公允價值投資性房地產債務重組資產減值我國現行的會計準則中有歷史成本、重置成本、可變現凈值、現值、公允價值五種計量屬性。會計的計量屬性要求能夠正確反映會計信息的準確性,提高會計質量,為投資者提供有用的決策信息。而可靠性和相關性是會計原則的重點。歷史成本能夠可靠地計量實際發生的交易或事項。但歷史成本是一種過去時態,適用在初始計量和各期進行攤銷或折舊,但不能反映資產或負債的市場價格的波動性,也就難以達到相關性原則的要求了。在《企業會計準則——基本準則》中明確規定:“會計計量屬性包括公允價值。在公允價值計量下,資產和負債按照在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計量。”公允價值是以市場價格信息為基礎,能夠反映物價、利率、匯率變動及科技進步引起的貶值等因素對資產負債價值的影響,可以說公允價值是對資產負債價值的動態反映。
這次次貸危機引發的全球金融危機,讓我們對公允價值計量受到了不同程度的質疑。以下我將從幾個方面對公允價值在會計準則中得到應用以及其對財務報表的影響進行分析:
1 投資性房地產
1.1 對企業資產的影響
投資性房地產準則施行以后, 原來分別在存貨、固定資產、無形資產中核算和列報的投資性房地產, 將統一在“ 投資性房地產”科目中核算,并在資產負債表上單獨列報。這一變化將影響企業的資產結構, 尤其是有大量投資性房地產在存貨中核算的企業,執行新會計準則后全部轉人“ 投資性房地產”核算, 減少了企業的流動資產, 降低了流動比率。
1.2 對企業損益的影響
目前中國房地產市場的發展規模快,價格波動幅度較大,房價上漲過快,2010年北京市一季度房價就漲了11.2%。從長期發展而言, 我國房地產市場隨著經濟的發展也會繼續發展、繁榮, 從事園區經營的上市公司一般都擁有大量的土地使用權或房產, 主要是通過收取租金獲益, 必將因此獲得更可觀的收益。在黃金地段擁有大量投資性房地產的上市公司, 在執行新準則后, 資產溢價金額將更為巨大, 企業的財務影響效果也更為突出; 其次,準則中規定的會計賬務處理方式也會提升企業的利潤水平。
1.3 對企業所有者權益的影響
由于近年來我國房地產市場的快速發展, 企業持有的投資性房地產的賬面價值普遍低于其公允價值。在企業首次執行投資性房地產準則時, 公允價值與原賬面價值的差額調整留存收益在企業將自用房地產轉換為投資性房地產時, 公允價值大于原賬面價值的差額計人所有者權益。兩種調整方法都將增加企業的所有者權益。
2 債務重組
在債務重組中,債權人往往做出巨大的讓步,這種讓步給債務人的當期資產負債表和利潤表中做出及時且較好的回應。其收益將直接反映在當期利潤表中,可能極大地提升每股收益水平,容易實現利潤操作。對于實物抵債業務,公允價值作為計量可能產生損益的債務重組的四種情況:第一,債務人以非現金資產清償債務的,債務人應當將重組債務的賬面價值與轉讓的非現金資產公允價值之間的差額,確認為債務重組利得,計入當期損益;第二,債務人應當將重組債務的賬面價值與實際支付現金之間的差額,確認為債務重組利得,計入當期損益;第三,當債務轉為資本,重組債務的賬面價值與股份的公允價值總額之間有差額,也可產生損益;第四,修改其他債務條件,使得重組債務的前后入賬價值之間存在差額,也可產生損益。雖然在新會計準則中對關聯企業的債務重組做出了需要充分披露規定,但這是受我國市場環境和會計人員的素質來決定的,所以準則的實施在一定程度上受到了限制。一般來說,債務重組對股票市場帶來的是利好消息,投資者向來對利好消息特別敏感,但這種不具有持續性的業績增長是值得投資者特別注意的。
3 資產減值
資產的公允價值減去處置費用后的凈值與資產預計未來現金流量現值比較并取其高者,其值低于該資產賬面價值就出現資產減值。這種計量方法不僅會降低會計信息的可靠性,也會降低會計信息的相關性。在企業的經營環境惡化和經營管理水平下降的條件下,企業固定資產的公允價值減去處置費用后的凈額可能會大于賬面價值,賬面價值可能大于現值。按照準則規定,企業完全可以公允價值減去處置費用后的金額大于資產的賬面價值為由不計提減值,而不對現值進行估計。此時,以公允價值為基礎計量的資產價值不僅沒有真實的反映企業的經營狀況,也損害了會計信息的預測價值和反饋價值,造成投資者的決策失誤。公允價值的運用本身還會引致一些商譽的減值,?商譽可能是無形資產中最難把握的一部分,?在實務操作中,?它涉及到各種因素,?包括能為現有企業相對新生企業的優勢作出貢獻的因素,?以及能提高公司潛在收益的任何因素。為商譽的大多數因素確定一個可驗證的價值,?目前的計量技術遠遠不夠。這些都可以為上市公司用于盈余操縱。另外,公允價值本身要求會計人員大量進行職業判斷,?結果可能是更多體現會計人員的經驗與職業判斷能力而不是一種嚴格的會計原理推導結果,?這也為企業的“公允”創造了不公允的條件。?
目前,公允價值的運用和研究在我國尚在初步階段。隨著我國經濟的發展,會計準則的不斷完善,公允價值計量的使用將越來越廣泛和健全。公允價值計量的性質決定了它給報表帶來的不確定因素,這就要求我們加強會計人員職業道德教育。
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