第三章 企業(yè)預(yù)算管理
【思維導(dǎo)圖】
第一節(jié) 預(yù)算管理概述
【知識(shí)點(diǎn)1】預(yù)算的特征
戰(zhàn)略分析是企業(yè)長短期計(jì)劃的基礎(chǔ)， 而長短期計(jì)劃分別導(dǎo)出長短期預(yù)算。
（一）預(yù)算是以定量方式展現(xiàn)的計(jì)劃。
?。ǘ╊A(yù)算是特定期間的計(jì)劃。
企業(yè)編制預(yù)算一般以年度為基礎(chǔ)。
（三）預(yù)算目標(biāo)必須與年度經(jīng)營目標(biāo)相一致。
?。ㄋ模╊A(yù)算是對(duì)企業(yè)未來經(jīng)營活動(dòng)的安排，是企業(yè)的資源配置計(jì)劃。
?。ㄎ澹╊A(yù)算是企業(yè)進(jìn)行績效評(píng)價(jià)和考核的一個(gè)重要依據(jù)。
【知識(shí)點(diǎn)2】預(yù)算結(jié)構(gòu)
【知識(shí)點(diǎn)3】預(yù)算的作用
1.規(guī)劃作用
2.溝通與協(xié)調(diào)作用
3.監(jiān)控作用
4.績效評(píng)估作用
分工——內(nèi)部不同的責(zé)任單位——沖突
【知識(shí)點(diǎn)4】預(yù)算管理的組織體系
?。ㄒ唬╊A(yù)算管理決策機(jī)構(gòu)
大型企業(yè)一般會(huì)組建由高級(jí)管理人員組成的預(yù)算管理委員會(huì)。預(yù)算管理委員會(huì)是預(yù)算管理的決策機(jī)構(gòu)，其成員包括企業(yè)總經(jīng)理及其他高管，由董事會(huì)任命。
?。ǘ╊A(yù)算管理日常工作機(jī)構(gòu)
預(yù)算管理辦公室是預(yù)算管理委員會(huì)的日常工作機(jī)構(gòu)，在預(yù)算管理委員會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下工作，并向預(yù)算管理委員會(huì)報(bào)告工作。預(yù)算管理辦公室具體負(fù)責(zé)預(yù)算的編制、報(bào)告、執(zhí)行和日常監(jiān)控、調(diào)整、考核等。
（三）預(yù)算執(zhí)行單位
預(yù)算的執(zhí)行單位就是分別執(zhí)行運(yùn)營預(yù)算或財(cái)務(wù)預(yù)算并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任最小的組織單位。
第二節(jié) 預(yù)測(cè)與年度經(jīng)營目標(biāo)
【知識(shí)點(diǎn)1】預(yù)測(cè)技術(shù)
?。ㄒ唬┗貧w分析
1.雙變量回歸分析
Y＝f（X）
2.多元回歸分析
雙變量回歸分析的計(jì)算公式：
【例3－1】某制造型企業(yè)收集了過去半年的設(shè)備維護(hù)成本和設(shè)備運(yùn)行時(shí)間的數(shù)據(jù)（如表3－1所示），試圖發(fā)現(xiàn)前者與后者的相互關(guān)系。如果七月份的設(shè)備運(yùn)行時(shí)間為3 100小時(shí)，該設(shè)備的維護(hù)成本為多少？
設(shè)備運(yùn)行時(shí)間（小時(shí)） 設(shè)備維護(hù)成本（元）
一月 2 100 13 600
二月 2 800 15 800
三月 2 200 14 500
四月 3 000 16 200
五月 2 600 14 900
六月 2 500 15 000
設(shè)備維護(hù)成本為因變量Y，設(shè)備運(yùn)行時(shí)間為解釋變量X，對(duì)以上數(shù)據(jù)處理，結(jié)果如表3－2所示。
X千小時(shí) Y千元 XY X2
一月 2.1 13.6 28.56 4.41
二月 2.8 15.8 44.24 7.84
三月 2.2 14.5 31.9 4.84
四月 3 16.2 48.6 9
五月 2.6 14.9 38.74 6.76
