利率市場化是指金融機構的利率水平不再由中央銀行統一決定，而是根據自身的資金實力、對金融市場動向的預測，自主調節金融產品的利率水平，從而形成以貨幣市場利率為參考，圍繞中央銀行基準利率波動的利率體系和利率形成機制，更加切合貨幣價值變化的規律。
為實現經濟變革，決不能避開利率市場化。但一旦進行利率市場化，必將影響我國經濟的發展方向，商業銀行受到的影響必然是巨大的，特別是實力不強的中小商業銀行，急需制定相應對策以度過難關。利率市場化是把雙刃劍，中小商業銀行要想在種種沖擊下存身，必須認清發展道路和發展方向，并采用正確的策略，積極主動地面對挑戰。
一、利率市場化改革的意義
當前我國商業銀行70-80%左右的利潤來自存款與貸款之間的利率差，銀行業壟斷利潤，使得資源配置和利用不是很合理。同時，由于長期利息比率非市場化，迫使金融資本的配置更加依賴于壟斷企業和政府扶持的項目，急需信貸資金的中小型企業和民營企業很難獲得充足的資金，從而產生了信息不對稱，也打擊了銀行主動尋找市場的積極性[1]。因此，實行利率市場化是經濟發展的必然選擇，且具有重要
意義。
（一）有利于實現資源優化配置
在市場經濟下，利率由市場決定，能真實反映出市場上金融產品的價格，使得市場的資金利用更加高效，引導資金流向那些有能力供應優質產品的金融機構。由于中國長期的利率管制，阻礙了資金的正常流動，使得資金無法流向效益好的方向。在進行利率市場化改革之后，資金的流向不再由國家決定，而是由市場來決定，它引導資金從效率低的部門轉向效率高的部門，減少資源的閑置，有利于實現資源的優化配置。
（二）有利于形成規范的金融市場
我國在現階段的市場環境下，國有商業銀行占有的資產份額比重較大，在資產的定價方面起主導作用。相對而言，其他金融機構（比如一些中小商業銀行）會逐漸喪失在金融市場中的作用，甚至有可能形成大型金融機構的壟斷局面，從而造成效率低下，金融市場不規范。實現利率市場化，迫使中小商業銀行等小型金融機構改革，提高其在金融市場上的發言權，從而形成規范有效的金融市場。
（三）有利于促進銀行經營模式的根本性轉變
目前，資金的流通和運作主要是通過銀行，銀行業在金融市場上具有重要的地位。為了經濟的發展，銀行業要實現商業化經營、企業化管理，利率市場化在這個過程中是必不可少的。同時，利率市場化也有利于促進利率在資金市場上完全發揮其資產定價的作用。
（四）有利于實現人民幣國際化
境內外雙方向自由流通，實現國內外的人民幣利息率趨同是人民幣國際化的直接標志之一。利率非市場化條件下的利率由政府決定，境內人民幣利率無法真實反映市場資金的供求狀況，易出現境內外人民幣市場存在利差的情況，這將勢必被國際投機套利者發現和利用，引發系統性風險等嚴重后果。利率市場化實行后，金融機構能夠參照有效的基準利率開發更多金融產品并為其定價，有利于加速人民幣的國際化進程[2]。
二、利率市場化對中小商業銀行產生的沖擊
利率市場化對所有的金融機構都會產生沖擊，但對于不同金融機構的影響是有差異。就商業銀行而言，大型商業銀行的實力強，風險定價能力較強，存款來源穩定，盈利方式眾多，因而受到的沖擊相對而言就小一些。網點數量少、品牌知名度低、盈利渠道窄等諸多因素限制的中小商業銀行，受到的沖擊自然會更大些。
（一）加劇同業競爭
我國商業銀行的發展路徑和業務類型的結構基本是一致的，缺乏差異性和創新性。施行利率市場化，各商業銀行為贏得一席之地，進行正當的或非正當的價格競爭，毫無疑問資金雄厚的大型商業銀行比中小商業銀行更具競爭力。伴隨利率市場化的進行，銀行同業間的競爭越加激烈，在價格競爭和同質化競爭中，中小商業銀行受到沖擊越加劇烈。
（二）考驗自身風控能力
利率管制時期，由于各中小商業吸收存款、發放貸款所依據的利率，都是中央銀行統一規定的，利率風險很小，對于利率風險的控制能力要求不高，所面臨的風險主要是信用風險。利率市場化之后，情況則大大不同。由于利率市場化會加大中小商業銀行的經營風險，特別是加大利率風險和管理風險，因而隨著利率市場化的逐步進行，中小商業銀行自身的風險控制能力會受到很大的沖擊。單一的存貸款利差收入，由于利率市場全面放開，會嚴重縮水，中小商業銀行將面臨生存危機。
