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除以下“2.針對購買或源生的已發生信用減值的金融資產的'特定'方法”和 “3.針對應收款項、合同資產和租賃應收款的’簡化’方法”涉及的情形外，企業應當 在每個資產負債表日評估相關金融工具的信用風險自初始確認后是否已顯著增加，并按 照下列情形分別計量其損失準備、確認預期信用損失及其變動：
(1) 如果該金融工具的信用風險自初始確認后已顯著增加，企業應當按照相當于該 金融工具整個存續期內預期信用損失的金額計量其損失準備。無論企業評估信用損失的 基礎是單項金融工具還是金融工具組合，由此形成的損失準備的增加或轉回金額，應當 作為減值損失或利得計入當期損益。其中，整個存續期預期信用損失，是指因金融工具 整個預計存續期內所有可能發生的違約事件而導致的預期信用損失。
(2) 如果該金融工具的信用風險自初始確認后并未顯著增加，企業應當按照相當于 該金融工具未來12個月內預期信用損失的金額計量其損失準備，無論企業評估信用損失 的基礎是單項金融工具還是金融工具組合，由此形成的損失準備的增加或轉回金額，應 當作為減值損失或利得計入當期損益。
其中，未來12個月內預期信用損失，是指因資產負債表日后12個月內(若金融工 具的預計存續期少于12個月，則為預計存續期)可能發生的金融工具違約事件而導致的 預期信用損失，是整個存續期預期信用損失的一部分。
需要注意的是，企業在進行相關評估時，應當考慮所有合理且有依據的信息，包括 前瞻性信息。為確保自金融工具初始確認后信用風險顯著增加即確認整個存續期預期信 用損失，企業在某些情況下應當以組合為基礎考慮評估信用風險是否顯著增加。
關于金融資產減值損失確認的“一般”方法，需要說明以下幾點：
(1) 對于以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產，企業應當在其他 綜合收益中確認其損失準備，并將減值利得或損失計入當期損益，且不減少該金融資產 在資產負債表中列示的賬面價值。
(2) 企業在前一會計期間已經按照相當于金融工具整個存期內預期信用損失的金 額計量了損失準備，但在當期資產負債表日，該金融工具已不再屬于自初始確認后信用 風險顯著增加時的情形的，企業應當在當期資產負債表日按照相當于未來12個月內預期 信用損失的金額計量該金融工具的損失準備，由此形成的損失準備的轉回金額應當作為 減值利得計入當期損益。
(3) 對于貸款承諾和財務擔保合同，企業在用金融工具減值規定時，應當將本企業 成為作出不可撤銷承諾的一方之日作為初始確認日。
(4) 企業在評估金融工具的信用風險自初始確認后是否已顯著增加時，應當考慮金 融工具預計存續期內發生違約風險的變化，而不是預期信用損失金額的變化。企業應當 通過比較金融工具在資產負債表日發生違約的風險與在初始確認日發生違約的風險，以 確定金融工具預計存續期內發生違約風險的變化情況。
在為確定是否發生違約風險而對違約進行界定時，企業所采用的界定標準，應當與 其內部針對相關金融工具的信用風險管理目標保持一致，并考慮財務限制條款等其他定 性指標。
(5) 企業通常應當在金融工具逾期前確認該工具整個存續期預期的信用損失。企業 在確定信用風險自初始確認后是否顯著增加時，企業無須付出不必要的額外成本或努力 即可獲得合理且有依據的前瞻性信息的，不得僅依賴逾期信息來確定信用風險自初始確 認后是否顯著增加；企業必須付出不必要的額外成本或努力才可獲得合理且有依據的逾 期信息以外的單獨或匯總的前瞻性信息的，可以采用逾期信息來確定信用風險自初始確 認后是否顯著增加。