六月 2.5 15 37.5 6.25
N＝6 ∑X＝15.2 ∑Y＝90 ∑XY＝229. 54 ∑X2＝39.1
根據(jù)公式有：
b＝2.6（元/小時(shí)）
a＝8.41（千元），約為8400元。
Y＝8400＋2.6X
七月份設(shè)備維護(hù)成本的預(yù)測(cè)值
＝8400＋2.6×3100＝16460（元）。
【提示】此預(yù)測(cè)需要假設(shè)設(shè)備維護(hù)成本和設(shè)備運(yùn)行時(shí)間存在線性關(guān)系，且在未來保持過去的趨勢(shì)。
（二）時(shí)間序列分析
時(shí)間序列是一段時(shí)間間隔內(nèi)所記錄的一連串變量的數(shù)值。
時(shí)間序列由趨勢(shì)、季節(jié)性差異、周期性差異和隨機(jī)性差異等要素構(gòu)成。
趨勢(shì)（T）是時(shí)間序列所記錄數(shù)值的長期走勢(shì)。
時(shí)間序列的實(shí)際記錄結(jié)果（Y）往往偏離趨勢(shì)值，產(chǎn)生偏離的原因包括季節(jié)性差異、周期性差異和隨機(jī)性差異。
季節(jié)性差異（SV）是由于不同的年份、不同的日期或不同時(shí)刻所導(dǎo)致的時(shí)間序列數(shù)據(jù)的短期震蕩波動(dòng)。季節(jié)性差異并不局限于季節(jié)，只要是不同時(shí)間所形成的均可。
周期性差異（CV）是由于周期性循環(huán)所導(dǎo)致的中期變動(dòng)。
隨機(jī)性差異（RV）是由于非常隨機(jī)的和不可預(yù)料的因素所導(dǎo)致的差異，例如罷工、恐怖活動(dòng)和地震等。
時(shí)間序列通常采用移動(dòng)平均法進(jìn)行處理。移動(dòng)平均法是從N期的時(shí)間序列數(shù)據(jù)中選取M期數(shù)據(jù)作為樣本值，求其M期的算術(shù)平均數(shù)，并不斷地向后移動(dòng)計(jì)算，所求的平均數(shù)對(duì)應(yīng)m期間的中點(diǎn)。使用移動(dòng)平均法的目的是將時(shí)間序列中的差異去除掉，從而只留下代表趨勢(shì)的一連串?dāng)?shù)據(jù)。
時(shí)間序列的研究方法包括加法模型和乘法模型。
1.加法模型
加法模型使用絕對(duì)數(shù)來表示差異，其計(jì)算公式為：
Y＝T＋SV＋CV＋RV
2.乘法模型
乘法模型使用相對(duì)數(shù)來表示差異，其計(jì)算公式如下:
Y＝T×SV×CV×RV
【例3－3】某企業(yè)某產(chǎn)品2005－2007年中12個(gè)季度的銷售數(shù)量如表3 － 5所示，要求預(yù)測(cè)2008年第一季度的銷售數(shù)量。
本例題只考慮季節(jié)性差異SV，不考慮周期性CV差異和隨機(jī)性差異RV。0501代表2005年第一季度，以此類推。
季度 0501 0502 0503 0504 0601 0602 0603 0604 0701 0702 0703 0704
銷量 600 840 420 720 640 860 420 740 670 900 430 760
【加法模型】
首先求2008年第一季度的趨勢(shì)值
步驟一：進(jìn)行移動(dòng)平均（移動(dòng)資料期為4）
其次，計(jì)算季節(jié)性差異。
?、儆?jì)算季節(jié)性差異（見上圖）
②計(jì)算平均差異
一季度 二季度 三季度 四季度 合計(jì)
2005年 －230 62.5
2006年 －20 197.5 －248.75 62.5
2007年 －13.75 212.5
總計(jì) －33.75 410 －478.75 125
平均差異 －16.875 205 －239.375 62.5 11.25
?、圻M(jìn)行調(diào)整，確保平均差異的合計(jì)數(shù)為0（因?yàn)樗膫€(gè)季度的季節(jié)性差異合計(jì)數(shù)也應(yīng)趨近于0），而上表中平均差異的合計(jì)數(shù)為11.25，不等于0，需要進(jìn)行調(diào)整，將多出的11.25平均分配到每個(gè)季度，即11.25/4＝2.8125 （萬件）。
