招商局集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“集團(tuán)”)創(chuàng)立于1872年,現(xiàn)為國(guó)資委管理的駐港中央企業(yè)。在改革開放中,集團(tuán)投資創(chuàng)立了第一個(gè)對(duì)外開放的經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)—蛇口工業(yè)區(qū),創(chuàng)辦了招商銀行、平安保險(xiǎn)。目前集團(tuán)經(jīng)國(guó)資委批準(zhǔn)的主業(yè)為交通運(yùn)輸及相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、經(jīng)營(yíng)與服務(wù),金融投資與管理,房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營(yíng)。集團(tuán)連續(xù)兩年被國(guó)資委評(píng)為央企A級(jí)企業(yè)。集團(tuán)擁有總資產(chǎn)超過(guò)1000億元人民幣,凈資產(chǎn)270億元,利潤(rùn)規(guī)模超過(guò)60億元。
實(shí)現(xiàn)中華民族復(fù)興的偉大使命呼喚著我國(guó)需要一大批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力水平的大型企業(yè)集團(tuán)公司,被譽(yù)為“中國(guó)民族工商業(yè)先驅(qū)”的招商局集團(tuán)有限公司無(wú)疑承載著這樣的歷史重任。近年來(lái),集團(tuán)積極采取以集團(tuán)總體發(fā)展戰(zhàn)略為導(dǎo)向的財(cái)務(wù)管控戰(zhàn)略,為構(gòu)建集團(tuán)多元化的產(chǎn)業(yè)格局、切實(shí)提高集團(tuán)綜合競(jìng)爭(zhēng)力發(fā)揮了重要作用。
集團(tuán)歷史悠久,1872年成立的“輪船招商公局”是中國(guó)歷史上第一家大型民族航運(yùn)企業(yè)。目前所涉及的行業(yè)多,管理鏈條長(zhǎng),財(cái)務(wù)管理難度大,如何確定集團(tuán)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略并積極穩(wěn)妥地實(shí)施以保證集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),是集團(tuán)財(cái)務(wù)管理最重要的工作。
一、危機(jī)管理下的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略—改善財(cái)務(wù)狀況,優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu),做實(shí)企業(yè)
2001年針對(duì)亞洲金融危機(jī)對(duì)集團(tuán)的后續(xù)影響,集團(tuán)在漳州召開了集團(tuán)工作會(huì)議_提出了集團(tuán)發(fā)展的“漳州戰(zhàn)略”。總體目標(biāo)是:用三至五年的時(shí)間,通過(guò)整合和改革,使集團(tuán)的營(yíng)運(yùn)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)狀態(tài)及綜合財(cái)務(wù)狀況得到根本改善,把企業(yè)做實(shí),實(shí)現(xiàn)招商局發(fā)展史上的一次重大轉(zhuǎn)折,徹底解決盈利能力低下、不良資產(chǎn)規(guī)模大、現(xiàn)金創(chuàng)造能力不足、集團(tuán)債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重、債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理的問(wèn)題。
(一)集團(tuán)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管控的思路與措施
根據(jù)集團(tuán)的發(fā)展戰(zhàn)略,集團(tuán)提出了改善財(cái)務(wù)狀況的管控目標(biāo):降低債務(wù)、優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu);培育核心產(chǎn)業(yè);消化搞活不良資產(chǎn);提高盈利和現(xiàn)金創(chuàng)造能力。為了實(shí)現(xiàn)集團(tuán)財(cái)務(wù)管控目標(biāo),集團(tuán)建立并運(yùn)用財(cái)務(wù)模型定期分析評(píng)估集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況;預(yù)警監(jiān)控財(cái)務(wù)狀況,適時(shí)調(diào)整相關(guān)因素;將模型目標(biāo)定量分解,落實(shí)為具體的工作內(nèi)容。每年根據(jù)環(huán)境變化和發(fā)展要求在集團(tuán)層面對(duì)該模型進(jìn)行修訂,并根據(jù)修訂后的數(shù)據(jù)和要求指導(dǎo)各公司的年度預(yù)算,以此來(lái)協(xié)調(diào)整個(gè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。
同時(shí),圍繞集團(tuán)戰(zhàn)略,運(yùn)用財(cái)務(wù)模型,采取了包括總部集中投資決策、集中資金管理、完善經(jīng)營(yíng)計(jì)劃管理體系、改革考核和激勵(lì)分配機(jī)制和實(shí)施新的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度等一系列整合治理措施。
(二)集團(tuán)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施取得的成效
按照集團(tuán)戰(zhàn)略確定的目標(biāo)、途徑和工作內(nèi)容,經(jīng)過(guò)三年努力,取得了顯著的成效。用三年時(shí)間提前超額完成了五年整合治理目標(biāo)。截至2003年底,解除了債務(wù)壓力,債務(wù)結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化,盈利能力明顯提升,現(xiàn)金創(chuàng)造能力顯著增強(qiáng),財(cái)務(wù)狀況得到了根本好轉(zhuǎn)。
