三、美國關于員工股票期權個人所得稅和公司所得稅的稅收政策
（一）美國對兩類股票期權的不同稅收處理
美國稅法第422條款規(guī)定：股票期權分為激勵性股票期權和非激勵性股票期權。激勵性股票期權指由于雇傭關系而由公司（或其母公司和子公司）授予其員工（而非授予其他方的）的期權。激勵性股票期權應當符合以下條件：
1.被授予人自股票期權的授予日起2年內未將股票期權轉讓，并且自行權取得股票之日起1年內未將股票轉讓。
2.被授予人自股票期權的授予日起至行權日前3個月，是授予期權的公司（或其母公司和子公司）的員工。
3.股票期權的授予計劃必須在期權授予之前或之后1年內由股東大會批準，并明確該計劃將發(fā)行的股份總數，哪類員工有資格參與該計劃等。
4.股票期權必須在期權計劃實施后，或股東大會批準后10年內授予。
5.股票期權必須在授予日起10年內行權。
6.行權價不能低于授予日公司股票的公平市場價。
7.股票期權不能轉讓。但是，以下情況例外：持有股票期權的員工過世后，可根據遺囑或遺產分配相關法律轉讓該股票期權。
8.如果擁有超過10%投票權的員工接受股票期權，則其行權價必須高于或等于授予日股票市場價格的110%，并且必須在授予日起5年內行權。
9.每位員工每年行權的股票期權對應的股票公平市場價不能超過10萬美元。股票公平市場價指期權被授予時的股票的公平市場價。
個人所得稅方面，美國稅法規(guī)定：激勵股票期權行權時，其行權收益可以不立即納稅。如果其按規(guī)定時間出售股票（出售股票時距行權日滿1年，同時距授予日滿2年），則其取得的行權收益（行權價低于行權日股票公平市場價的差額）不作為普通收入納稅，而是作為資本利得收入納稅，并可延期到出售股票時與資本收益一并納稅。而非激勵股票期權行權時，期權行權人取得的行權收益作為普通收入納稅。行權人在出售股票時，出售股票收益（出售日公平市場價高于行權日公平市場價的差額）作為資本利得征稅。
公司所得稅方面，美國稅法規(guī)定：激勵性股票期權行權收益不能從公司所得稅稅前扣除；非激勵性股票期權行權收益可以在公司所得稅稅前扣除。
現舉例說明：ABC公司（上市公司）授予某員工2000股股票期權，行權價每股30美元，該員工可在授予后8年內的任意時間行權。授予日ABC公司股票的市場公允價值為每股28美元。假設該員工在授予8年后行權，行權時股票價格為75美元。該員工在第15年將該股票全部出售，出售價格為每股112.5美元。
如果該股票期權符合激勵性股票期權的條件，則該員工在行權時（第8年）不需要確認普通收入，而只需要在第15年出售該股票時按資本利得繳納個人所得稅。
資本利得為：112.5×2000－30×2000=225000－60000=165000（美元）
如果該股票期權不符合激勵性股票期權的條件，則該員工在行權時（第8年）就需要確認普通收入，并且在第15年出售該股票時按資本利得繳納個人所得稅。
普通收入為：75×2000－30×2000=150000－60000=90000（美元）
資本利得為：112.5×2000－75×2000=225000－150000=75000（美元）
具體計算結果見文末表格（單位：美元）。
（二）美國處理兩類股票期權稅收問題的內在邏輯分析
從上例可以看出：
1.美國個人所得稅政策是以鼓勵員工長期持股為取向的。在激勵性股票期權計劃下，員工需要承擔的個人所得稅總體稅負低于非激勵性股票期權計劃下的稅收負擔，因為員工取得的行權收益不按照普通工資薪金收入征收個人所得稅，而是按照資本利得征收個人所得稅，而資本利得稅率低于普通工資薪金收入的稅率。
2.美國稅法是將員工行使股票期權的個人所得稅和公司所得稅政策統(tǒng)籌考慮的。在激勵性股票期權下，員工取得的行權收益沒有按照普通收入（工資薪金）繳納個人所得稅，那么其行權收益就不能視為工資薪金在公司所得稅稅前扣除。相反，在非激勵性股票期權下，員工取得的行權收益已經按照普通收入（工資薪金）繳納了個人所得稅，那么該行權收益就應視為工資薪金在公司所得稅稅前扣除。
（三）美國股票期權會計處理與稅收處理的比較分析
1．性質認定。美國會計準則不區(qū)分激勵性股票期權和非激勵性股票期權。根據美國財務會計準則的規(guī)定，企業(yè)為換取員工的服務而授予股票期權給員工發(fā)生的成本，財務上體現為“管理費用”科目，在性質上屬于工資薪金支出。在稅收處理上也是將行權收益認定為工資薪金支出的，只不過為了體現鼓勵員工長期持股的政策導向，區(qū)分激勵性股票期權和非激勵性股票期權。對激勵性股票期權允許視同資本利得并且遞延個人所得稅稅款，公司所得稅不得稅前扣除；而對非激勵性股票期權認定為工資薪金支出，員工繳納個人所得稅同時允許在公司所得稅稅前扣除。
2.計算依據和確認期間。會計上采用公認的某種類型的定價模型，測算出授予日股票期權的公允價值，并在自授予日起、員工行權日止的會計期間分攤記入“管理費用”科目。在稅收上，行權日前無稅收影響；行權日，員工應就非激勵性股票期權行權收益繳納個人所得稅，公司在行權年度就相同金額的行權收益在公司所得稅稅前扣除。該公司所得稅稅前扣除的行權收益數字與會計上累計記入“管理費用”科目的數字不同。激勵性股票期權的個人所得稅納稅義務發(fā)生時間為出售日，計稅依據是股票的出售價與購買價的差額，按資本利得進行稅額計算。激勵性股票期權行權收益不能在公司所得稅稅前扣除。