一季度 二季度 三季度 四季度 合計(jì)
平均數(shù) －16.875 205 －239.375 62.5 11.25
調(diào)整 －2.8125 －2.8125 －2.8125 －2.8125 －11.25
調(diào)整后 －19.6875 202.1875 －242.1875 59.6875 0
四舍五入 －20 202 －242 60 0
【結(jié)論】計(jì)算08年1季度的季節(jié)性差異SV為－20
最后，進(jìn)行預(yù)測(cè)。
預(yù)測(cè)值Y＝趨勢(shì)值T＋季節(jié)性差異SV
?。?06.25－20＝686.25
【乘法模型】
步驟一：進(jìn)行移動(dòng)平均，求出趨勢(shì)值和差異值
季節(jié)性差異＝實(shí)際記錄值/趨勢(shì)值
差異小于1，表示負(fù)差異，為淡季。
【提示】加法模型下：季節(jié)性差異＝實(shí)際記錄值－趨勢(shì)值
步驟二：計(jì)算出平均差異。
由于是用相對(duì)數(shù)表示，季節(jié)性差異應(yīng)該趨近于1。
一季度 二季度 三季度 四季度 合計(jì)
2005年 0.646 1.095
2006年 0.97 1.298 0.628 1.092
2007年 0.98 1.309
總計(jì) 1.95 2.067 1.274 2.087
平均 0.975 1.3035 0.637 1.0935 4.009
步驟三：進(jìn)行調(diào)整（見表3－10），確保平均差異的合計(jì)數(shù)等于4（因?yàn)槭?個(gè)季度，每個(gè)季度的季節(jié)性差異趨近于1，所以4個(gè)季度合計(jì)數(shù)應(yīng)趨近于4）。表3－9 中合計(jì)數(shù)不等于4，需要進(jìn)行如下調(diào)整：將多出的0.009平均分配到每個(gè)季度，即 0.009 /4＝0.00225。
一季度 二季度 三季度 四季度 合計(jì)
平均數(shù) 0.975 1.3035 0.637 1.0935 4.009
調(diào)整 －0.00225 －0.00225 －0.00225 －0.00225 －0.00225
調(diào)整后 0.97275 1.30125 0.63475 1.09125 4
四舍五入 0.97 1.3 0.64 1.09 4
步驟四：進(jìn)行預(yù)測(cè)，
趨勢(shì)值＝706.25
季節(jié)性差異＝0.97
預(yù)測(cè)值＝706.25×0.97＝685.06
?。ㄈ┲笖?shù)平滑法
指數(shù)平滑法，實(shí)質(zhì)上是一種加權(quán)平均法，是以事先確定的平滑指數(shù)α及（1－ α）作為權(quán)重進(jìn)行加權(quán)計(jì)算。其計(jì)算公式如下：
如果α＝0.2，Y2＝18000，F(xiàn)2＝15000， 則：
F3＝0.2×18000＋（1－0.2）×15000＝15600
?。ㄋ模W(xué)習(xí)曲線模型
學(xué)習(xí)曲線理論認(rèn)為，當(dāng)人們從事一項(xiàng)新的任務(wù)、過程和活動(dòng)時(shí)，在最初不可能立刻實(shí)現(xiàn)效率的最大化。隨著任務(wù)的不斷重復(fù)，人們的經(jīng)驗(yàn)和自信逐漸增加，最終會(huì)導(dǎo)致更高效和快速的生產(chǎn)，單位產(chǎn)品生產(chǎn)所用時(shí)間會(huì)逐漸減少。但不會(huì)無休止地減少，學(xué)習(xí)過程最終會(huì)停止，從此效率無法繼續(xù)提升，停留在一個(gè)穩(wěn)定狀態(tài)。
