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近日，國務院金融穩定發展委員會 (下稱“金融委” )會議提出，要深化中小銀 行改革，健全適應其特點的公司治理結構 和風險內控體系，重點支持中小銀行多渠 道補充資本。 對此，專家認為，今年以來，金融委多 次開會強調，要將資本補充與改進公司 治理、完善內部管理結合起來。中小銀 行應學習先進風險管理技術，構建內控 體系，由數量規模擴張向質量技術特色 發展轉變。
健全公司治理結構 和風險內控體系
目前，我國中小銀行用銀行業1/4左 右的資產規模，扎根服務基層經濟，是發 展普惠金融、服務民營和小微企業的重要 力量。但從包商銀行被接管等事件可以 看出，部分中小銀行存在一定的流動性風 險問題。應該采取哪些措施，才能健全適 應中小銀行特點的公司治理結構和風險 內控體系？ 寧夏銀行石嘴山分行的丁自明在接 受記者采訪時表示，近年來，銀行改革不 斷向縱深發展。繼推出存款保險制度后， 今年8月，中國人民銀行又推廣貸款市場 報價利率（LPR）定價機制，標志著利率市 場化邁出關鍵一步。這對中小銀行是一 個重大挑戰，客觀上要求中小銀行必須深 化改革，積極應對挑戰。從中小銀行自身 來講，也需要自我革命，不斷破除機制障 礙，煥發新的活力，走質量發展的新路。 聯訊證券首席經濟學家李奇霖對記 者表示，完善中小銀行公司治理是老生常 談的問題，也是現階段金融機構重點工作 之一。目前，中小銀行在公司治理方面主 要存在股權管理、治理結構、長短期利益 失衡等問題。 丁自明認為，中小銀行可以采取5項 措施健全風險防控體系：一是發展戰略要 清晰，重新定位適合自己的發展方向，走 差異化特色化經營之路。二是加快體制 機制改革與戰略定位相協調，形成戰略、 市場、客戶和自身一體協調的組織架構和 內控機制，增強擁抱市場的能力。三是加 強渠道建設，加快現代信息科技研究、開 發與應用。四是加快管理能力提升，形成 符合自身發展需要的質量控制體系。五 是風險管理體系重構，借助大數據、區塊 鏈等新技術，學習先進風險管理技術，重 新構建內控體系，減少人為因素對決策的 干預，促使中小銀行由數量規模擴張轉向 質量技術特色發展。 李奇霖認為，股權管理問題任重道 遠，其中突出的問題是股權結構失衡。有 些中小銀行股權比較分散，缺乏實際控制 人，公司決策效率低下，經營風險偏高，要
優化股權結構，就要加強股權集中度，適 度提高股東的持股上限，同時引進富有經 驗的戰略投資者，提升公司治理的效率。 “我國中小銀行的治理結構并未有效 地發揮管控作用。”李奇霖表示，中小銀 行設立股東大會、董事會、監事會以及高 級管理層（ “三會一層” ）結構，旨在平衡各 方權利。但目前“三會一層”存在著治理 邊界不清晰、管理效率低下的問題，應提 高“三會一層”的管理效率，使其能夠切實 發揮管控作用。 此外，中小銀行過度追求短期利益而 忽視長期利益，加劇了潛在風險。李奇霖 解釋說，為了實現銀行的長久發展，應該 建立員工股權激勵約束機制，使銀行的長 期利益與員工利益一致，促使銀行員工更 加關注銀行的長期發展，進而抑制短期逐 利行為。
中小銀行補充資本渠道較少
新網銀行首席研究員董希淼表示，目 前，我國商業資本補充工具較少。一般而 言，商業銀行補充資本的方式有兩種：一 是內源性（自身盈利）；二是外源性，包括 IPO、可轉債、永續債、優先股、二級資本債 等。但對于中小銀行而言，一般通過發行 二級資本債補充二級資本，可以使用的一 級資本工具有限。 丁自明也認為，中小銀行重點依賴大 股東增資，資本補充渠道相對單一。隨著 經營競爭加劇，盈利和風險能力管控面臨 較大考驗，資本補充越來越困難，急需在 資本補充渠道上加大政策支持，以增強中 小銀行風險抵御能力。 “具體而言，相關部 門應從3個方面予以支持。” 一是在政策上予以重點支持，對服務 實體經濟、支持小微發展的信貸投入，提 供再貸款等專項政策，在資本充足率計算 上相應給予較低資本耗費系數。二是繼 續加大服務小微的稅收優惠，擴大免征增 值稅范圍，加大所得稅稅收優惠力度。同
時加大相應的財政政策支持力度。三是 對經濟欠發達地區中小銀行給予更多政 策扶持。 李奇霖表示，要增強服務實體經濟和 抵御風險的能力，中小銀行必須找準自身 定位，積極轉換商業模式，以資本回報率 導向替代規模導向，增強自身盈利能力， 減少資本補充的壓力。同時，增強貸款風 險識別化解能力，提升貸款業務占比，更 多地將資金投入實體企業。
永續債發行不斷提速
如何拓展中小銀行資本補充渠道？ 丁自明認為，一是鼓勵支持中小銀行 發行新的資本補充工具。對于專門用于 資本補充的金融工具，財政政策、稅收政 策和監管政策應充分給予扶持。同時創 新資本工具，加大研究開發力度。二是加 大中小銀行資本監管力度，對于不符合長 遠發展的短期行為要予以必要的限制，防 止中小銀行成為大股東“提款機”。同時 加強公司治理監管，防止內部人控制。三 是推動建立完善中小銀行股權交易平臺， 形成中小銀行股權合理定價機制。 丁自明告訴記者，對于中小銀行的監 管，重點要放在對“人”的監管上。培養使 用優秀的專業人才，才是中小銀行長遠發 展的根本保證。 李奇霖表示，對于中小銀行，尤其是 未上市的中小銀行，實際可使用的資本補 充工具類型較少。雖有二級資本債可以 補充二級資本，但農商行和AA級以下二 級資本債發行規模占總發行規模的比例， 在“包商銀行”風險事件后，出現了下滑， 市場對中小銀行發行的二級資本債認可 度降低。 “對于一級資本的補充工具，今年監 管部門已經放寬了非上市商業銀行通過 發行優先股補充其他一級資本的限制，向 市場營造了積極鼓勵中小銀行補充資本 的信號。”李奇霖認為，二級資本債仍然 有開拓空間，永續債和優先股的空間更 大。在制度方面，要提升中小銀行發行的 資本工具在市場上的認可度，讓其能夠通 過金融市場補充資本。 今年，監管部門連續出臺了一系列政 策，為商業銀行“補血”開辟多種渠道。 2019年初，作為新的資本補充工具，商業 銀行獲批發行無固定期限資本債券（永續 債）；為豐富保險資金配置，銀保監會允許 保險機構投資符合條件的銀行二級資本 債券和永續債等。 永續債發行正在不斷提速。今年9 月，渤海銀行正式獲批發行不超過200億 元永續債，成為國內首家獲得監管批準 發行永續債的非上市銀行。11月7日， 徽商銀行也獲批發行永續債。專家認 為，新一批發行永續債的城市商業銀行 呼之欲出。
