摘要：目前，會計信息產(chǎn)權(quán)處于模糊不清的狀態(tài)，會計信息產(chǎn)權(quán)的殘缺會帶來很大的外部性，會計信息失真就是其顯著的負(fù)外部性。大部分會計信息消費(fèi)者消費(fèi)會計信息時只注重它的短期效應(yīng)，導(dǎo)致會計信息一次性消費(fèi)行為普遍存在，進(jìn)而使消費(fèi)者可能會更歡迎虛假信息，或者至少對虛假信息及其制造者采取漠然視之的態(tài)度。
關(guān)鍵詞：會計信息；產(chǎn)權(quán)殘缺；外部性；會計信息一次性消費(fèi)；會計信息失真
關(guān)于會計信息失真的原因，已有很多學(xué)者進(jìn)行了分析，主要集中在五個方面：會計理論和方法上的缺陷；企業(yè)管理上的問題；外部監(jiān)管和處罰不到位；會計人員素質(zhì)上的問題；社會、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。本文將從會計信息產(chǎn)權(quán)和會計信息消費(fèi)的角度探討會計信息失真的深層次原因，以期獲得有益啟示。
一、會計信息產(chǎn)權(quán)的殘缺與會計信息失真
（一）會計信息產(chǎn)權(quán)
會計信息以財務(wù)報告的形式反映了企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，它有不同的使用者，包括會計信息的供給者（公司管理當(dāng)局）和會計信息的需求者或消費(fèi)者（政府、股東、債權(quán)人、投機(jī)者和其他利益相關(guān)主體）。他們根據(jù)自己的效用函數(shù)和目標(biāo)對會計信息加以甄別、取舍和使用，以達(dá)到既定目標(biāo)和效用最大化。在眾多的會計信息使用者對會計信息這種“物”的使用中，形成了人與人之間的受益或受損關(guān)系。不同的利益相關(guān)者因會計信息而受益或受損的事實(shí)要求界定會計信息的產(chǎn)權(quán)，決定誰更有理由基于會計信息而受益或受損。
首先，什么是會計信息的產(chǎn)權(quán)？杜興強(qiáng)（2001）嘗試性地給出一個初步定義：“所謂會計信息產(chǎn)權(quán)，是利益相關(guān)者所共同接受的、由會計信息的存在（供給和使用）引起的、利益相關(guān)者彼此之間的行為準(zhǔn)則。會計信息產(chǎn)權(quán)界定/安排低成本地規(guī)定了利益相關(guān)者彼此發(fā)生利益關(guān)系，尤其是利益沖突時必須遵循的、與會計信息有關(guān)的行為準(zhǔn)則，而且違背該行為準(zhǔn)則的利益相關(guān)者將會面臨其他利益相關(guān)者的冷酷策略或以牙還牙（tit-for-tat）策略，因此將會付出長遠(yuǎn)利益的巨大代價。為此，會計信息產(chǎn)權(quán)界定的結(jié)果、即既定的會計信息產(chǎn)權(quán)狀態(tài)，將會受到利益相關(guān)者的尊重，以一種利益相關(guān)者總體認(rèn)可的方式強(qiáng)制實(shí)施。會計信息的產(chǎn)權(quán)界定是一個動態(tài)的博弈過程，企業(yè)所有權(quán)分享、管制和道德因素共同影響著會計信息產(chǎn)權(quán)事前（ex ante）的界定、博弈和事后（ex post）的履行。”
