自2013年7月20日，中國人民銀行宣布取消銀行業金融機構貸款利率上限后，中國利率市場化改革緊鑼密鼓。中國人民銀行上海總部宣布自2014年3月1日起，放開上海自貿區小額外幣存款利率上限，意味著利率市場化的改革正穩步推進，這一信息表明：人民幣存款利率市場化的腳步距我們越來越近了。
當前，利率市場化已經進入到實質性的實施階段，存貸款利率上下限全面放開后，作為中小法人的農合金融機構存貸息差進一步收窄，利潤空間將被大大壓縮，農村信用社的發展方式、盈利模式、內部管理等，都迫切需要轉型。
利率市場化進程中農村信用社面臨的問題
（一）認識上的不到位。當前，農信系統員工及各級領導對利率市場化產生的深遠影響認識模糊，對利率市場化改革的重要性、緊迫性的認識尚未提到議事日程上來，沒有認識到在增強其金融市場競爭力,真正確立農村信用社自主經營地位等方面的宏觀作用及意義。對科學的貸款利率定價機制認識不清,把貸款利率定價機制狹義地理解為在人民銀行規定的基準利率的基礎上執行浮動利率定價，普遍沒有形成一個完整的機制概念。利率市場化會加大金融資源的重新分配的力度，不僅要面臨市場風險、信用風險，而且還要面臨利率風險和流動性風險。而服務 “三農”、服務中小微企業、縣域經濟的農村中小金融機構，由于議價能力低于其他金融機構，在同等條件下就很難獲取更多的資源服務于既有的客戶群體。長此以往，勢必造成農信社客戶的流失與傳統業務陣地的動搖。
（二）管理上的缺失。目前，農信社普遍存在利率定價及風險管理能力不高，對宏觀經濟走勢、利率市場信息變化敏感度不強，利率傳導機制不暢。利率市場化最重要、最基本的前提條件是經濟的完全市場化和經濟管理體制的完全市場化，當下農信社體制機制尚不健全，利率管理專業人員奇缺，數據精算、信息綜合處理分析能力弱，沒有危機感，就是最大的危機。資產與負債期限錯配現象較為嚴重，成本管理、預算管理、績效管理較為粗放，信息技術的支撐作用有待進一步提高。當前，應當更多注重利率的科學定價、快速的傳到。
（三）發展模式上的不可持續。農信社特殊的市場定位、特殊的客戶群體，特殊的服務地域，特殊的社會責任，特殊的經營稟賦，決定了農村信用社的經營模式為利差收入主導型。農村信用社從上世紀50年代的艱苦創業，60年代的跌宕起伏，70年代的曲折前行，80年代的改革啟航，90年代的蓬勃發展和新世紀前10年的科學跨越，60多年來的發展改革歷程，均維系單一的收入增長、利潤獲取這種經營模式。一旦利率市場化，農信社存貸利差將進一步縮小，收入來源面臨更大壓力。如，2006年~2013年，新疆農村信用社利息收入占總收入的80%。可見息差是構成利潤的絕對主體。
（四）難以滿足日益增長的需求。金融市場上的利率水平隨供求關系、經濟情況等諸多因素決定。新疆是農牧業大區，2013年全年實現農林牧漁業總產值2538.88億元，比上年增長7.2%，農村信貸資金呈剛性需求態勢，2006年~2013年，新疆農信社涉農貸款年均以30%的速度增長，農戶貸款利率呈逐年下降趨勢，但是要完滿足農牧民、中小微企業資金需求，尚需時日。
（五）利率定價隨意性較強。農用社由于體制的特殊性，縣域法人主體獨立地位將長期保持不變，就新疆而言，存款利率執行的是基準利率的1.1倍，在貸款利率方面區聯社出臺了利率定價指導意見，在一個地州內執行統一的利率標準，基本上是一地一率，而非根據一個縣聯社經濟發展差異、自身營運成本、客戶信用狀況、貸款用途、客戶貢獻度等因素確定一戶一定，基本采用一刀切式的利率定價，對利率的形成與定價、成本與預算等缺乏科學的計量手段，定價模式較為粗放。縣市行社沒有設立相對獨立的利率定價部門或崗位，同時對利率定價的科學性、合理性、合規性缺乏有效的監督制約機制，因而對利率低價過程中的道德風險難以掌控。
（六）差異化定價尚不明顯。“三農”是農村信用社的主要服務對象，農業生產的周期性決定了貸款需求存在淡旺季之分，對信貸資金的需求表現出較強的季節性，而且隨著農業現代化進程的加快，資金的季節性問題將會更加突出。如果按照市場決定資源配置、供求決定價格的原則，那么在每年的春耕生產期間是農信社信貸投放的淡季，信貸資金供大于求，秋收以后大量的信貸資金回籠，供大于求。那么春耕期間理應提高利率，然而事實恰好相反，農信社近年來的春耕備耕貸款利率呈逐年下降的趨勢，當然這是普惠金融發展趨勢，也是農信社社會責任使然。
農信社利率市場化的戰略選擇
科學的利率定價是按照風險和收益對稱原則，堅持“高風險高回報，低風險穩收益”，能夠通過風險溢價覆蓋高風險貸款的損失，防范風險。為此，必須切實提高對利率定價工作重要性和緊迫性的認識，努力建立科學的定價機制，不斷提高盈利水平，實現自身效益的最大化