二、發(fā)展時(shí)期的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略:發(fā)揮財(cái)務(wù)職能,為新時(shí)期集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施提供財(cái)務(wù)支持
2004年集團(tuán)制定了新時(shí)期下的發(fā)展戰(zhàn)略,總體目標(biāo)是:再用五年的時(shí)間,實(shí)現(xiàn)在港口、公路、能源運(yùn)輸方面成為規(guī)模效益領(lǐng)先的經(jīng)營(yíng)者;在金融、地產(chǎn)、物流上成為有較好效益、有特色、有品牌的經(jīng)營(yíng)者;其它領(lǐng)域的資產(chǎn)邁上一個(gè)新的臺(tái)階,達(dá)到中等規(guī)模,有良好的效益。從財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)說(shuō),用五年的時(shí)間,使?fàn)I業(yè)收入、總資產(chǎn)、經(jīng)常性利潤(rùn)、凈利潤(rùn)、凈資產(chǎn)翻一番,即再造一個(gè)招商局集團(tuán)。
(一)發(fā)揮財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理作用,促進(jìn)集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施
集團(tuán)面臨許多挑戰(zhàn)與制約,為實(shí)現(xiàn)新時(shí)期發(fā)展戰(zhàn)略,實(shí)施了如下財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理,促進(jìn)集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施:
充分發(fā)揮集團(tuán)財(cái)務(wù)模型的作用,保持規(guī)模、效益、質(zhì)量的均衡發(fā)展。運(yùn)用財(cái)務(wù)模型對(duì)五年規(guī)劃按年滾動(dòng)修訂, 監(jiān)控存量資產(chǎn)和新增投資的效益,關(guān)注經(jīng)常性利潤(rùn)和現(xiàn)金流量,控制整體債務(wù),并以此控制集團(tuán)的投資規(guī)模和發(fā)展節(jié)奏,根據(jù)重大資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、對(duì)外投資活動(dòng)做好動(dòng)態(tài)平衡控制,以保持集團(tuán)規(guī)模、效益、質(zhì)量的均衡發(fā)展。
利用金融市場(chǎng),合理籌集和配置資金,完善統(tǒng)一的資金管理體系,加強(qiáng)資金成本和風(fēng)險(xiǎn)控制,保障新時(shí)期投資、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常進(jìn)行。
完善財(cái)務(wù)信息系統(tǒng),以此為基礎(chǔ)構(gòu)建集團(tuán)綜合管理信息系統(tǒng),利用信息及分析系統(tǒng)反映經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)算、經(jīng)常性利潤(rùn)、財(cái)務(wù)模型目標(biāo)的執(zhí)行情況以及與行業(yè)標(biāo)竿的比較,為決策提供支持。
強(qiáng)調(diào)職業(yè)操守和職業(yè)水準(zhǔn),嚴(yán)格按程序辦事,控制操作過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)。
(二)集團(tuán)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施取得的成效
盈利水平大幅提升,經(jīng)常性盈利能力顯著增強(qiáng)。2005年集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入、經(jīng)常性利潤(rùn)、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)分別比2003年增長(zhǎng)36.23%、73.35%、85.11%和101.65%。
投資明顯增加,資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大。2005年集團(tuán)現(xiàn)金投資金額比2003年增加344.36%,同期總資產(chǎn)增加49.95%。
核心產(chǎn)業(yè)(資產(chǎn))結(jié)構(gòu)更加突出,持續(xù)發(fā)展能力增強(qiáng)。集團(tuán)逐步形成了三大核心產(chǎn)業(yè)(交通運(yùn)輸及相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、經(jīng)營(yíng)與服務(wù);房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營(yíng);金融投資與管理),三大核心產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)占集團(tuán)總資產(chǎn)的98%;集團(tuán)99.8%的利潤(rùn)總額來(lái)自核心業(yè)務(wù)。
債務(wù)率保持穩(wěn)定,債務(wù)結(jié)構(gòu)更趨合理。集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債率維持在49%左右,債務(wù)率維持在37%上下;優(yōu)化了債務(wù)期限結(jié)構(gòu)和幣種結(jié)構(gòu);降低了債務(wù)成本。近幾年通過(guò)大量的債務(wù)重組和再融資,使融資成本平均下降2個(gè)多百分點(diǎn)。
風(fēng)險(xiǎn)、不良資產(chǎn)得到有效控制。集團(tuán)對(duì)資金(包括對(duì)銀行賬戶、貨幣資金)、對(duì)外融資、擔(dān)保、投資、高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)(利率調(diào)期、遠(yuǎn)期外匯套期交易、商品期貨及衍生品交易等)集中管理,控制了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
集團(tuán)不良資產(chǎn)得到了有效控制,不量資產(chǎn)額逐步下降,歷史遺留問(wèn)題基本得到解決。
