藍(lán)海創(chuàng)投致力于整合長三角投資資源，專注打造服務(wù)于風(fēng)險(xiǎn)投資基金、產(chǎn)業(yè)投資基金、民間天使投資基金的立體服務(wù)平臺，是目前我國最大的投融資平臺。針對即將推出的創(chuàng)業(yè)板，該公司CEO楊沛向記者詳細(xì)解釋了中小企業(yè)為在創(chuàng)業(yè)板上市所應(yīng)采取的步驟和注意事項(xiàng)。
問：一些中小企業(yè)應(yīng)如何去準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)板上市？
楊沛：關(guān)于準(zhǔn)備在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)必須準(zhǔn)備好一份很專業(yè)的上市計(jì)劃書，這個(gè)計(jì)劃中，要包括從組織、經(jīng)營、財(cái)務(wù)等各個(gè)方面的安排和細(xì)節(jié)。此外，準(zhǔn)備上市的企業(yè)要成立專業(yè)的上市籌備領(lǐng)導(dǎo)小組來對中介結(jié)構(gòu)進(jìn)行選擇，合理地安排上市的日期，還要設(shè)計(jì)企業(yè)的股份制改造和重組計(jì)劃，最終完成上市的具體方案。
問：在這個(gè)過程中，上市籌備領(lǐng)導(dǎo)小組要做那些工作？
楊沛：具體來說，這個(gè)小組要做的工作是這個(gè)企業(yè)整個(gè)上市準(zhǔn)備工作中最重要的環(huán)節(jié)。這個(gè)小組的工作應(yīng)該起到一個(gè)統(tǒng)籌全局的作用，有關(guān)于上市的各種決策都將由它負(fù)責(zé)，以此來保證企業(yè)在上市準(zhǔn)備期間以上市為目標(biāo)的各種工作。按照慣例，這個(gè)小組的領(lǐng)導(dǎo)一般由公司董事長掛帥，而公司的管理層將出任組員，并具體落實(shí)每個(gè)業(yè)務(wù)的工作人員。
問：那么如何去選擇合適的中介機(jī)構(gòu)，他們將發(fā)揮哪些作用？
楊沛：因?yàn)樯鲜惺且粋€(gè)非常專業(yè)而具體的工作，因此邀請專業(yè)機(jī)構(gòu)的參與和協(xié)助是必然的，而法律也對此有明確要求，其中如何選擇中介機(jī)構(gòu)也是一個(gè)非常關(guān)鍵的因素。上市準(zhǔn)備從開始就應(yīng)該讓中介機(jī)構(gòu)參與，而參與中介機(jī)構(gòu)必須包括律師事務(wù)所、上市保薦人、會計(jì)師事務(wù)所和資產(chǎn)評估事務(wù)所等，其中上市保薦人和律師事務(wù)所尤為重要，他們將主導(dǎo)整個(gè)上市方案的制定和實(shí)施，并在股票發(fā)行和上市申請方面發(fā)揮重要作用。此外，還要選擇主承銷商，但是如果在上市保薦人之外另行選擇主承銷商，會不利于上市工作的整體協(xié)調(diào)和系統(tǒng)推進(jìn)，因此，最好選擇保薦人兼任主承銷商。
問：如何安排上市的日期？
楊沛：關(guān)于上市日期的安排十分的重要，由于上市牽扯范圍特別的廣泛和復(fù)雜，因此耗時(shí)非常多，對此有必要制定專門的上市日程安排，將上市的準(zhǔn)備工作拆分成若干個(gè)細(xì)節(jié)和階段，以此來保證上市工作的按計(jì)劃進(jìn)行，不耽誤上市的如期進(jìn)行。
問：上市的實(shí)質(zhì)性階段要做哪些工作？
楊沛：在完成了以上的若干環(huán)節(jié)后，就進(jìn)入了上市的實(shí)質(zhì)性階段，在此期間，設(shè)計(jì)和實(shí)施企業(yè)股改和重組方案應(yīng)當(dāng)是上市準(zhǔn)備的重要內(nèi)容。由于很多中小企業(yè)是有限責(zé)任公司形式，因此必須將它進(jìn)行股份制改造，使它變更為股份有限公司。與此同時(shí)，要依法對公司進(jìn)行股權(quán)重組、資產(chǎn)重組、業(yè)務(wù)重組、債務(wù)重組、公司治理結(jié)構(gòu)和人員等項(xiàng)目的重組。此外改制重組應(yīng)當(dāng)始終圍繞創(chuàng)業(yè)板上市的條件和上市公司的治理要求而展開。改制重組工作是一項(xiàng)非常繁雜的工作，從方案的制定到實(shí)施，需要不斷根據(jù)企業(yè)的具體情況進(jìn)行調(diào)整、變更，即使最終確定后，在運(yùn)作檢驗(yàn)過程中，通常仍然需要上市保薦人和律師事務(wù)所進(jìn)行輔導(dǎo)。
在完成了改制和重組等工作后，上市的準(zhǔn)備工作就到了最后的階段。這時(shí)應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，準(zhǔn)備好股票發(fā)行申請文件，做好上市的最后準(zhǔn)備。