無論企業采用何種方式評估信用風險是否顯著增加，通常情況下，如果逾期超過30’ 日，則表明金融工具的信用風險已經顯著增加。除非企業在無須付出不必要的額外成本 或努力的情況下即可獲得合理且有依據的信息，證明即使逾期超過3。日，信用風險自初 始確認后仍未顯著增加。如果企業在合同付款逾期超過30日前已確定信用風險顯著增 加，則應當按照整個存續期的預期信用損失確認損失準備。
如果交易對手方未按合同規定時間支付約定的款項，則表明該金融資產發生逾期。
(6) 企業在評估金融工具的信用風險自初始確認后是否已顯著增加時，應當考慮違 約風險的相對變化，而非違約風險變動的絕對值。在同一后續資產負債表日，對于違約 風險變動的絕對值相同的兩項金融資產，初始確認時違約風險較低的金融工具比初始確 認時違約風險較高的金融工具的信用風險變化更為顯著。
(7) 企業確定金融工具在資產負債表日只具有較低的信用風險的，可以假設該金融 工具的信用風險自初始確認后并未顯著增加。
如果金融工具的違約風險較低，借款人在短期內履行其合同現金流量義務的能力很 強，并且較長時期內經濟形勢和經營環境的不利變化可能但未必降低借款人履行其合同 現金流量義務的能力，該金融工具被視為具有較低的信用風險。
(8) 企業與交易對手方修改或重新議定合同，未導致金融資產終止確認，但導致合 同現金流量發生變化的，企業在評估相關金融工具的信用風險是否已經顯著增加時，應 當將基于變更后的合同條款在資產負債表日發生約的風險與基于原合同條款在初始確 認時發生違約的風險進行比較。
【例8 -8] 1.Y公司的融資結構中，包括不同分級的優先擔保貸款額度(指償還順 序有別)。X商業銀行為Y公司提供了其中一項分級貸款。X銀行在發放該筆貸款時，Y 公司的杠桿率相較于其他具有相似信用風險的公司更高，但X銀行預計Y公司在該貸款 的存續期內能夠履行貸款合同約定。此外，X銀行預計在該優先級貸款存續期內，Y公 司所屬行業產生的收入和現金流量會是穩定的。但是，在提高現有業務毛利率的能力方 面，Y公司仍然存在一定的商業風險。基于此，「X銀行判斷，盡管初始確認時該貸款存 在一定的信用風險，但并不符合已發生信用減值金融資產的定義，因而不能認定為是源 生的已發生信用減值的貸款。
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自初始確認后，受宏觀經濟波動對銷售總量產生的不利影響，Y公司的銷售收入和 現金流量低于其經營計劃，且已經采取了必要的措施后，仍然沒有實現預期的銷售收入。 為解決資金流動性問題，Y公司運用了另一項循環信用額度(如循環貸款)，致使其杠桿 率有所提升。至此，Y公司基本處于對X銀行優先級擔保貸款違約的邊緣。
X銀行在財務報告日對Y公司進行了總體信用風險評估，全面考慮了自初始確認后， 所有與信用風險增加程度的評估相關的信息(限于無須付出不當成本或努力即可獲取的 合理及可支持的信息)。這些信息包括但不限于以下方面：
(1) X銀行預計宏觀經濟環境近期將繼續惡化，并對Y公司產生現金流量和去杠桿 的能力形成進一步的不利影響。
(2) Y公司離違約越來越近，可能會導致對既存貸款的重組或者合約調整。
(3) X銀行評估發現，Y公司由于信用風險的增加，該公司債券的交易價格已下降， 且新發放貸款的信用保證金也有所提高，不過這些變化與市場環境的變化無關(比如， 市場基準利率仍保持不變)；進一步分析發現，Y公司債券價格的下跌及其貸款信用保證 金的提高，很可能是由公司特有的因素造成的*
(4) X銀行根據反映信用風險增加的可用信息，重新評估了該貸款的內部風險評級。
