一、研究背景
近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入以及石油石化企業(yè)集團(tuán)的重組改制，我國(guó)油氣田企業(yè)的投資環(huán)境發(fā)生了深刻變化，其投資管理能力也被賦予了更高的要求，而加強(qiáng)勘探開(kāi)發(fā)的資本投資預(yù)算則是油氣田企業(yè)投資管理中的重要環(huán)節(jié)之一。
油氣田企業(yè)的生產(chǎn)對(duì)象為不可再生資源，勘探開(kāi)發(fā)的資本投資是其生存和發(fā)展的主動(dòng)力之一，但歷史數(shù)據(jù)表明，勘查和勘探投資中只有不到20%的支出能夠有商業(yè)發(fā)現(xiàn)，而在獲取的石油礦產(chǎn)儲(chǔ)量中，也只有不到20%能夠進(jìn)行商業(yè)生產(chǎn)。由于投資數(shù)額大、回收周期長(zhǎng)，地下油氣資源不確定性高，不當(dāng)?shù)馁Y本投資規(guī)模將為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)較高風(fēng)險(xiǎn)。因而，油氣田企業(yè)對(duì)資本投資預(yù)測(cè)進(jìn)行深入研究，使自身通過(guò)完善的資本投資預(yù)算網(wǎng)絡(luò)和科學(xué)的管理程序，及時(shí)獲得必要的勘探開(kāi)發(fā)資本投資規(guī)模數(shù)據(jù)，不僅是提高其投資管理能力的重要途徑，同時(shí)具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。
二、油氣田企業(yè)勘探開(kāi)發(fā)資本投資預(yù)測(cè)主要影響因素分析
油氣田企業(yè)的資本投資預(yù)測(cè)，主要考量?jī)蓚€(gè)影響因素：油氣田產(chǎn)能建設(shè)和企業(yè)資金承受能力。
(一)油氣田產(chǎn)能建設(shè)
油氣田產(chǎn)能建設(shè)主要指為了維持油氣田既定產(chǎn)量而發(fā)生的生產(chǎn)建設(shè)活動(dòng)。油氣田產(chǎn)量的來(lái)源是儲(chǔ)量，而油氣儲(chǔ)量不同于一般資源，其本身具有自然遞減性，油氣田進(jìn)入全面開(kāi)發(fā)，產(chǎn)量達(dá)到峰值后，必然要步入產(chǎn)量遞減的開(kāi)發(fā)趨勢(shì)，因而，油氣田企業(yè)為了保持長(zhǎng)期穩(wěn)產(chǎn)，必須在勘探開(kāi)發(fā)上進(jìn)行大量投入，以保證新區(qū)開(kāi)發(fā)建設(shè)、老區(qū)滾動(dòng)勘探等一系列生產(chǎn)活動(dòng)的有序進(jìn)行，進(jìn)而將儲(chǔ)量轉(zhuǎn)換成產(chǎn)儲(chǔ)量。
油氣田企業(yè)資本投資的變化取決于其產(chǎn)能的變化，因而，需對(duì)其產(chǎn)能進(jìn)行預(yù)測(cè)分析。油氣田產(chǎn)能受多方面因素影響，在對(duì)其進(jìn)行預(yù)測(cè)時(shí)需考慮儲(chǔ)層的自然條件、勘探開(kāi)發(fā)技術(shù)、企業(yè)環(huán)境以及外部環(huán)境等，具體包括：
1.自然條件，包括儲(chǔ)層的巖性、物性、含油氣性、流體(油氣水)性質(zhì)等。油氣田企業(yè)能夠通過(guò)測(cè)井資料預(yù)測(cè)儲(chǔ)層的自然產(chǎn)能，其理論方法有很多種，比較有代表性的是平面徑向流公式，但由于公式中的一些參數(shù)確定比較困難，因此習(xí)慣上許多人還是采用經(jīng)驗(yàn)的方法，即把儲(chǔ)層的自然產(chǎn)能與測(cè)井資料或儲(chǔ)層參數(shù)直接建立關(guān)系。
2.技術(shù)條件，包括油氣田企業(yè)所采用的勘探開(kāi)發(fā)技術(shù)、開(kāi)采方式、開(kāi)發(fā)井類型、完井方式、采油工藝、集輸流程等。
3.企業(yè)環(huán)境，包括企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)、管理水平、生產(chǎn)組織形式等。
