當前，隨著農村經濟和農業專業化生產的進一步發展，農民專業化生產技術水平和生產規模都達到了較高的程度。在此基礎上經濟較為發達的山東、安徽等省份在國家政策鼓勵和農村專業化生產需要的前提下，以專業化生產為目標、以中央十七屆三中全會決議、國務院40號文件允許農民合作經濟組織開展信用合作為契機，在明確要求包括供銷合作社（以下簡稱供銷社）在內的各類經濟主體積極參與農村金融創新的政策指引下，由各級供銷社創辦或領辦的專業化信用合作社（以下簡稱專業社）逐步建立起來，為農民專業化生產和新農村建設提供了有力的融資支持，為農村金融建設和發展做出了有益的嘗試和貢獻。農村專業化信用合作是以供銷社組織領導為主線，農村專業合作社內部資金互助，將信用合作與生產、經營合作融為一體，以服務鏈拉動產業鏈，逐步打造以專業社為龍頭，集生產、收購、加工、儲存、銷售為一體的為“三農”服務的產業鏈，并把信用合作融進產業鏈的每一個環節。農村專業化信用合作就其本質而言就是滿足農民專業化生產所需的資金籌集和運用，它對促進當地農民增收、農業增效、農村發展起到了重要作用。
由于農村專業化信用合作是近幾年產生的新型經濟合作組織，因此，在組織設立方式、經濟成分組成、資金來源構成上都具有其獨特性和創新性。筆者通過大量實地考察和調研，對農村專業化信用合作的資金來源構成及運用進行了深入分析和思考。以下專門就其資金來源構成及運用進行較為詳細的分析和探討。
一、資金來源構成
專業社由其本身的職能和服務對象所決定，在資金來源構成上主要包括發起成立該專業社的股東（包括基層供銷社、社屬企業、社員等）繳納的股金，稱為原始股；基層農民入社需交納的取得社員身份的資金，稱為資本股；社員將閑余資金存入專業社形成的資金，稱為流動股；社員以投資方式存入專業社的資金，稱為投資股；社員以土地（產值）托管方式形成的土地托管股；社屬企業或涉農企業作為社員存入專業社的臨時閑置資金及從其他專業社臨時調劑借入的資金構成專業社的經常性互助資金。
（一）原始股
專業化信用合作社成立之初，發起人的出資作為專業社的原始股是專業社長期發展的根本基礎。原始股不得中途退股，不享有利息只參與年度分紅。發起人主要以當地供銷社牽頭出資為主，聯合社屬企業、涉農企業及農村專業化生產大戶共同出資成立當地專業化信用合作社。
（二）資本股
專業化信用合作社成立之后，積極吸納當地符合條件的農民和涉農企業入社，經專業社理事會審核批準后，成為專業社社員，專業社社員入社須交納一定數量的入社保證金，即資本股，取得社員身份。取得社員身份的農民可參與土地流轉業務，享受專業社的各項服務，包括專業社對社員的資金互助貸款、對農產品的統一收購、以低于市場價格的農資供應、農業生產信息的優先取得等。由于繳納的資本股資金數量較少，僅為取得社員身份，因此，資本股不享有利息，也不享有年度分紅。
（三）流動股
專業社成立后專門服務于現代農業的發展，包括當地專業化農副產品的種植養殖、統一收購、銷售等。社員將自己的農副產品出售給專業社后臨時閑置的農產品售貨款及其他閑余資金可以存放在專業社的資金互助部，形成專業社信用合作的互助資金，可貸放給需要資金生產的其他社員。該存放資金作為社員的流動股，如同存放銀行一樣，享受資金存放利息，同時享受專業社批量購進的價格較低的農資產品，如化肥、農藥等，不享受專業社年度分紅，該股可以隨存隨取，享受如同銀行的活期利息。
（四）投資股
隨著專業社服務農民專業化生產水平和質量的不斷提高以及專業社以服務為主兼顧經濟效益宗旨的日益體現，專業社與社員之間逐步形成相互支持相互依賴的利益共同體。專業社在服務于社員的同時，自身經濟成分逐漸豐富，在統一批量收購社員農副產品的基礎上，產業鏈逐漸延伸至農副產品加工銷售等行業，專業社的盈利性不斷提高，由此對社員資金投放于專業社具有很強的吸引力。以此吸引的社員存入資金稱為投資股。在專業社盈利的前提下，該性質的股份在享有利息的同時參與專業社的年度分紅，因此增加了農民的收入，體現了專業社開展信用合作是以服務“三農”為目的的宗旨。但如果專業社及其所屬企業出現虧損，投資股將不再分紅分利，體現風險共擔的市場經濟原則。投資股可以退股，但必須存放專業社一年以上，以體現農業生產的季節周期性。
（五）土地托管股