X銀行認為，Y公司貸款自初始確認后信用風險已經顯著增加。因此，X銀行對Y 公司的優先級擔保貸款確認了整個存續期預期信用損失。即使X銀行尚未調整該貸款的 內部風險評級，結論依然如此。需要指出的是，是否調整風險評級本身，并不是確定自 初始確認后信用風險是否顯著增加的決定性因素。
以上例子，較好地說明了 X銀行如何判斷金融資產的信用風險自初始確認以來是否 顯著增加。
2. C公司是A集團公司的母公司，A集團公司處于生產經營具有明顯周期性特征的 行業。B商業銀行向C公司發放了一筆貸款。貸款發放時，由于預期全球需求進一步增 長，A集團所處行業的前景看好。不過，由于原料價格的波動性，同時考慮到當前所處 經營周期的節點，未來銷量預計會有所下降。此外，C公司以往一直注重通過收購相關 行業公司快速實現增長。在此情況下，集團結構較為復雜且始終在變化之中，投資者很 難對A集團的預期業績進行準確分析，也很難對控股公司層面可支配現金流量進行預 測。在B銀行發放貸款時，盡管C公司的債權人認為其杠桿率是可接受的，但由于其現 有融資即將到期，相關債權人仍然擔心C公司為償還債務再融資的能力。此外，這些債 權人還擔心C公司從下屬子公司分得的股息是否足夠和及時用于債務利息支付。
B銀行發放貸款時，基于對該貸款預期存續期內的預測，認為C公司的杠桿率與其 他的具有相似信用風險的客戶的杠桿率持平；在觸發違約事件發生之前，有較多可供償 債的資源。B銀行運用其內部評級方法確定信用風險，并得出該貸款的具體內部評級。B 銀行的內部評級類別基于歷史、當前和前瞻性信息，且反映貸款存續期內的信用風險。 初始確認時，B銀行認為該貸款屬于高信用風險，具有投機因素，且認為影響C公司的 不確定因素(包括對A集團產生現金的不確定，性預期)可能導致拖欠。但是，B銀行認 為該貸款不屬于源生的已發生信用減值的貸款。
B銀行初始確認該貸款后，C公司發布公告稱，受市場因素不利影響，其下五家重 要子公司中有三家的銷量銳減，但是根據對行業周期的預期，其銷售情況預計將在接下 來的數月中得到改善；其余兩家子公司的銷量穩定。此外，C公司還公告，將進行公司 重組以整合下屬子公司。公司重組將提高對當前債務再融資的靈活性以及子公司向C公 司支付股息的能力。
盡管預計市場條件會繼續惡化，B銀行認為對C公司貸款的信用風險自初始確認后 并無顯著增加。理由主要如下：
(1) 盡管C公司當前銷量下降，但是其與B銀行在初始確認該貸款時的預期相同。 此外，預計在接下來的數月中，C公司銷量將得到改善。
(2) 考慮到C公司的子公司層面對當前債務再融資的靈活性提高以及向C公司支付 股息的能力提高，B銀行認為公司重組將導致信用增級，盡管在母公司層面對當前債務 再融資能力仍然存在些許擔心。
(3) B銀行信用風險部門認為，最新的發展情況尚不足以證明需要變更其內部信用 風險級別。
基于此，B銀行未對該貸款按整個存續期預期信用損失確認損失準備。但是，對12 個月預期信用損失的計量予以更新，該計量基于后續12個月內增加的違約風險以及若發 生違約將導致的信用損失。
以上例子，較好地說明了 B銀行如何判斷金融資產的信用風險自初始確認以來沒有 顯著增加。
3. H公司擁有以Z銀行五年期貸款作為資金支持的不動產資產；Z銀行該貸款對擔 保品價值的比率(即貸款價值比或貸款抵押率)為50%。該筆貸款以該不動產為擔保 品，并在擔保順序上排在第一級順位。該貸款初始確認時，不符合已發生信用減值的 貸款。
該貸款自初始確認后，由于經濟衰退，H公司的收入和營業利潤下降。此外，政府 監管要求預計會趨嚴，可能進一步對H公司的收入和營業利潤產生負面影響。這些對H 公司運營的負面影響可能是重大而持續的。