4.外部環(huán)境，包括油氣田所在地經(jīng)濟(jì)水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、地理環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、地區(qū)稅收及金融政策等。
對(duì)不同油氣田區(qū)塊的產(chǎn)能進(jìn)行預(yù)測(cè)后，可估算其相應(yīng)工程量，從而對(duì)與其相關(guān)的勘探開(kāi)發(fā)資本投資進(jìn)行預(yù)測(cè)。由于新、老油氣田區(qū)塊勘探開(kāi)發(fā)建設(shè)所需的投資額度不同，因此需根據(jù)新區(qū)產(chǎn)能建設(shè)、老區(qū)零散井建設(shè)、老區(qū)綜合調(diào)整等工程的預(yù)算量，結(jié)合相應(yīng)的投資數(shù)額，預(yù)測(cè)油氣田企業(yè)整體勘探開(kāi)發(fā)資本的投資規(guī)模。
(二)油氣田企業(yè)資金承受能力
我國(guó)油氣田企業(yè)的主要資金來(lái)源是集團(tuán)公司投資和企業(yè)自有資金（包括固定資產(chǎn)折舊、注資和其他自有資金等），其中企業(yè)自有資金所占比例往往較高。在對(duì)油氣田企業(yè)勘探開(kāi)發(fā)進(jìn)行資本投資預(yù)測(cè)時(shí)，需充分考慮這一企業(yè)具體實(shí)際，將油氣田企業(yè)的資金規(guī)模、資金渠道、資金使用范圍、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力等因素納入研究范圍之內(nèi)，使勘探開(kāi)發(fā)資本投資的預(yù)算與企業(yè)資金承受能力相契合、相適應(yīng)。
三、主要資本投資預(yù)測(cè)方法在油氣田企業(yè)中的應(yīng)用評(píng)價(jià)
由于油氣田企業(yè)所在行業(yè)的特殊性，對(duì)其勘探開(kāi)發(fā)資本投資預(yù)測(cè)的研究相對(duì)復(fù)雜，尚缺乏系統(tǒng)的模型或方法，因此企業(yè)需通過(guò)實(shí)踐進(jìn)行不斷探索。目前主要有以下三種方法可供油氣田企業(yè)借鑒使用。
(一)回歸預(yù)測(cè)法
回歸預(yù)測(cè)法又稱回歸分析法，是一類以相關(guān)原理為基礎(chǔ)的因果關(guān)系預(yù)測(cè)法。該方法用回歸方程表示因變量和自變量之間的相關(guān)關(guān)系，并根據(jù)自變量的數(shù)值變化，預(yù)測(cè)因變量的數(shù)值變化。其基本思路是通過(guò)對(duì)有關(guān)歷史統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的處理，分析預(yù)測(cè)對(duì)象發(fā)生變化的原因，掌握其原因的變化趨勢(shì)，即，分析預(yù)測(cè)對(duì)象及其有關(guān)影響因素的相互聯(lián)系，并用適當(dāng)?shù)幕貧w預(yù)測(cè)模型表達(dá)出來(lái)，進(jìn)而利用模型進(jìn)行未來(lái)變化的預(yù)測(cè)。
回歸預(yù)測(cè)法的類型包括一元回歸預(yù)測(cè)、多元回歸預(yù)測(cè)、自回歸預(yù)測(cè)等，其中，多元回歸法對(duì)于研究對(duì)象的考慮較為全面、更加貼近實(shí)際，因而應(yīng)用更為廣泛。
從油氣田企業(yè)勘探開(kāi)發(fā)資本投資預(yù)測(cè)的現(xiàn)實(shí)角度來(lái)看，回歸預(yù)測(cè)法的應(yīng)用可能具有一定局限性。首先，油氣田勘探開(kāi)發(fā)資本投資的影響因素眾多，因此變量的選擇和確立、數(shù)據(jù)的搜集和整理存在較大困難。其次，由于產(chǎn)業(yè)政策變動(dòng)、油氣價(jià)格調(diào)整、社會(huì)突發(fā)事件等的影響，回歸預(yù)測(cè)模型中的正態(tài)分布假設(shè)難以成立。
(二)灰色預(yù)測(cè)法