隨著中國市場經濟的不斷發展和人力資源城鄉一體化進程的逐步推進，大批農村勞動力進入城市務工，對農村土地的經營難以顧及或者從經濟利益角度來看土地經營的單位時間效益低于城市，因此，大批進城務工的農民希望將自己的土地托管給當地的專業社統一經營管理。適合該項業務經營的專業社抓住契機，積極運作，充分利用專業社互助資金購置農業機械，組織農業生產專業服務隊，為當地進城務工農民提供土地托管服務，在解決了進城務工農民后顧之憂的同時也壯大了專業社自己的經濟實力。具體做法是：根據當地每畝土地的平均產值，假設為每畝500元，一畝土地的產值作為一股，專業社以此價格作為給付社員的最低保證金，相當于社員將500元現金存放在專業社，如果地上栽有果樹或其他生物資產，假設經評估后每畝果樹的余值（扣除專業社管理成本及少量利潤）為2 000元 ，則該社員一畝土地的入股股數為五股，即為土地托管股。年度終了，如果該社員不支取該股款項，可轉為流動股，形成專業社的經常性互助資金來源，享受專業社支付的利息，也可以在社員同意的前提下轉為投資股，社員在獲得較高收益的同時與專業社共同承擔經營風險。
（六）社屬企業或涉農企業存入的臨時閑置資金
社屬企業或涉農企業在需要資金時可從專業社獲得資金支持，同樣，這些企業有臨時結余資金時可存放在專業社，形成專業社的經常性互助資金。且存放資金越多，在貸款與存款（相當于擔保額）之比倍數放大的前提下獲得的貸款也越多，有利于企業的生產和經營。
（七）專業社調劑借入的資金
由于各專業社（例如花生專業社、大棗專業社、蔬菜專業社、水產養殖專業社、果品專業社等）資金使用的季節不盡相同，因此，在某一專業社資金集中使用季節可能出現資金短缺、供不應求的同時，另一專業社可能正處于資金使用的淡季，大量資金閑置，這樣既不利于資金季節性富裕專業社經濟效益的提高，也在宏觀層面上違背專業社全面服務于“三農”的宗旨。因此，季節性資金短缺的專業社可從季節性資金富裕的專業社調劑借入資金，構成專業社間的互助資金，充分發揮某一區域專業社整體資金的作用。
二、資金運用及風險管理
（一）社員借用互助資金
專業化信用合作的根本就是為了解決農民在專業化生產的過程中資金缺乏的問題。社員在需要生產資金的時候，首先向專業社提出借款申請，經專業社理事會審查通過后，在規定資金使用額度內辦理借款手續。具體要求如下：借款人提供具有擔保能力和身份的擔保人（必須是本社社員）兩名及以上，出具擔保函，承擔保證責任；資金使用人或第三方提供反擔保，以保證借用資金的安全。手續完備后專業社發放資金。
（二）專業社購置農用物資
專業社作為服務于農業生產的信用合作經濟組織，充分利用專業社互助資金批量低價購買農用物資出售給社員是專業社重要的服務內容。專業社應充分利用和依托供銷社農用物資購買渠道、市場及技術優勢，體現農村專業化信用合作是以發展實體經濟為根本，在此基礎上大力推進農村融資服務體系建設為宗旨的服務理念。
（三）資金季節性調出
各專業社由于季節性因素，資金使用有淡季和旺季之分，當某專業社資金使用處于淡季的時候，應在保證資金安全的前提下合理調出資金，支持正處于資金使用旺季的專業社，這樣既充分發揮了專業社互助資金的應有作用，同時也增加了本專業社的收益。鄉鎮基層專業社在調出資金的時候，應通過縣級或市級供銷社組建的農村信用合作擔保公司進行，以保證調出資金渠道的合法性和資金的安全性。
（四）作為貸款擔保資金存放銀行
目前，我國農村專業化信用合作作為服務農村專業化生產的經濟合作組織，處于剛剛起步的階段，同時由于我國農村經濟發展較為落后，農村經濟實力有限，因此，專業社資金實力不是很強，專業社資金互助自身有時難以滿足社員農業生產對資金的需求，為解決這一供需矛盾，專業社應將部分互助資金存放到銀行，與銀行簽訂擔保貸款協議，以擔保資金與可貸款額的（譬如）五到十倍的放大比例為社員提供銀行貸款擔保。為保證專業社擔保資金的安全，同時要求貸款的社員或第三方向專業社提供反擔保。
（五）作為風險準備金留存
從財務管理的角度來講，任何未來經濟事項都會存在風險，農村專業化信用合作也不例外。專業社為社員提供的資金互助服務也如同銀行發放貸款一樣，存在著不能及時收回本金及利息的可能，因此，為防范風險的發生，專業社應參照商業銀行等金融機構計提準備金的比例和方式從經營收入和社員存入的資金中提足風險準備金，以防范農村專業化信用合作風險的發生，努力做到合法、穩妥、有序、安全地為“三農”建設服務，為我國建設新農村服務。