（三）加大經營風險
產品單一、缺乏創新，銀行的網點過于稀少，再加上所運用的網絡技術落后致使工作效率過低等方面的問題，使得中小商業銀行在與同行業的競爭過程中，受到的限制更多，始終處于劣勢。利率市場化之前，對于中小商業銀行來說，無需考慮利率定價問題，利率風險控制能力的要求也很低。但利率市場化之后，由于放開利率管制，自身信用程度較低、競爭力也較弱的中小商業銀行與大型商業銀行的差距越發明顯[3]。為求生存，只能提高貸款收益率來抵消存款成本上升帶來的影響，但這些都易導致金融產品定價失誤，中小商業銀行的經營風險因此加大。
（四）加大資本補充壓力
銀行的資本補充方式可以分為兩種，一為內部融資，一為外部融資。由于近些年我國商業銀行的盈利能力不斷增強，內部融資補充資本的比例增多，對內部融資的依賴性變大。雖然同樣依賴內部融資，與大型銀行不同，凈利差是我國中小商業銀行內部融資的主要依托。利率市場化帶來的凈利差收入減少給中小商業銀行以巨大沖擊，若想維持內部融資規模不變，只有通過提高留存收益的方式。但留存比率的提高，會使得股東的股息收入下降，致使現有和潛在投資者怯步，資本籌集難度進一步加大[4]。
三、 利率市場化沖擊的應對策略
利率市場化固然給中小商業銀行帶來了許多的不利影響，但是同時中小商業銀行可以在沖擊中尋求突破，創新發展具有針對性的業務方式，化沖擊為機遇，實現自身的新發展。
（一）拓寬中小商業銀行的業務范圍
我國中小商業銀行業務核心是存貸款業務，其業務結構、客戶結構都比較單一，主要的經營利潤是來自于利息差收入。在同行業的競爭中處于不利地位，特別是利率市場化以后。所以，在今后的發展中要打破現狀，減少對傳統業務的依賴，拓展多元化的業務[5]。對于傳統的中間業務，要去糟粕，發展那些客戶基礎好、風險低的業務，同時，引進先進的技術和管理理念，發展創新性的中間業務，實現針對不同客戶的個性化服務。
（二）創立完善管理體系，轉變自身經營理念
一套完善的管理體系制度是中小商業銀行應對利率市場化帶來的沖擊的利器，有利于規避利率風險。首先，要遵循金融市場的規定，建立科學高效的利率風險管理機制。其次，建立利率風險管理流程，可以借鑒國際應對利率市場化的經驗，例如加強政府宏觀調控和資金投入，扶持中小商業銀行發展，開發跨國際性的業務辦理。最后，要改變傳統經營模式，施行“走出去，引進來”，改變單純依靠存貸款利息為主要收入的模式，主動向顧客推銷金融產品，開展多方經營模式，拓寬經營路徑。
（三）提高利率風控能力
利率市場化對中小商業銀行的利率風控能力要求大大提高。首先，要構建風險內控機制。在實現利率市場化的同時，要加強銀行內部的風險控制，構建自身的風險控制機制。其次，要結合宏觀經濟，正確預測利率變化趨勢。利率市場化之后，市場環境發生了巨大變化，利率不再穩定，且影響因素更為復雜，預測利率變化的趨勢將成為中小商業銀行工作的一大難點和重點。中小商業銀行應學會觀察宏觀經濟的發展方向，正確預測利率變化的走向[6]。還有，學會利率風險的轉移。中小商業銀行可以利用金融衍生產品來轉移和規避利率風險，實現利益最大化。
（四）加強內源資本補充
目前，我國資本市場的總體容量有限，通過其他方式補充附屬資本又受到限制，外部融資相對而言是較難的。因此，中小商業銀行要加強內源資本補充，構建高效的、可持續的的內源補充機制。根據市場的情況，中小商業銀行加強內部融資，可以通過出讓貸款資產、實現資產證券化等方式，從而緩解自身的資本壓力，使得資本充足率提高，從而中小商業銀行資產中風險資產所占比率會有所下降。
【參考文獻】
[1] 白云.利率市場化對我國商業銀行的影響[D].山東大學， 2013.
[2] 宋澤龍.金融自由化在中國的實踐——以利率市場化改革為例[J].中共成都市委黨校學報， 2016（1）.
[3] 陸偉琦.利率市場化對中小商業銀行影響的對策研究[J].商場現代化， 2014（23）.