如果一個(gè)系統(tǒng)部分已知，部分未知，則被稱為灰色系統(tǒng)?；疑到y(tǒng)理論是一種處理不完全信息的新型理論，強(qiáng)調(diào)從系統(tǒng)內(nèi)部研究其結(jié)構(gòu)功能，它不使用隨機(jī)變量這一概念，而是把它看成在一定范圍內(nèi)變化的灰色量，然后做出有效處理，而不是尋求其統(tǒng)計(jì)規(guī)律。一般來(lái)說(shuō)，社會(huì)系統(tǒng)、經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)、生態(tài)系統(tǒng)等都是灰色系統(tǒng)。
油氣田企業(yè)勘探開(kāi)發(fā)資本投資問(wèn)題是一項(xiàng)系統(tǒng)工程問(wèn)題，這種系統(tǒng)是典型的灰色系統(tǒng)，其主要特征是該系統(tǒng)內(nèi)部既含有己知信息又含有未知、不確定信息，以往的投資數(shù)據(jù)是已知信息，而設(shè)備、材料價(jià)格發(fā)展趨勢(shì)、工程造價(jià)指數(shù)走勢(shì)以及國(guó)際石油發(fā)展動(dòng)態(tài)等都是未知信息。在油氣田勘探開(kāi)發(fā)資本投資中使用灰色預(yù)測(cè)方法，可以在僅僅知道若干年歷史資本投資數(shù)據(jù)，而不明確影響資本投資的各項(xiàng)因素作用的情況下，通過(guò)對(duì)原始數(shù)據(jù)產(chǎn)生的生成數(shù)建立灰色預(yù)測(cè)模型，推出資本投資預(yù)測(cè)值。
灰色預(yù)測(cè)法在油氣田企業(yè)應(yīng)用的局限在于，該方法僅適用于原始數(shù)據(jù)非負(fù)、符合或基本符合指數(shù)規(guī)律變化且其變化速度不是很快的情況。用該方法來(lái)進(jìn)行油氣田的產(chǎn)能、資本投資預(yù)測(cè)時(shí)，對(duì)各個(gè)歷史時(shí)期的生產(chǎn)狀況的有效性與非有效性不能加以區(qū)分，所得的預(yù)測(cè)值可能不是油氣田企業(yè)所能達(dá)到的“最大產(chǎn)量”或“最小投入”。
（三）DEA預(yù)測(cè)法
數(shù)據(jù)包絡(luò)分析(Data Envelopment Analysis)簡(jiǎn)稱DEA，它是數(shù)學(xué)、運(yùn)籌學(xué)、數(shù)理經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理科學(xué)的一個(gè)新的交叉研究領(lǐng)域。作為一種新的非參數(shù)統(tǒng)計(jì)估計(jì)方法，DEA預(yù)測(cè)法使用數(shù)學(xué)規(guī)劃模型比較決策單元之間的相對(duì)效率，對(duì)決策單元進(jìn)行評(píng)價(jià)，同時(shí)能夠判斷各決策單元的投入規(guī)模是否適當(dāng)，并給出各決策單元調(diào)整投入規(guī)模的正確方向和程度。由于該方法排除了許多主觀因素，因而具有較強(qiáng)的客觀性和操作性。
油氣田企業(yè)可采用DEA預(yù)測(cè)法，根據(jù)勘探工程資本投資、開(kāi)發(fā)工程資本投資等對(duì)產(chǎn)能的不同影響，建立適合油氣田勘探開(kāi)發(fā)資本投資預(yù)測(cè)的DEA模型，即，根據(jù)油氣田企業(yè)生產(chǎn)特點(diǎn)和投資方向的具體情況，選取主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)：投入指標(biāo)，如油田勘探投資、油田開(kāi)發(fā)投資等；產(chǎn)出指標(biāo)，如油氣田企業(yè)常用產(chǎn)能指標(biāo)(油氣產(chǎn)量)，利用DEA模型對(duì)各項(xiàng)投資進(jìn)行預(yù)測(cè)，進(jìn)而分析預(yù)測(cè)油氣田整體勘探開(kāi)發(fā)資本投資規(guī)模。
DEA預(yù)測(cè)法與生產(chǎn)函數(shù)的關(guān)系使得它在資本投資預(yù)測(cè)方面能夠克服傳統(tǒng)方法的“平滑性”而進(jìn)行“最優(yōu)性”的預(yù)測(cè)，因而在油氣田勘探開(kāi)發(fā)資本投資預(yù)測(cè)分析中具有較大應(yīng)用價(jià)值。
