盈余管理是一個與投資者保護和會計準則制定緊密相關的重要問題，它已經成為會計乃至金融、經濟領域的重要研究課題。要研究在經濟上具有意義的盈余管理，其前提是估計盈余管理的程度。
本文首先對盈余管理相關研究背景進行了概述。指出總體研究結論表明，公司管理層為了影響股票市場對公司的理解、提高經營者的報酬、降低違背貸款合同的可能性以及避免監管部門的干預，往往運用具體應計項目進行盈余管理。但是，僅僅研究盈余管理的動機和手段，無法揭示投資者來利益在多大程度上受到傷害，無法回答會計準則是否有必要進行相應修訂。
接著本文并對盈余管理程度地估計方法及其相應的經驗證據進行評述。文獻評述結果表明，非預期應計利潤模型能夠估計出單個公司的盈余管理程度，但它無法估計經濟上具有意義的盈余管理程度。
然后介紹了盈余管理程度估計的基本模型：盈余分布法。指出盈余分布法是目前估計盈余管理程度的核心方法，它能夠估計出整體上的盈余管理程度，但它假設真實盈余分布是光滑的。
最后，作者進一步談到了盈余管理程度研究中盈余分布法的貢獻與未來發展。指出盈余管理程度估計的未來研究，需要剔除盈余指標選擇以及標準化方法選擇等因素的影響，解決在同時存在多個閾值情況下不同閾值之間相互關聯的影響問題，并放寬模型的假設或者假設提供直接的證據。
（毛芹整理自《經濟研究》2007年第8期，作者：吳聯生 王亞平）