其次，會計信息的產(chǎn)權(quán)應(yīng)該為誰所有？陳冬華（2000）認(rèn)為，會計信息的本質(zhì)是企業(yè)所有的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)資源，而企業(yè)又歸股東所有，因此會計信息天然的產(chǎn)權(quán)所有者應(yīng)該是企業(yè)的股東。杜興強(qiáng)（2001）認(rèn)為投資者和管理當(dāng)局對企業(yè)所有權(quán)的分享現(xiàn)實(shí)決定了雙方對企業(yè)的產(chǎn)出擁有產(chǎn)權(quán)，因此共同分享了反映企業(yè)產(chǎn)出的替代變量——會計信息的產(chǎn)權(quán)，也即明確了投資者和管理當(dāng)局應(yīng)該享有對會計信息的產(chǎn)權(quán)。這兩種觀點(diǎn)的共同之處在于它們都承認(rèn)股東（投資者）應(yīng)該享有對會計信息的產(chǎn)權(quán)，不同之處在于享有份額上有區(qū)別，陳認(rèn)為股東享有會計信息的產(chǎn)權(quán)，而杜興強(qiáng)認(rèn)為股東和管理當(dāng)局分享會計信息產(chǎn)權(quán)。
（二）會計信息產(chǎn)權(quán)的殘缺
現(xiàn)有的文獻(xiàn)提供了兩種會計信息產(chǎn)權(quán)的界定狀態(tài)，一種是由股東享有會計信息的產(chǎn)權(quán)，一種是由股東和管理當(dāng)局分享會計信息的產(chǎn)權(quán)。但無論哪一種產(chǎn)權(quán)界定狀態(tài)，權(quán)利人都沒有意識到自己對會計信息的產(chǎn)權(quán)，或提出對會計信息產(chǎn)權(quán)的訴求。這一現(xiàn)象的根本原因是在這兩種產(chǎn)權(quán)界定狀態(tài)下會計信息的產(chǎn)權(quán)是殘缺的。
一個產(chǎn)權(quán)的基本內(nèi)容包括行動團(tuán)體對資源的使用權(quán)與轉(zhuǎn)讓權(quán)，以及收入的享用權(quán)。它的權(quán)能是否完整，主要可以從所有者對它具有的排他性和可轉(zhuǎn)讓性來衡量，如果權(quán)利所有者對他所擁有的權(quán)利有排他的使用權(quán)，收入的享有權(quán)和自由的轉(zhuǎn)讓權(quán)，就稱他所擁有的產(chǎn)權(quán)是完整的。如果這些方面的權(quán)能受到限制或禁止，就稱為產(chǎn)權(quán)的殘缺。
會計信息有管理當(dāng)局、政府、股東、債權(quán)人、投機(jī)者和其他利益相關(guān)主體等不同的使用人，杜興強(qiáng)（2001）把這些不同的會計信息使用人稱為“會計信息的利益相關(guān)團(tuán)體”，指出它是一個動態(tài)的、狀態(tài)依存的概念，并且將其描述為“在特定條件制約下的、企業(yè)現(xiàn)存所有者和潛在所有者的沖突集”。在目前的會計信息產(chǎn)權(quán)的所有制結(jié)構(gòu)下，無論是股東享有會計信息的產(chǎn)權(quán)，還是股東及管理當(dāng)局分享會計信息的產(chǎn)權(quán)，股東和管理當(dāng)局能夠排除會計信息的利益相關(guān)團(tuán)體中的其他人使用會計信息嗎？
公開披露會計信息是保障證券交易得以進(jìn)行的交易成本最低的制度安排，它由會計管制來強(qiáng)制實(shí)施。當(dāng)會計信息公開披露以后，任何人——包括會計信息的產(chǎn)權(quán)所有人——都無法限制其他人使用會計信息對提供會計信息的企業(yè)進(jìn)行投資、投機(jī)、借貸等的行為，或者限制其他人使用會計信息的交易成本無窮大。因此會計信息的權(quán)利束中失去了排他性，出現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)的殘缺。除了失去排他性外，在公開披露會計信息的制度安排下，會計信息的權(quán)利束中還失去了可讓渡性。因此，在目前的會計信息產(chǎn)權(quán)的所有制結(jié)構(gòu)下會計信息的產(chǎn)權(quán)的確是殘缺的。
（三）會計信息的外部性
而產(chǎn)權(quán)的一個主要功能是引導(dǎo)人們實(shí)現(xiàn)將外部性較大地內(nèi)在化的激勵，當(dāng)產(chǎn)權(quán)出現(xiàn)殘缺時其激勵會供應(yīng)不足，由此而產(chǎn)生很大的外部性。