學(xué)習(xí)曲線模型中的一個(gè)重要變量是累計(jì)平均時(shí)間。累計(jì)平均時(shí)間是指到目前為止（從第一個(gè)產(chǎn)品開始到現(xiàn)在為止）所生產(chǎn)的所有產(chǎn)品的平均時(shí)間。學(xué)習(xí)曲線理論假設(shè)每當(dāng)產(chǎn)量翻倍時(shí)，累計(jì)平均時(shí)間始終按照一個(gè)恒定的比率遞減。例如，每當(dāng) 產(chǎn)量增加1倍，累計(jì)平均時(shí)間減少20%。
【例3－5】假設(shè)某工廠某產(chǎn)品第一件生產(chǎn)所需手工組裝時(shí)間為100小時(shí)，存在 80%的學(xué)習(xí)曲線效果，即每當(dāng)產(chǎn)量增加1倍，累計(jì)平均時(shí)間就減少20%，則計(jì)算結(jié)果如表3 － 12所示。
總產(chǎn)量 累計(jì)平均時(shí)間 總時(shí)間 增加時(shí)間
1 100 1×100＝100 100
2 100×80%＝80 2×80＝160 160－100＝60
4 80×80%＝64 4×64＝256 256－160＝96
8 64×80%＝51.2 8×51.2＝409.6 409.6－256＝153.60
學(xué)習(xí)曲線模型的計(jì)算公式為：
【例3－6】已知首件產(chǎn)品工時(shí)為10小時(shí)，存在80%的學(xué)習(xí)曲線率。
要求：
?。?）計(jì)算100個(gè)產(chǎn)品總工時(shí)；
『正確答案』100個(gè)產(chǎn)品的總工時(shí)
?。?00 ×（10×100 log80%/log2） ＝227.06 （小時(shí)）
（2）計(jì)算第100個(gè)產(chǎn)品的工時(shí)；
『正確答案』
第100個(gè)產(chǎn)品的工時(shí)＝前100個(gè)產(chǎn)品的總工時(shí)－前99個(gè)產(chǎn)品的總工時(shí)
＝100×（10x100 log80%/log2 ）－99×（10×99 log80%/log2 ）
?。?27.06－225.52＝1.54 （小時(shí)）
（3）計(jì)算第 71個(gè)至第100個(gè)產(chǎn)品的總工時(shí)；
『正確答案』
第71個(gè)至第100個(gè)產(chǎn)品的工時(shí)
?。角?00個(gè)產(chǎn)品的總工時(shí)－前70個(gè)產(chǎn)品的總工時(shí)
?。?00×（10×100 log80%/log2 －70×（10 ×70log80%/log2）
?。?27. 06－178. 28＝48. 78 （小時(shí)）
（4）假設(shè)學(xué)習(xí)曲線效應(yīng)在第100個(gè)產(chǎn)品時(shí)停止了，生產(chǎn)效率即單位產(chǎn)品時(shí)間從第100個(gè)產(chǎn)品開始將保持恒定不變，計(jì)算前150個(gè)產(chǎn)品的總工時(shí)。
『正確答案』150個(gè)產(chǎn)品的總時(shí)間應(yīng)分為兩部分：
一部分是前100個(gè)產(chǎn)品的時(shí)間，其效 率是在不斷提高的（即單位時(shí)間逐漸減少），這部分要遵循學(xué)習(xí)曲線效應(yīng)。
另一部分是后50個(gè)產(chǎn)品（從第101第150個(gè)），每個(gè)產(chǎn)品的生產(chǎn)時(shí)間是相同的，都等于第100個(gè)產(chǎn)品的單位時(shí)間。
150個(gè)產(chǎn)品的生產(chǎn)時(shí)間
?。?00×（10×100 log80%/log2）＋50×1.54＝304.06 （小時(shí)）
（五）期望值分析
期望值分析可用于預(yù)測(cè)，來確定預(yù)期結(jié)果和風(fēng)險(xiǎn)的最優(yōu)組合。期望值分析法針對(duì)不同情況分配對(duì)應(yīng)的概率（最可能的，最差的和最好的），推導(dǎo)出結(jié)果的預(yù)期值。其計(jì)算公式如下：
