山東審計2001.10
新舊債務重組準則之比較研究
郭菁
2001年1月l日起，新修訂的《企業會計準則——債務重組》（以下簡稱新準則）開始實行，從而取代了原來舊的債務重組準則（以下簡稱舊準則）。新準則與舊準則相比主要有以下變化：
一、債務重組的定義
從廣義上講，所有涉及修改債務條件的事項（包括修改債務的金額或時間）都應視作債務重組，既包括持續經營條件下的債務重組和非持續經營條件下的債務重組，也包括做出讓步的債務重組和未做出讓步的債務重組。比如，債務人在日常生產過程中用自己生產的產品抵債；債務人在破產清算時，與債權人進行的債務重組。在舊準則中，對債務重組定義為：“債務重組，指在債務人發生財務困難的情況下，債權人按照其與債務人達成的協議或法院的裁定做出讓步的事項。”也就是說，舊準則僅規范持續經營條件下債權人做出了讓步的債務重組的確認、計量和披露。與舊準則不同的是，新準則對債務重組做了新的定義：“債務重組，指債權人按照其與債務人達成的協議或法院的裁決同意債務人修改債務條件的事項。”可以看到，與舊準則相比，新準則在債務重組定義上，去掉了兩個關鍵的詞語：“在債務人發生財務困難的情況下”和“做出讓步”，這說明新準則對債務重組的定義要比舊準則的定義上，新準則不僅規范持續經營條件下債權人做出了讓步的債務重組事項，而且也規范非持續經營條件下的債務重組事項和未做出讓步的債務重組事項。
二、債務重組方式
新舊準則在債務重組方式上并沒有太大變化，只是新準則將舊準則中的資產清償方式分為了以低于債務賬面價值的現金清償債務方式和以非現金資產清償債務方式。之所以將這兩種方式分開，主要是因為這兩種方式有所不同。由于現金的公允價值與賬面價值是一致的，因此，在現金清償債務的方式下，債務人支付的現金一定是低于債務賬面價值的。否則，就不是債務重組了。而以非現金資產清償債務則與現金清償不同，因為，非現金資產的賬面價值與公允價值可能并不一致，債務人支出的非現金資產的公允價值可能低于重組債務的賬面價值，但非現金資產賬面價值卻高于重組債務的賬面價值。因此，將兩種方式明確分開更加提高了準則的可操作性。
三、債務重組收益的確認和計量
對于債務重組收益的確認和計量，新舊準則有很大不同。舊準則中規定，債務人應當根據債務重組方式的不同，確認和計量債務重組收益，而且在以非現金資產清償債務的情況下，債務人還應分清債務重組收益和資產轉讓收益。轉讓的非現金資產的公允價值與其賬面價值之間的差額確認為資產轉讓收益，重組債務的賬面價值與轉讓的非現金資產的公允價值之間的差額則確認為債務重組收益。但是從舊準則的實行來看，許多上市公司往往利用債務重組來包裝利潤。例如，ST中華1997年、1998年每股收益分別為一1．363和一0．41元，雖然該公司在1999年度主營業務利潤只有 2009．32萬元，但是 3．66億元的債務重組收益卻使其1999年的每股收益變為0．417元。ST石勸業1998、1997已連續兩年虧損，但公司1999年卻一舉“扭虧為盈”，每股收益由1998年的“-0．81元變為0．036元，其主要原因是公司第一大股東一一河南思達集團豁免ST石勸業1751萬元的債務和當地財政局豁免的341萬元的欠款利息，共計2092萬元的所謂“債務重組收益”。若將其扣除，ST石勸業的每股收益則為一0．39元。因此，舊準則中對債務重組收益的確認和計量為許多上市公司包裝利潤提供了可乘之機。
為了改變這種狀況，在新準則中規定了完全不同的債務重組收益確認和計量原則。在新準則中，對債務人來說不僅不再區分債務重組收益和資產轉讓收益，而且債務人只能確認債務重組損失，而不能確認債務重組收益。其具體變化如下：
1、以低于債務賬面價值的現金清償債務的，債務人不再將重組債務的賬面價值與支付的現金之間的差額，確認為債務重組收益，而是將其確認為資本公積。
2、以非現金資產清償債務的，對于債務人來說，不再區分資產轉讓收益和債務重組收益，而是將重組債務的賬面價值與轉讓的非現金資產賬面價值和相關稅費之和的差額，確認為資本公積或當期損失。對于債權人來說，不再以受讓的非現金資產的公允價值入賬，而是以重組債權的賬面價值作為受讓的非現金資產的入賬價值，相應的也就不確認損失。如果涉及多項非現金資產，債權人應按各項非現金資產的公允價值占非現金資產公允價值總額的比例，對重組債權的賬面價值進行分配，以確定各項非現金資產的入賬價值。
3、以債務轉為資本清償債務的，對于債務人來說，不再將重組債務的賬面價值與債權人因放棄債權而享有的股權的公允價值之間的差額為債務重組收益，而是將重組債務的賬面價值與債權人因放棄債權而享有的股權的份額之間的差額確認為資本公積。對于債權人來說，不再將享有的股權的公允價值確認為長期投資，而是以重組債權的賬面價值作為受讓的股權的入賬價值，相應的也就不確認損失。如果涉及多項股權，債權人應按各項股權的公允價值占股權公允價值總額的比例，對重組債權的賬面價值進行分配，以確定各項股權的入賬價值。
4、以修改其他債務條件進行債務重組的，債務人仍應將重組債務的賬面價值減記至將來應付金額，但減記的金額不再作為債務重組收益計入當期收益，而是將其確認為資本公積。
另外，由于債務重組定義的拓寬，新準則也對未做出讓步的債務重組事項的會計處理做出了規定。例如，新準則第7條中規定：“如果重組債務的賬面價值等于或小于將來應付金額，債務人不做賬務處理。”新準則中的12條中也規定：“如果重組債權的賬面價值等于或小于將來應收金額，債權人不做賬務處理。”
（作食單位：中國人民大學）
