【摘 要】在金融危機經常爆發、金融市場非常發達的期間，金融工具的創新是企業經營管理應當要考慮的首要因素。在企業財務管理、深化發展的新時代，企業更需要充分積極地運用金融工具。本文分析了金融工具的創新對財務管理的深遠影響，認為金融工具的創新，不僅僅提供了財務管理技術平臺的革新。同時，也必將對財務管理理論和方法產生深遠的影響。
【關鍵詞】金融工具；創新；財務管理
金融工具，是企業的財務管理解決問題提供了新的路線，是提高財政收入、金融風險回避的重要手段。金融商品貨幣和革新在內的資本市場創新，支付工具和結算工具的革新，衍生金融工具的創新等企業的財務管理財務活動的投資，資金，配置，運營活動的重要作用。
一、金融工具創新的概述
金融工具的創新指的是金融業突破傳統經營的方式和范圍在新的金融運新機制中所創造的新型金融工具。金融工具創新（innovation of financial instruments）是金融業務的發展趨勢之一；金融創新主要是企業追求利潤最大化的機會，通過重新組合各種金融要素，創造新的“生產函數”，進行了包括各種支付清算手段、金融工具、金融監管與組織制度等方面的創新。金融創新在推動金融發展的期間，也會形成新的金融風險，使得原有的金融監管措施和制度失效、提升金融監管的難度。20世紀70年代后期形成國際金融市場金融工具創新的浪潮。金融工具已從較單一的存款、現金、債券、股票、商業票據等演變為多目的、多變幻、多形式以及系列化的種類構成。
二、金融工具的創新思想
一種金融工具的使用創新是通過創新金融工具，建立一個新的金融工具和產品的產生，達到合理避稅從而實現風險規避海外市場監管，并打開海外目標市場的目的；同時，金融工具的創新，還表現了最高水平的保險作用，只有鎖定和最低收入的風險，才能留住更多的公司未來的利潤。使得保險和規避風險的金融工具創新的重新分配，資產配置、風險和回報的投資組合的多樣化，最大限度地提高企業的經濟效益。
三、金融工具創新在企業財務管理中的影響
金融工具創新給企業財務管理帶來了機遇與挑戰，金融工具創新為企業財務管理提供了新的途徑，擴展了企業融資渠道，降低企業融資成本，也提供新的風險管理手段。企業在投資、融資、風險管理方面、稅收管理等方面均可利用金融工具創新以達到企業財務管理優化的目的。
（一）投資行為
企業在金融投資方面，可以利用金融創新，對不同的投資組合進行設計，配合金融衍生工具，進行放大收益或風險規避；在強大的流動性和低風險的短期投資工具中，回購協議，是一個很好的金融創新。企業可以進行日常滾動、隔夜回購操作，以最大限度的提高資金利用率；在投資實物的領域中，企業可以配合期貨或期權等衍生工具，達成套期保值、降低庫存風險，提高資金利用效率。在該領域的項目投資，企業還可以利用衍生工具，以減少長期投資、遞延決策的不確定性。
（二）風險管理行為
現代企業不僅僅要面對市場風險，但同時也暴露出信貸風險，中國的金融市場環境的不斷開拓和完善，信用風險變得更加復雜化、市場風險逐步邁向了國際化。在使用創新金融工具管理信用風險和市場風險中，具有著越來越重要的作用。這些市場價格的波動風險，企業可以通過外匯期貨、相互交流、商品互換、商品期貨、遠期匯率協議對外匯風險和市場價格對沖交易以降低現金流的波動，以達到了套期保值的目的。關于信用的風險，企業則可以采取新的信用風險管理工具、手段。比如信貸掉期，來對部分應收賬款保險、信用風險等進行轉移，風險事件發生時，通過保險賠償來彌補損失。
（三）融資行為
企業的融資，其債券和普通股是主要類型，通過債券契約的創新權益性工具條款、債務權益轉換創新的金融工具等等，在一定程度上解決了企業資本結構問題。利用金融創新的融資，使企業顯著提高其融資能力和靈活地調整其資本結構調整，更有利于企業對資金鏈更有效的管理。
（四）網絡財務管理
理財手段將以網絡為主。網絡財務是以互聯網內部網和電子商務為背景的在線理財活動。主要體現在：（1）企業事務的過程處理能夠整合整個企業的財務資源，全面提升企業在市場中的競爭力。企業的一切活動均可實時報告，便于企業進行在線管理，從而更有效的提高工作效率。（2）對于擁有復雜結構且涉及多行業下屬機構的集團型企業來講，實現財務與業務、企業內部各部門之間及企業與社會等方面的協同，可以優化資源配置，最大限度地節約和使用資源。（3）在當今網絡財務環境中，電子單據和電子貨幣的普遍使用，可以節省去許多中間不必要的環節和流程，促進流程速度和財務效率的提升，進而加快了對資金周轉的速度，降低了企業的資金成本。但另一方面，金融工具創新主要是衍生金融工具創新，而衍生工具本身所具有的高杠桿性也蘊含著較高風險，操作或運用不當可能反而造成巨額損失，因此企業在運用金融工具創新時也應注意把控尺度，否則將有可能導致嚴重的后果。
五、有效利用金融工具創新優化企業財務管理
第一，企業應該要明確創新金融工具的使用在給企業提供好處的同時也由于其本身的特性，會給企業帶來相應的風險。因此，企業需要定期的嚴格評估風險的金融創新產品的使用，嚴格監督，監測各種金融工具創新的市場風險的測量與分析，對那些超出風險管理部門內部復雜的金融創新產品和服務項目，企業應堅決避免。同時，企業應根據自身的情況，根據不同的投資目標，使用先進的計算方法，建立風險預警系統，防范風險的發生。
第二， 企業也需要建立專業有效的核查制度和激勵處罰制度，對相關財務人員的行為進行嚴格約束，并定期對企業的資產質量和經濟效益進行專項稽核或全面稽核，以在防范風險的產生。而在此基礎上，企業也應該對優秀的財務人員進行適度的激勵，以提高其工作積極性。
第三，企業應培訓熟悉各種金融工具的專業財務人員，結合不同金融工具的各自的特點，為金融工具創新打下良好的基礎。目前，企業在金融工具的創新使用中，通常選擇商品期貨和商品期權來規避商品價格風險，選取遠期外匯合約來對付匯率風險，而對于利率風險和權益風險，則通常選擇使用利率互換和與之對應的場外交易期權。現在市場上，隨著金融市場的發展和金融工具的不斷創新，期貨，期權，遠期外匯合約，貨幣和利率互換等金融產品數不勝數，在同一時間，市場上每天還會推出各種組合型創新金融工具。因此，在企業中從事財務工作的職員需要有足夠的相關知識儲備，了解并掌握每種金融創新產品的特點，以滿足工作需要從而更好地服務企業。
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