四、油氣田企業(yè)勘探開(kāi)發(fā)資本投資預(yù)測(cè)相關(guān)建議
目前，油氣田企業(yè)勘探開(kāi)發(fā)的資本投資預(yù)測(cè)存在的主要矛盾和問(wèn)題有：資本投資預(yù)測(cè)方法不夠合理、科學(xué)，人員在觀念和認(rèn)識(shí)上對(duì)資本投資預(yù)測(cè)工作不夠重視，資本投資預(yù)測(cè)控制和評(píng)價(jià)制度不完善，缺乏相應(yīng)的約束和激勵(lì)機(jī)制，針對(duì)這些問(wèn)題，本文提出以下具體建議。
(一)建立并完善資本投資預(yù)測(cè)信息管理系統(tǒng)
資本投資預(yù)測(cè)的信息管理系統(tǒng)建設(shè)是簡(jiǎn)化預(yù)測(cè)過(guò)程、提高預(yù)測(cè)精度的有效途徑。油氣田企業(yè)可與軟件開(kāi)發(fā)公司合作，根據(jù)企業(yè)現(xiàn)實(shí)需求，建立勘探開(kāi)發(fā)資本投資預(yù)測(cè)分析信息系統(tǒng)，通過(guò)計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)完成相關(guān)信息的收集、整理以及資本投資數(shù)額的預(yù)測(cè)計(jì)算。針對(duì)預(yù)測(cè)實(shí)踐中存在的各項(xiàng)問(wèn)題，企業(yè)還需對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行及時(shí)的調(diào)整和維護(hù)，以保證其適用性和科學(xué)性。
（二）提高資本投資預(yù)測(cè)管理人員素質(zhì)
人是資本投資預(yù)測(cè)的制定者，也是相關(guān)制度的被考核者，是企業(yè)資本投資預(yù)測(cè)工作順利開(kāi)展的決定性因素之一。企業(yè)需對(duì)具有專業(yè)預(yù)算管理知識(shí)的人才進(jìn)行按崗按需分配，保證其業(yè)務(wù)執(zhí)行能力的發(fā)揮。同時(shí)，加強(qiáng)資本投資預(yù)測(cè)管理人員專業(yè)知識(shí)及技能培訓(xùn)和職業(yè)道德教育，不斷更新其知識(shí)體系和工作理念，確保管理人員能夠掌握科學(xué)、先進(jìn)的預(yù)測(cè)手段，使資本投資預(yù)測(cè)工作發(fā)揮最佳效應(yīng)。
(三)建立健全資本投資預(yù)測(cè)相關(guān)監(jiān)督、考評(píng)體系
油氣田企業(yè)為保證資本投資預(yù)測(cè)的有效性，應(yīng)建立資本投資預(yù)測(cè)執(zhí)行與責(zé)任考評(píng)制度，明確投資預(yù)測(cè)各環(huán)節(jié)的相關(guān)責(zé)任人，根據(jù)其預(yù)測(cè)工作任務(wù)完成情況和工作職責(zé)履行程度，對(duì)其行為進(jìn)行量化考核。通過(guò)健全完善的監(jiān)督、考評(píng)體系的實(shí)施，達(dá)到充分發(fā)揮資本投資預(yù)測(cè)管理人員主觀能動(dòng)性、培養(yǎng)其工作責(zé)任感的目的。
(四)加強(qiáng)部門間密切配合
油氣田企業(yè)勘探開(kāi)發(fā)資本投資預(yù)測(cè)工作不僅是預(yù)算管理部門的職責(zé)，同時(shí)需要企業(yè)內(nèi)其他相關(guān)部門密切保持配合。各部門應(yīng)著眼于企業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展，根據(jù)企業(yè)實(shí)際需求情況，就投資規(guī)模的預(yù)測(cè)及時(shí)交換信息，溝通意見(jiàn)，共同促進(jìn)企業(yè)投資管理水平的提升。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)與業(yè)內(nèi)專家、學(xué)者廣泛接觸，以便及時(shí)更新知識(shí)體系，掌握先進(jìn)的預(yù)測(cè)手段和方法。
