【摘要】信托行業近幾年在我國快速發展，信托項目的資金投向也越來越廣泛。按信托主體的不同，信托項目可分為私益信托和公益信托，私益信托更強調收益性和分配性，應引入應計制核算，而公益信托更強調公益支出，應保持現金制核算。本文在對信托會計相關文獻進行梳理的基礎上，探討了信托會計的原理和核算基礎。
【關鍵詞】信托會計 應計制 現金制 公益信托 私益信托
我國2001年公布的《信托法》中對“信托”定義如下：指委托人基于對受托人的信任，將其財產權委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。可見，信托是基于一種契約關系，將受托人與委托人的權利義務予以界定，并按照約定將財產管理結果給付給受益人。
從信托的本質來看，該種方式更像是一種受托資產管理。而根據委托人委托資產管理的目的不同，信托也分為公益信托和私益信托。公益信托是指委托人將一定數目的財產交付給受托人，用于捐贈、賑災或其他特定的公益用途，受托人的義務就是按照委托人的指示保管并處分該財產，確保該財產能被合理使用，并受到信托監察人的監督。而私益信托則是委托人將一定數目的財產交由受托人，由受托人代為管理財產，實現財產的保值增值并將獲得收益按信托合同支付給指定的受益人。由于公益信托與私益信托的信托設立目的不同，資金投向與使用也不同，所以，信托會計核算制度的選擇必須要按照公益信托與私益信托分開探討。
一、我國信托行業的現狀
我國的信托行業幾經起伏，2007年信托行業的整頓使信托市場發展進入了快車道。信托公司由2007年的50家成長到2011年的64家，受托資產規模從2010年的3.08萬億增長到2011年的4.80萬億，增幅高達56%。具體的產品內容，包括私募信托、房地產信托、資產證券化和企業年金，產品形式有短中期貸款、股權質押、證券投資、組合應用等，信托形式有集合信托、單一信托以及財產權信托，信托資金投向更是涉及各個行業的多家企業。但這其中公益信托項目仍有不足。
目前僅僅在信托法中規定了公益信托的范圍和內容，尚未形成相應的公益信托管理辦法。不過在實務中已經有相關公益信托的雛形，如2008年西安信托（現更名為長安國際信托，下同）發行的“西安信托·5.12抗震救災公益信托計劃”，信托資金用于陜西地震災區受損中小學校校舍重建，或者援建新的希望小學等公益項目。
二、信托會計相關文獻綜述
由于我國信托行業發展較晚，信托會計相關研究還較少。早期主要集中在信托會計實務和信托審計上。羅志華、楊林楓（2003）闡述對信托會計原則的理解就是監督作用，做到自有資金和各個信托項目資金需要單獨核算，單獨記賬。之后常葉青（2003）提出了信托會計特有的五大要素及其之間的會計恒等式關系；明確了作為會計核算根本的信托會計四大假設，并據此進行細化，明確信托會計的科目設置體系（常葉青，2004）。李放之、欒甫貴（2005）提出因為信托受益人只關心實際收益，而不會關注信托項目真正的盈利和盈利歸屬期，所以在信托會計發展初期，為避免委托人產生賬面盈利但沒有分紅的誤解，信托會計應該以現金制為主。同時他還強調，信托項目如果僅靠信托公司的內審部門執行監督作用，則難以發揮好監督的效果。
隨著2005年財政部《信托業務會計核算辦法》的出臺，信托會計相關研究轉向的對信托的監管上。樹友林（2009）將研究重點放在商業信托上，他強調要從監管制度層面和監管文化層面兩個方面，重新構建對商業信托會計的監督體系。
近幾年隨著公益信托產品的興起，學者們對公益信托法律制度進行了廣泛探討。胡衛萍、楊海林（2012）認為要修改《信托法》，明確公益信托的原理，承認公益信托的地位，同時制定進一步的公益信托操作規則，使公益信托盡快實現“有法可行”。徐孟洲（2012）認為公益信托的設立環節就存在諸多問題，應從行政性質的設立許可模式轉變為非行政性質的設立登記模式。
三、信托會計的原理
1. 信托會計的意義。無論是公益信托還是私益信托，信托會計的意義在于保證委托人的資源用于信托合同規定的限定用途，落實受托人的受托責任和管理基金的業績，為財務管理和會計核算提供了一種特殊的會計核算模式，適合于對限定用途資源的核算。
2. 信托會計的監控重點。按照公益信托和私益信托的不同，信托會計監控的重點也有所側重。對于公益信托而言，主要監控信托資金的保管與支出。確保公益信托資金安全以及每筆信托資金支出符合信托設立目的，且用于公眾利益支出。