期望值＝∑事件結(jié)果×結(jié)果對(duì)應(yīng)的概率
【例3－7】某公司開發(fā)一款新產(chǎn)品，正在考慮不同定價(jià)策略。銷售價(jià)格方案分別為16元和18元，預(yù)計(jì)銷量如表3－13所示。
定價(jià)為16元 定價(jià)為18元
銷量（件） 概率（%） 銷量（件） 概率（%）
20 000 10 8 000 10
30 000 60 16 000 30
40 000 30 20 000 30
24 000 30
單價(jià)為16元需要投入促銷成本5 000元；單價(jià)如為18元需要投入促銷成本 12 000元。每件材料成本8元，人工和變動(dòng)制造費(fèi)用在產(chǎn)量30 000以內(nèi)為每件5 元，超出部分每件5.50元。固定制造費(fèi)用為38 000元。
?。?）如定價(jià)為16元，具體計(jì)算如表3－14所示。
銷量 單位變動(dòng)成本 單價(jià) 單位貢獻(xiàn) 總貢獻(xiàn) 固定成本 利潤 概率（%） 期望值
20 000 20 000 13 16 3 60000 43000 17000 10 1 700
30 000 30 000 13 16 3 90000 43000 47000 60 28 200
40 000 30 000 13 16 3 115000 43000 72000 30 21 600
10 000 13.5 16 2.5
51500
?。?）如定價(jià)為18元，具體計(jì)算如表3－15所示。
銷量 變動(dòng)成本 單價(jià) 單位貢獻(xiàn) 總貢獻(xiàn) 固定成本 利潤 概率 期望值
8 000 13 18 5 40 000 50 000 － 10 000 10 －1 000
16 000 13 18 5 80 000 50 000 30 000 30 9 000
20 000 13 18 5 100 000 50 000 50 000 30 15 000
24 000 13 18 5 120 000 50 000 70 000 30 21 000
44000
因?yàn)槎▋r(jià)為16元能產(chǎn)生最大的期望值，所以定價(jià)為16元較為合適。
?。┟舾行苑治?br />
敏感性分析是一種假設(shè)分析，通過改變某個(gè)具體的變量來確定結(jié)果對(duì)該項(xiàng)變量變動(dòng)的敏感程度。敏感性分析可以幫助決策者確定哪些變量對(duì)最佳方案的影響至關(guān)重要。
如果某個(gè)變量的微小變化將導(dǎo)致結(jié)果發(fā)生重大改變，則表明結(jié)果對(duì)該變量敏感；如果某個(gè)變量的顯著變化不能導(dǎo)致結(jié)果發(fā)生重大改變，則表明結(jié)果對(duì)該變量不敏感。
敏感性分析是企業(yè)利潤預(yù)測(cè)和規(guī)劃中經(jīng)常使用的一種方法。例如，價(jià)格影響是否會(huì)增產(chǎn)不增收或收入增速遠(yuǎn)低于數(shù)量增速。
【例3－8】某公司對(duì)未來宏觀經(jīng)濟(jì)情況和本公司銷售情況進(jìn)行預(yù)測(cè)，結(jié)果如表 3－16所示。
經(jīng)濟(jì)情況 銷售預(yù)測(cè)（元） 原始概率 備選概率1 備選概率2
景氣 3 000 000 10 60 10
平和 2 000 000 80 30 20
低迷 600 000 10 10 70
期望值（元） 1 960 000 2460 000 1 120 000
以上結(jié)果表明，公司的預(yù)期銷售額對(duì)于未來經(jīng)濟(jì)情況的前景預(yù)期來說非常敏感。
【例3－9】某公司針對(duì)新項(xiàng)目產(chǎn)品的盈利情況進(jìn)行預(yù)測(cè)。如表3－17所示。
銷售收入（2 000件） 4 000
直接材料 2 000
直接人工及變動(dòng)制造費(fèi)用 1 000
