中小企業具有資金需求量大、融資風險高、對外部融資依賴性大等特性。2009年我帶領課題組對濱海高新區中小企業進行問卷調查發現大多數中小企業資產規模在1000萬元以下，企業性質以私營和股份制為主，上市企業比例較小。中小企業的主要融資方式為銀行借貸與投資者入股，資金用途主要用于產品研發、招募管理人才、購買設備、開拓市場等，調查顯示融資渠道狹窄、融資成本過高、融資觀念與方式落后是造成企業融資障礙最主要的原因。中小企業擁有自主核心知識產權的企業占34.48%；且其中利用自身知識產權進行融資的比例僅占4.6%；調查還顯示“法律制度不夠完善”、“知識產權評估制度不夠健全”和“知識產權交易平臺不夠完善”是中小企業利用知識產權融資的主要障礙。總之，中小企業普遍規模小，實力弱，企業產品的市場競爭力不強，而且對市場波動的風險承受力差，經營狀況不穩定，難以形成競爭力，融資渠道相對狹窄，融資難的問題十分突出。
目前，造成中小企業融資難問題的原因主要有：（1）政府對風險投資的政策支持上還未形成一套完備的稅收優惠、國家補助及資金擔保體系；同時，與創業投資相關的法律制度不健全，挫傷了私人投資者的積極性。（2）銀行不愿意為中小企業提供貸款的主要原因是中小企業的信用不高、對企業信息了解存在不對等、風險大；信用制度及抵押擔保體系尚不健全。（3）中小企業上市發行股票融資存在著諸多的融資制度障礙，上市的總量偏小、門檻偏高。（4）企業債券市場在整個資本市場體系中的地位和作用還沒有得到充分的發揮，仍處于微不足道的從屬地位，對于絕大部分中小企業來說，債券市場籌集資金之路同樣步履維艱。
我國中小企業的特征及融資現狀表明，創新融資方式十分必要。我國中小企業的融資渠道大體可以分為三類：債務融資、股權融資、政府（或其他社會團體）資助，但這些融資方式取得的資金是十分有限的，必須要利用市場機制，開辟多渠道融資之門，即知識產權融資創新。知識產權融資是科技型中小企業利用自身的知識產權優勢獲取資金來源.借鑒發達國家經驗，我國可以從以下方面入手：（1）知識產權投資入股。知識產權投資入股是指在公司設立時出資人以其經過評估的知識產權為投資的注冊資本，以獲取對價股權的出資方式。（2）吸收風險投資。風險投資（又稱創業投資）是向高成長性創業企業提供股權資本，并為其提供經營管理和咨詢服務，以期在被投資企業發展成熟后，通過股權轉讓獲取中長期資本增值收益的投資行為。(3)知識產權質押貸款。知識產權質押貸款是指企業擁有的商標、專利、著作權（版權）等知識產權作為質押物，向銀行申請貸款的一種融資方式。（4）知識產權證券化。知識產權證券化是指企業將其擁有的知識產權等轉移到特設機構，再由此機構以該資產作擔保，經過重新包裝、信用評價等，以及信用增強后發行在市場上可流通的證券，借以為企業進行融資的金融操作方式。（5）知識產權回租
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。知識產權回租融資是指承租人先將自己所擁有的知識產權出售給出租方，然后再將其租回使用的一種融資方式，是債務融資方式的一種。（6）知識產權信托。知識產權信托是權利人基于對受托人的信任，將知識產權及其衍生權利委托給受托人，由受托人按委托人的意愿，以自己的名義對知識產權進行管理和處分的行為。知識產權信托融資可以采取證券化的形式，也可將風險投資引入知識產權信托。
實現知識產權融資創新需要政府、市場與企業共同努力：（1）宏觀上發揮政府的調控功能。在政府的角色定位上需要把握一個原則，即“介入但不包辦，管理但不干預；引導而不干涉，支持而不控制”。首先，政府須集中精力改善融資環境、完善相關制度；建立信用保證機制；完善知識產權交易市場；在知識產權商業化、產業化的過程中積極發揮領導、參與、協調、規范、管理等多種職能，通過運用經濟、法律、行政等手段引導、支持交易市場的發展，成為市場建設的主要推動者和協調者；其次，為融資方式提供政策上的扶持；再次，完善知識產權質押制度使之具有可操作性，知識產權質押實現雖可套用有形資產質權實現的方法，但實施結果卻未必理想，過分強調權利質押與動產質押的近似性，而忽視權利質押制度自身的特點，使知識產權質押的某些法律、規定缺乏可操作性。（2）中觀上要加強金融機構、評估機構、交易市場等中介服務體系的建設。首先，要采取以下措施發展和完善各類中小金融機構：開發非國有金融機構市場，以增加金融體系中的競爭改善服務；完善中小金融機構的監督制度和監管體系，對中小金融機構加強監管；對現有中小金融機構進行經營機制轉換，促使金融機構實現真正的商業化經營。其次，要加強中介服務體系的建設，包括律師事務所、融資輔導中心、信用擔保、資信評級、資產評估機構、交易市場以及認證服務機構等，通過組建中介服務聯盟，加強中介服務體系的協調溝通，搭建一體化服務平臺。（3）微觀上要提升中小企業可持續發展能力。