三、進(jìn)一步提升會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作,確保財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的實(shí)施
(一)業(yè)會(huì)計(jì)制度和新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施的各項(xiàng)工作
集團(tuán)對(duì)財(cái)政部頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》極為重視,積極實(shí)施。2002年根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》,制定集團(tuán)會(huì)計(jì)制度,從2003年起執(zhí)行《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》。今年年初,財(cái)政部發(fā)布了1項(xiàng)基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,集團(tuán)對(duì)此非常重視,多次組織新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的培訓(xùn),研究新準(zhǔn)則對(duì)集團(tuán)的影響,根據(jù)財(cái)政部印發(fā)的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解和指南,調(diào)整會(huì)計(jì)科目、會(huì)計(jì)報(bào)表(預(yù)算報(bào)表和決算報(bào)表),已完成全部準(zhǔn)備工作。全集團(tuán)將從2007年1月1日開始執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,這對(duì)進(jìn)一步提升財(cái)務(wù)信息質(zhì)量,形成與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)具有可比性的信息有著歷史性的作用。
(二)完善財(cái)務(wù)制度,嚴(yán)格控制執(zhí)行中的風(fēng)險(xiǎn)
集團(tuán)在2003年全面修訂了各項(xiàng)財(cái)務(wù)制度,形成包括一項(xiàng)制度、12個(gè)規(guī)定,3個(gè)辦法的財(cái)務(wù)制度體系。從2005年起,又根據(jù)財(cái)政部的內(nèi)部控制制度指引,開始建立、實(shí)施集團(tuán)的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制體系,對(duì)發(fā)展過(guò)程中產(chǎn)生的執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效約束,并在過(guò)程中強(qiáng)化制度執(zhí)行情況的檢查。
在完善會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)、合并報(bào)表系統(tǒng)、財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)后,集團(tuán)又建立了資金管理信息系統(tǒng),建立預(yù)警機(jī)制,在有效地控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)又降低了成本,有力地保障了集團(tuán)發(fā)展時(shí)期的資金需求。
(三)充分利用資本市場(chǎng),籌集資金
集團(tuán)十分重視資本市場(chǎng)的作用,積極從資本市場(chǎng)籌措資金,先后有招商局國(guó)際、中集集團(tuán)、招商地產(chǎn)、招商銀行、招商基金等多家公司在香港、內(nèi)地發(fā)行并上市,募集了集團(tuán)發(fā)展所需資金。最近又組織招商銀行在香港成功發(fā)行24.2億股H股,募集資金逾200億港元。
(四)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析,降低成本
集團(tuán)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分析中有機(jī)地把生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)效果聯(lián)系起來(lái),更深層次地揭示風(fēng)險(xiǎn),強(qiáng)調(diào)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力分析和持續(xù)發(fā)展能力的分析,保證規(guī)模、質(zhì)量與效益的均衡發(fā)展。
四、加強(qiáng)財(cái)務(wù)管控,推動(dòng)集團(tuán)總體戰(zhàn)略實(shí)施
幾年來(lái),集團(tuán)財(cái)務(wù)部門做到企業(yè)財(cái)務(wù)信息的及時(shí)、規(guī)范和真實(shí);全面分析監(jiān)控企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng),關(guān)注在此過(guò)程中資產(chǎn)的流動(dòng)性和安全性,效益不斷改善,財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化,調(diào)整相關(guān)比例,控制變化趨勢(shì)。建立和健全財(cái)務(wù)制度、財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu),造就一支有責(zé)任感、高素質(zhì)的財(cái)務(wù)隊(duì)伍;籌措發(fā)展所需資金,支持企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。
集團(tuán)財(cái)務(wù)管控能力不斷增強(qiáng),財(cái)務(wù)管理水平不斷提高,會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)工作逐步規(guī)范化,集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況明顯好轉(zhuǎn)、健康,對(duì)集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略的有效實(shí)施發(fā)揮了積極作用,受到了國(guó)資委和監(jiān)事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)的充分肯定。