由于上述近期發生的事件以及預計會受到不利因素影響，Z銀行預計H公司的自由 現金流量將下降，致使按約定償還貸款存在問題。Z銀行估計H公司的現金流量狀況會 進一步惡化，可能致使H公司的貸款無法按合同約定按時償還而發生逾期。
近期第三方評估結果表明，房產物業價值下滑，導致Z銀行該貸款的貸款抵押率升 至70%。財務報告日，Z銀行對H公司的貸款無法被認為信用風險較低，因而評估H公 司的信用風險自初始確認后是否顯著增加(注意：Z銀行開展此評估，不考慮該貸款對 應的擔保品的價值)。評估發現，即使現金流量出現微小惡化都將可能導致H公司無法 按合同約定按時還款，所以該貸款在報告日屬于高信用風險。因此，Z銀行認為信用風 險(即發生違約的風險)自該貸款初始確認后發生顯著增加。于是，Z銀行對H公司的
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貸款確認了整個存續期預期信用損失。需要說明的是，盡管Z銀行確認了整個存續期預 期信用損失,但是預期信用損失的計量將反映預期從資產擔保中收回的金額(扣除取得 和出售擔保品相關的費用)，.因此該貸款的預期信用損失可能很小。
以上例子，較好地說明了 Z銀行在存在金融資產抵押品情況下，如何判斷金融資產 的信用風險是否增加。
4. M公司是一家大型全國性物流上市公司，其資本結構中唯一的債務工具是五年期 的公開債券"根據政府監管部門相關債券管理規定，M公司目前不能進一步舉債，且需 按季向其股東發布報告與
N金融機構是M公司該債券投資者之一。N機構初始確認該債券投資時認為，該債 券的信用風險較低。理由在于，該債券的違約風險較低，且M公司短期內具有較強的償 債能力；長期看，雖然存在市場和行業的不利變化導致A公司償付該債券能力下降的可 能性,.但也不一定；初始確認時&該債券的內部信用級別與外部國際信用評級機構對其 評定的級別一致。
財務報告日，N機構對于信用風險的擔心，主要是銷售規模擴大存在困難，可能導 致M公司經營現金流量下降。因為N機構只能依賴M公司公開的季報，無法取得非公開 的信用風險信息(由于其僅是債券投資人)，所以其對信用風險變化的評估僅取決于M 公司的公告和公開信息。
財務報告日，N機構使用無須付出不當成本或努力即可獲取的，合理及可支持的所 有信息評估該債券是否屬于低信用風險。評估中，N機構對該債券的內部信用級別進行 重新評估并認為該債券不再等同于投資級別債券。理由如下：
(1) M公司的最新季報顯示銷售收入同比下降20% ,經營利潤同比下降12% ；
(2) 評級機構對于M公司的盈利預警反映負面，并對其信用級別進行審查以確•定是 否需要從投資級別降至非投資級別。然而，財務報告日，外部信用風險評級保持不變；
(3) 該債券的價格顯著下滑，從而導致了較高的到期收益率。N機構認為債券價格 的下滑是由M公司信用風險的增加引起的，因為市場環境并未改變(即基準利率、流動 性等未發生變化)。與其同行的債券價格比較可知，可以判斷該債券價格的下滑可能是公 司自身因素導致的。 "- "* '
盡管M公司當前尚能滿足償付承諾，但是其面臨的重大不確定因素，増加了債券的 違約風險。基于此，N機構認為該債券在財務報告日不再屬于低信用風險，因而要判斷 自初始確認后信用風險是否顯著增加。評估后，N機構認為信用風險自初始確認后顯著 增加，應按整個存續期預期信用損失確認損失準備。
以上例子，較好地說明了 N機構如何判斷公開發行的投資級債券的信用風險，自■初 始確認以來是否發生顯著增加
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