而私益信托由于涉及資產的保值增值，監控的重點還增加了投出資金的監控和收益分配的監控。確保各項私益信托的收益真實完整，受托人勤勉盡責，為委托人爭取信托財產的最大利益。私益信托的委托方與受托方以信托合同為依據，這種私人理財形式不同于涉及公眾利益的公募基金，如果雙方在信托合同中未約定審計事項，則在項目過程中無需審計的介入。同時按照大部分信托合同條款的約定，信托獲得收益后，受益人只能按照本金大小獲得固定比率的收益，而如果有超出部分則歸信托公司所有，所以受益人不會關心信托項目真正盈利多少。這就需要信托會計發揮更強的監督職能，明確各個信托項目的實際收益，自有業務與信托業務混淆，不能將不同信托業務之間也不能混淆。
3. 信托會計的核算規范。信托會計核算規范的制定應符合信托會計的監控重點。由于信托的委托人可能是政府和非營利組織，也可能是公司等營利組織，同時受托人主體可能管理不止一筆信托資金，這就需要信托財產與受托人自有財產分開管理，并將不同項目的信托財產分開管理。除經過委托人同意，嚴禁各信托項目之間進行資金拆借。委托人可選擇對信托項目進行審計，審查信托項目資金的往來情況，受托人職責的履行情況。
信托會計的主要核算規范有：①不同的信托項目應建立單獨的資金賬戶與核算賬戶。②信托公司自營業務與信托業務的財會部門應予以分開。由信托業務的財會部門負責信托項目會計核算，取得并保管財務原始憑證，編制信托項目的財務報表與信托項目履行報告書。③按照信托合同的約定，分配當期信托項目收益。④辦理信托項目內部資金劃轉，財產轉讓等手續。⑤應委托人要求，辦理商業信托受益權變更與轉讓等手續。
四、信托會計的核算基礎
1. 私益信托會計核算逐漸需要引入應計制。私益信托會計在相關業務中主要以現金制為基礎，因相關信托業務投資范圍小，存續期間1~2年居多，以實質性的信托貸款為主，資金使用人按期償付利息到期還本，信托委托人按期收取信托收益，故在實務中較少涉及利息的計提和應收賬款的計算。但對于以證券投資形式發起的信托或者期限較長的貸款類信托，輔之以必要的應計制十分重要。
上表是基于私益信托的兩個案例，案例一是證券投資類信托項目，由于預期投資證券標的收益性難以預知，該信托項目到期收益率也難以預知。如果是投資債權類證券，需要信托會計以應計制為基礎，采用攤余成本和實際利率法對債權類證券收益進行期限分攤，以正確計算持有期間收益。
而案例二雖然是信托貸款，持有到期收益率也確定，但由于持有期限不同收益率也不同，受托人只能按照A類受益權每期滿24個月，按標準（1）的預期收益率支付收益，而持滿36個月才按標準（2）的預期收益率補足差額，這其中就存在收益分配的時間差問題，因此對于這兩類信托項目應當適當采用應計制。
2. 公益信托會計核算應采用現金制。公益信托會計理論上應采用現金制，著重控制信托財產及其收益是否用于設定的公益目的，不用考慮信托財產所產生孳息的收益期分配問題。除了將委托人的資金本金用于公益事業（也稱本金受益信托）外，還有用委托人的部分本金收益（也稱收益受益信托）或受托人的托管費用于公益事業。而這種模式附帶了私益信托的利益，即信托財產在按照信托合同約定分配給信托受益人后，剩余財產才用于公益事業，該模式稱為慈善性剩余信托，但該信托項目在法律上不能稱為公益信托。
后表是關于公益信托的兩個案例，案例一是法律意義上的公益信托，信托會計采用現金制加強對資金收付的管理，而原信托本金所產生的孳息也用于公益事業，因此不涉及信托受益人利益分配問題，也無需按照每個核算年度確認信托收益的歸屬期。其成立的目的就是追求透明與公益，以順利地實現資金的使用。
而對于案例二，不屬于我國法律上的公益信托，但目前此類信托的資金投向本質上仍是貸款類的信托，同時信托受益人的預期收益不會按照投資本金大小產生變動，所以仍可以采用現金制進行信托會計核算。
五、研究結論
信托行業是現代金融行業四大支柱之一。但由于我國信托行業特殊的歷史背景，信托行業法律制度尚不健全，需要信托會計發揮更多的監督職能。同時隨著信托項目投資標的范圍的擴大，公益信托項目的產生，原有信托會計核算制度已不適應新環境下信托會計的核算需求，因此，信托會計的監控目標以及信托會計的核算體系都需要按照私益和公益信托分別制定。
建議如下：一方面修改《信托法》，細化公益信托的具體內容，同時明確以剩余財產權用于公益事業是否可以成為公益信托。另一方面修改現行《信托業務會計核算辦法》，區分公益信托和私益信托，并對證券投資類信托的核算參照《證券投資基金會計核算業務指引》進行修訂，以便發揮信托會計應有的監督作用，實現信托目標。
主要參考文獻
1. 李健飛.美國房地產信托基金研究及對我國的啟示.國際金融研究，2005
2. 吳世亮，黃冬萍.中國信托業與信托市場.北京：首都經濟貿易大學出版社，2010
【作 者】
董 旭
【作者單位】
（首都經濟貿易大學會計學院 北京 100070）
