第一章 總 則
第一條 情景分析，是指在對企業經營管理中未來可能出現的相
關事件情景進行假設的基礎上，結合企業管理要求，通過模擬等技術，
分析相關方案發生的可能性、相應后果和影響，以做出最佳決策的方
法。
第二條 情景分析一般適用于企業的投融資決策，也可用于戰略
目標制定、風險評估等。
第二章 應用環境
第三條 企業應用情景分析工具方法，應重點考慮對決策事項有
重大影響的事件情景，評價事件情景與分析方案、決策事項關聯程度，
并將情景分析建立在合理假設的基礎上。
第四條 企業應用情景分析工具方法，應考慮與決策事項有關的
參數、邊界條件等的完整性及可獲取性，尤其應考慮宏觀環境因素的
可測性，如產業政策、行業狀況等。
第三章 應用程序
第五條 企業應用情景分析工具方法，一般按照確認決策事項、
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確認影響因素、設定情景、分析方案和分析實施后果等程序進行。
第六條 企業應用情景分析工具方法，應根據決策目標和決策需
求確定決策事項。同時，決策事項應存在多種可量化的影響因素及其
不同的實現路徑。
第七條 企業應用情景分析工具方法，應對決策事項的影響因素
進行全面分析，并根據重要性原則明確決策事項的主要影響因素，以
此作為設置情景的主要內外部影響因素。
（一）在進行投融資決策時，通常應考慮投資額、資本成本等影
響因素；
（二）在進行戰略目標制定時，通常應考慮消費者信心指數、市
場占有率等影響因素；
（三）在進行風險評估時，通常應考慮利率、匯率等產生可承受
最大損失的影響因素。
第八條 企業通常應根據決策事項設定不同的情景，這些情景應
能提供有意義的測試環境，以便后續制定多個可選擇方案。
（一）根據歷史情況設定情景時，通常可以選取最優、最差或基
準的歷史情況作為情景，或者以歷史特殊事件作為情景，如重復進行
的標準歷史事件；
（二）根據其他假設設定情景時，通常使用人為假設、專家認定
或者數據模擬等方法來設定情景。
第九條 企業應在情景設定的基礎上，建立影響因素與決策目標
之間的邏輯關系。通過搜集相關數據，對不同情景下決策事項的總體
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發展狀況進行分析，或對不同情景下決策事項可能產生的經濟后果進
行測算，制定出各種情景下的對策和實施方案。
企業應建立情景變化監測機制，及時調整情景分析中的主要影響
因素，修正對策和實施方案。
第十條 企業在應用情景分析工具方法后，通過梳理總結決策事
項、影響因素、情景設定、情景分析結果、應對措施設置等，并考慮
情景假設設定的基本原則及理由，不斷完善情景分析工具方法。
第四章 工具方法評價
第十一條 情景分析的主要優點：注重情景發展的多種可能性，
降低決策失誤對企業造成的影響，對決策事項的可參考性較強。
第十二條 情景分析的主要缺點：情景假設的主觀性較強，對于
情景數據的準確性、邏輯性及因果關系的建立要求較高。
第五章 附 則
第十三條 本指引由財政部負責解釋。