邊際貢獻(xiàn) 1 000
增量固定成本 800
利潤 200
目前 盈虧平衡時(shí) 變動(dòng)率
固定成本 800 1000 25%
單位材料成本 1 1.1 10%
單位人工及變動(dòng)制造費(fèi)用 0.5 0.6 20%
銷售價(jià)格 2 1.9 －5%
銷售量 2000 1900 5%
可以看出，利潤結(jié)果對(duì)銷售價(jià)格和銷售量較敏感。
（七）蒙特卡洛模擬分析
蒙特卡洛模擬是從賭場(chǎng)賭博數(shù)學(xué)發(fā)展而來的，是一種將敏感性和輸入變量概率相結(jié)合的方法，首先必須確定各關(guān)鍵變量的概率分布，根據(jù)選出的隨機(jī)數(shù)給每個(gè)變量賦值，每個(gè)變量確定以后，計(jì)算機(jī)即可產(chǎn)生一組相應(yīng)結(jié)果，對(duì)實(shí)際情況進(jìn)行窮舉模擬仿真。
【知識(shí)點(diǎn)2】目標(biāo)利潤的規(guī)劃方法
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本量利分析法也叫做盈虧平衡分析法，基于邊際成本法，用來研究成本、產(chǎn)銷 量和利潤三者相互關(guān)系，通過如下公式和盈虧平衡圖來確定目標(biāo)利潤。
目標(biāo)利潤＝目標(biāo)邊際貢獻(xiàn)－固定成本費(fèi)用
＝預(yù)計(jì)產(chǎn)品銷量×單位邊際貢獻(xiàn)－固定成本費(fèi)用
?。筋A(yù)計(jì)產(chǎn)品銷量× （單價(jià)－單位變動(dòng)成本）－固定成本費(fèi)用
【案例】A電子企業(yè)只生產(chǎn)銷售甲產(chǎn)品。2011年甲產(chǎn)品的生產(chǎn)量與銷售量均為10 000件，單位售價(jià)為300元/件，全年變動(dòng)成本為1 500 000元，固定成本為500 000元。預(yù)計(jì)2012年產(chǎn)銷量將會(huì)增加到12 000件，總成本將會(huì)達(dá)到2 300 000元。假定單位售價(jià)與成本性態(tài)不變。
要求：
（1）計(jì)算A企業(yè)2012年下列指標(biāo)：①息稅前利潤；②單位變動(dòng)成本；③變動(dòng)成本率；④固定成本。
（2）若目標(biāo)息稅前利潤為1 750 000元，計(jì)算A企業(yè)2012年實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤的銷售額。
『正確答案』
（1）
?、傧⒍惽袄麧櫍?2000×300－2300000＝1300000（元）
?、趩挝蛔儎?dòng)成本＝1500000/10000＝150（元/件）
?、圩儎?dòng)成本率＝150/300×100%＝50%
④固定成本＝500000（元）
（2）
目標(biāo)利潤銷售額＝（500 000＋1750 000）/（1－50%）
?。?500 000（元）
?。ǘ┍壤A(yù)算法
比例預(yù)算法是通過利潤指標(biāo)與其他相關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的比例關(guān)系來確定目標(biāo)利潤的方法。銷售利潤率、成本利潤率、投資報(bào)酬率等財(cái)務(wù)指標(biāo)均可用于測(cè)定企業(yè)的目標(biāo)利潤。
銷售利潤率 目標(biāo)利潤＝預(yù)計(jì)銷售收入×測(cè)算的銷售利潤率
測(cè)算的銷售利潤率可選取以前幾個(gè)會(huì)計(jì)期間的平均銷售利潤率
成本利潤率 目標(biāo)利潤＝預(yù)計(jì)營業(yè)成本費(fèi)用×核定的成本費(fèi)用利潤率
核定的成本費(fèi)用利潤率可以選取同行業(yè)平均或先進(jìn)水平來確定
投資報(bào)酬率 目標(biāo)利潤＝預(yù)計(jì)投資資本平均總額×核定的投資資本回報(bào)率