（一）堅持市場化發展戰略。轉變傳統經營思想和觀念，建立有效的市場反應機制。首先轉變經營戰略，提高服務水平。利率市場化對農村信用社的影響是深遠的、全方位的，經營理念應當發生革命性變革，要求農村信用社轉變長期以來奉行的以存貸款業務為主的經營思想，必須堅持以農為本，多元發展的戰略。其次要轉變發展方式，當務之急就是要準確把握利率市場化與發展的深刻內涵，正確處理好規模與質量、速度和效益之間的關系，正確處理好量、本、利之間的關系，加快經營結構向資本約束型和成本節約型轉變，加快資產質量向優質化轉變，加快經營機制向集約化轉變，加快內部管理向精細化轉變，以利率市場化為契機推進農信社的戰略轉型。
（二）堅持經營主體、經營行為市場化。利率作為金融產品的價格，是整個金融市場和金融體系中最能動、最活躍的因素。因此，利率市場化最根本條件是農信社是否具備自我約束、自負盈虧、自我發展的機制，成為一個成熟的市場主體，必須把握“市場對資源配置起決定作用”這個關鍵，使農村信用社經營行為市場化。因此，適應利率市場化最根本的要素在于能否建立明確的產權約束和法人治理結構，能否使農村信用社利率改革工作建立在市場化行為的制度基礎之上。因此，作為利率市場化為主體的農村信用社，要通過深化體制、機制該革，成為產權明晰、權責分明，決策民主、管理科學，運行高效內控嚴密的市場主體。當前，在穩步推進農信社股份制改革的同時，應著力完善營銷機制，更加注重量本利之間的對應關系；完善經營目標考核機制，更加注重速度、質量、效益在考核體系中的平衡關系，要盡力摒棄以利潤為核心的考核體系；完善績效考核機制，處理好做大與做優之間的關系；建立全面風險管理機制，處理好風險防控與有效發展之間的關系，把利率風險納入到全面風險管理體系之中，不斷提升核心競爭力和抗風險能力。
（三）堅持“三農”市場定位不動搖。農信社60多年的發展歷程充分表明，“三農”是農信社的發展之基，農村信用社無論任何改革，只要堅持服務“三”農不動搖，只要堅持服務社區不動搖、只要堅持服務中小微的市場地位不動搖，就會贏得改革發展的主動權，因此在利率市場化進程中，支農的方向只能堅持不能動搖；服務地方經濟發展的責任只能加強不能消弱，支持面只能擴大不能縮小，貸款總量只能增加不能減少，產品創新只能前進不能停滯，“三農”貸款增速、增幅只能逐年提高不能降低。通過利率市場化，做優做強做精“三農”市場，以讓利于民、普惠民生、提高農牧民收入為重要抓手，逐步降低貸款利率、提高授信額度、延長貸款期限、簡化貸款手續、提高辦貸效率，千方百計滿足農牧民多元化的金融服務需求。
（四）實施差異化的利率政策。存貸款市場定價要堅持以客戶為中心，以市場為導向。農信社在堅持四個面向暨面向三農、面向縣域網、面向中小微、面向社區市場定位，確定重點服務對象和領域，以差別化的服務和貸款利率定價拓展營銷空間。要區分優質客戶、調整客戶、限制客戶和淘汰客戶，并確定相應貸款利率浮動幅度。一方面要根據貸款擔保方式的不同，確定相應的利率浮動幅度。對采取房地產抵押的，要適當降低上浮幅度；對采取保證方式的，適當提高浮動幅度;對采取企業互保、單一關聯企業提供擔保方式的，進一步提高上浮幅度。另一方面根據客戶對信用社的綜合回報率定價。定期統計、分析客戶在信用社存款、結算、代理保險等業務開展情況，設定不同的權重，科學測算綜合回報率，據此給予一定的利率優惠。
（五）健全組織機構。當前形勢下。農信用社要成立專門的利率管理機構，其主要職責是：制定利率管理制度；建立利率風險指標監測體系；負責收集影響利率變化的各種信息；定期對利率的走勢進行分析；對利率執行情況進行檢查等。建立經營和管理緊密結合的扁平型的經營管理模式，減少管理層，強化經營層，實現業務處理標準化、規范化，使經營管理機構能隨時應對市場情況的變化做出迅速和正確的決策和措施。
（六）強化科技信息對利率市場化的支撐力。利率市場化業催生著科技信息革命。各國有商業銀行與股份制商業銀行已經建立了涵蓋網上銀行、電話銀行、手機銀行、家居銀行和自助銀行等在內的完整的電子銀行體系，并與物理網點、財富管理中心、私人銀行等物理渠道連為一體，互為補充，搭建起了全方位、立體化的服務渠道，催生了銀行服務模式、盈利模式的根本轉變。正視差距才能迎頭趕上，在電子銀行、利率市場化的開發建設上要穩中求進。堅持科學規劃與夯實基礎并重，建章立制與細化流程并重，業務拓展與風險防控并重的原則，高度重視人才培養與培訓工作。
總之，在利率市場化的進程中。無論是國有商業銀行還是股份制商業銀行，或是農村中小金融機構，在利率市場的進程中，大有大的有優點，小有小的好處，關鍵是在這場博弈中摒棄零和博弈，苦練內功，就能實現共贏。
作者：趙雄勝
