■袁國輝/文
如果說籌資管理、投資管理體現了公司的戰略思想，那么營運資金管理則是反映公司的管理水平。公司營運資金管理不妨對標全方位精準管理
（OPM）模型。OPM 是指企業充分利用做大規模的優勢，增強與供應商的討價還價能力，將占用在存貨和應收賬款的資金及其資金成本轉嫁給供應商的運營資本管理戰略。“用別人的錢”還是“被別人用錢”，一正一反間不僅減少了資金占用，還可省下不菲的資金成本，甚至有的企業如商超、電商平臺的盈利主要依賴OPM。
廣義的營運資金又稱總營運資本，是指一個企業投放在流動資產上的資金，具體包括現金、有價證券、應收賬款、存貨等占用的資金。狹義的營運資金指某時點內企業的流動資產與流動負債的差額。我們通常所指的營運資金是狹義的。
營運資金管理的計算公式是：（應收賬款+ 預付款+ 其他應收款+ 存貨+……）－（應付賬款+預收賬款+其他 應 付 款 + 應 付 工 資 + 應 交 稅金+……）。從公式中不難看出，營運
