研究高校的財務風險的現狀分析，基本是將研究企業財務風險的方法和原理照搬到高校財務風險研究領域中來，如用“學校年末對外負債總額占學校總經費收入的比重”，“暫付款占年末流動資金比重”等指標衡量學校財務風險，而沒有考慮高校“賬外事實負債”因素，他們對高校財務風險的反映也是殘缺不全的。
同時，高校的“應收及暫付款”中的暫付款基本上是墊付款未核銷數，實際上已經形成支出，因此，“應收及暫付款”中的實際資產含量與表列數據相差甚遠，在通過“資產負債表”衡量高校償債能力時，必然高估學校償債能力，低估償債風險，被低估的這部分財務風險正是高校財務風險的一部分。
（2）教育事業費和教育基建投資分離核算是又一制度原因。高校與企業會計制度第二個較大的區別在于高校作為一個會計主體有兩套核算體系。一套是核算教育主管部門撥款和教育事業收入，并向教育主管部門報告，稱之為教育事業費核算體系；另一套核算發展改革部門撥款和自籌建設資金，并向財政部門和發展改革部門直接報告，稱之為教育基建投資核算體系。高校基本建設資金幾乎全部來自銀行借款，國家對高校的基建撥款，支付利息都不夠，這樣一來，基建投資核算體系相當于高校核算銀行借款的一套“帳外帳”，把本來應該顯現的高校財務風險“隱藏”了起來。
兩套帳還形成另外一個政策漏洞，即把本應該記入教育事業支出的項目維修費用等通過附屬工程的名義記入基建工程成本中，形成潛在的財務風險。
（3）高校事業收入的季節性與支出剛性的矛盾，是高校財務風險形成的客觀誘因。眾所周知，高校的經費來源主要為教育事業撥款與教育事業收入，教育事業撥款是按月撥入的，而教育事業收入基本上是在每年的9月份新生入學時開始形成，10月份還需要將預算外資金上繳財政專戶，使得高校的教育事業收入形成季節性收入。而高校的支出卻是剛性的、均衡的，不存在季節性，而且受到地域、經濟環境和經濟政策的影響，北方地區與北京、上海等經濟發達地區相比，這種收入的季節性與支出的剛性矛盾更為突出，財務風險系數相對也要大一些。
（4）高校后勤社會化改革不徹底，校企不分，是高校承擔校辦企業連帶財務風險的體制原因。由于后勤社會化改革一直不徹底，在市場經濟條件下高校為校辦企業等承擔連帶責任，從而帶來連帶的財務風險。
3. 財務風險的預警與防范
隨著教育體制改革的不斷深入和高校教育事業的蓬勃發展，面對學校資金需求與供給之間的矛盾顯現出的財務風險，高校應采取一定的預防財務風險的措施，對財務風險進行預警。建立和完善高校財務預警和風險防范機制。
3.1建立財務風險責任制。
（1）通過年末貨幣資金可供周轉時間、年末凈流動資產可供周轉時間、自有資金占年末貨幣資金的比重、非自有資金占年末貨幣資金的比重、自有資金動用程度等9個指標用來反映學校在一定期間內的支付能力、資金構成、資金動用程度和隱形財務風險，并在此基礎上構建了能夠綜合反映財務狀況的風險預警系統。研究發現，在現實支付能力方面，年末貨幣資金平均一般可供使用8.7個月，而在潛在支付能力方面，高校的年末凈流動資產只可供使用8.2個月，在“自有資金占年末貨幣資金的比重”和“自有資金凈余額占年末貨幣資金的比重”上，2000年的平均值為41.10%和36.35%，而在“非自有資金占年末貨幣資金的比重”上，各校之間的差距不大；在“自有資金動用程度”方面，2000年的平均值為65%。
（2）科學預測資金需要量，合理確定籌資規模：財務部門要針對學校的發展規劃和預算情況，合理確定籌資規模，明確資金的用途，優化支出結構，合理安排資金投入，防止籌資不足影響事業發展或籌資過剩導致資金閑置浪費，高校在確定負債規模時可采用下式計算：
最大負債臨界點=預算收入年增長額-預算支出年增長額-資金成本
當最大臨界點等于零時，意味著高校可用預算收入的增長額補償負債成本，同時不影響正常的業務支出。高校的負債數額控制在最大負債臨界點以內時，學校財力是可以承受的，財務風險較低；當負債規模超過最大臨界點時，將產生較大的財務風險，將會影響學校的正常支出。
（3）加強籌資管理，降低財務風險：在籌資運用過程中，財務人員應多運用管理會計的手段，做到事前客觀預測和分析學校的償債能力，確定合理負債規模，事中靈活控制資金借入和償還，優化長短期貸款組合，在減少財務風險和控制成本支出中找到均衡點。在分析高校負債狀況和財務風險時可采用下式計算：
累計對外負債總額占預算總收入的比重=（年末累計對外負債總額/學校年度預算總收入）*100%
這一指標反映學校累計負債比率，負債比率越高風險越大。
年末凈存款余額占學校年總支出的比重=（年末存款凈余額/年支出總額）*100%
年末存款凈余額=年末貨幣資金額+短期投資-借入款
這一指標反映學校凈存款儲備率，比例高，說明學校財務潛力大，償債能力強；比例低，說明學校財力不足，短期支付能力不足，風險較大。
3.2 建立和完善風險防范機制
（1）改革基本建設會計核算制度，實行“權責發生制”。
（2）完善項目預算輔助帳，監控“賬外債務”的變動情況。
（3）加強內部審計監督的力度。
（4）建立合同審核制度：經費支出所附合同須經合同審核單位審核簽字，然后科技處蓋科研合同專用章，資產處蓋購貨合同章，以免因合同的不合規而引起的不必要的損失。
（5）引進社會力量改革發展校辦企業。
（6）做好銀行貸款的可行性研究工作：分三步走，第一步確定高校經費到底存在多少缺口，它是經費需求額與經費撥款和各種渠道籌集的不需要償還的資金之差額；第二步選擇籌資方式；第三步選擇貸款規模，貸款計劃要留有余地，充分考慮其高校的短期償債能力與長期償債能力。運用穩健性原則，對籌資結構、籌資金額及期限、籌資成本和償還計劃等應事先評估，始終監督，事后考核，正確運用籌資理論，分散、轉移籌資風險。
目前，高校在改革的浪潮中，也接受著市場經濟的洗禮，每一所高校都面臨著“優勝劣汰”“適者生存”的考驗，而學校維持和發展的最基本要素是資金，為此高校應加強資金管理意識，加強高校財務風險的預警與防范，最大地發揮學校資金的使用效益，使高校資金步入良性循環，減少風險與損失。
（哈爾濱工業大學 孫海波 陳茹）
