2009年全球金融危機對我國鋼鐵企業造成重創。我國相繼出臺了宏觀調控措施加以調整，鋼鐵企業的處境才有所改變，經濟效益不斷提高。但企業的財務風險也隨之凸顯，主要表現為資產結構失衡、資金短缺等問題，這些都直接影響企業的生存和發展。所以，企業必須結合現狀，分析財務風險的形成原因，積極采取有效措施防范和規避風險。
1 財務風險的類型及表現
財務風險有狹義和廣義之分。狹義是指因不同的融資方式而帶來的風險，也稱籌資風險；廣義是指所有與企業財務活動有關的風險，是企業風險貨幣化的集中體現，包括籌資風險、投資風險、利率風險、經營風險等等可以導致企業蒙受損失的風險。本文闡述了鋼鐵企業中廣義的財務風險的基本類型及表現。
1）籌資風險：是指由于宏觀經濟環境、資金供需市場的變化，鋼鐵企業融資帶來的風險。主要表現在未能及時籌措到生產經營所需最低資金成本，未能按時按量地償還到期債務和分配利潤等。籌資風險的易發點將隨著國家宏觀經濟政策、產業政策和鋼鐵市場走向的變化而發生改變。
2）投資風險：是指根據市場發展鋼鐵企業選定的投資項目或證券投資，其最終收益與預期收益出現偏差的風險。主要表現在鋼鐵企業投資的最終收益和最初目標相差甚遠，或者沒有收益。原因在于企業決策層在決策投資時操作不規范，在投資失敗后又不能進行有效補救。如果投資收益大于負債，可提高股東的投資收益；如果投資收益小于負債，資本結構就會失去平衡，導致破產或者稀釋大股東的控制權，企業可能被惡意收購。
3）市場風險：是指由于上游鐵礦石高度壟斷、燃料價格攀升和下游用鋼行業相對低迷等各種因素導致企業生產成本上升、利潤下滑的風險；由于宏觀上經濟危機、鋼鐵市場供求發生變化等因素致使鋼鐵產品價格下跌，降低企業經濟效益的風險。
4）經營風險：是指鋼鐵企業缺乏對市場準確的分析判斷，導致生產決策上的失誤，使企業在供、產、銷整個鏈條上，出現了產能過剩或產品銷售遲緩，賒銷業務太多，應收賬款管理成本增大等等風險，從而影響整個經營過程，導致企業價值運動的遲緩或停滯，阻礙鋼鐵企業的發展。
2 鋼鐵企業財務風險的形成原因
2.1 鋼鐵行業產能相對過剩導致行業經濟效益走低
我國鋼鐵產業結構不合理，導致大量鋼鐵制品積壓、銷售困難。雖然國家出臺了相關政策，淘汰產能落后的中小鋼鐵企業，但是由于鋼鐵企業投資較大，轉產難度較大，而且一些地方政府出于本地經濟利益的考慮，主觀上不支持改制，這樣就更加劇了產能結構性過剩的矛盾，鋼鐵產品利潤持續低下。粗鋼產量10年間增長了4倍多，而精鋼卻仍需要大量進口，鋼鐵企業舉步維艱。
2.2 國際性高度壟斷的鐵礦石供應導致鋼鐵企業采購成本居高不下
國內的鐵礦資源不僅儲量不足，而且品位較低，導致我國成為全球最大的鐵礦石買家，并且逐年遞增，在原料的定價上處于被動局面，大部分企業都處于虧損或微利邊緣。
2.3 鋼鐵企業資金分配不合理，成本權衡不力
許多企業盲目追求擴大產量規模，被迫向銀行等金融機構大量舉債，導致企業資產負債率過大或產權比率異常，引發較高的企業財務風險。再加上目前宏觀經濟政策調控，企業從銀行獲得貸款的難度提升，如果為了籌集資金而無視資金成本的分析對比，將導致企業流動資金周轉不暢，最終導致負債規模膨脹，給企業帶來巨大的財務風險。即使日后有了好的投資項目，企業也無法籌資，失去獲得高額利潤的機會。
2.4 鋼鐵行業前景堪憂，市場不容樂觀
過改革開放30多年，國家大部分基礎建設項目已趨于完成。目前，受國家限制性政策影響，建筑行業和高鐵建設等這些大量使用鋼材的項目，其建設進度有所放緩，鋼材的銷售將面臨困境，鋼材的價格上升空間有限，鋼鐵企業的利潤自然就降低了。
3 鋼鐵企業財務風險的防范措施
在國家宏觀政策的引導和扶持，鋼鐵企業需要結合自身的生產經營狀況，加強企業財務的綜合管理，提高財務管理的水平，防范財務風險的發生，提高企業創造經濟效益的能力。
1）進一步加大鋼鐵企業合并重組力度。2010年以來，國務院、國家工信部均出臺了鋼鐵企業合并重組的相關政策和方案，要求打破區域界限和所有制障礙，推動鋼鐵企業的聯合重組，進行集中式管理，增強談判話語權；各級主管部門要切實履行職責，規范生產經營秩序，加強管理，對環境污染小、產品質量好、裝備水平高的企業，給予大力支持并引導他們參與兼并重組；對不合格企業，要果斷迫使其退出鋼鐵行業。同時在實施并購前應對該項并購所產生的交易成本進行估測，并對其是否可行做出判斷，防止并購失敗。
2）提高項目投資決策質量。企業在投資決策階段，對項目進行可行性研究，以評估所投資項目的前景及其收益率，作出是否投資的科學、理性決斷。各鋼鐵企業應結合實際，從量上升到質，走提高技術水平和產品質量的內涵發展道路，通過改進生產工藝而進行的科技投資或技術研發，選擇差異化戰略、集中化戰略、低成本戰略，以提高企業的核心競爭力。
3）尋求優化資本結構的途徑。企業應合理調整資本結構，適度利用財務杠桿作用，實現資金成本最低化。企業在籌措建設項目資金時，要精準地把握負債的量與度，權衡財務風險和資金成本的關系，確定最優的資本結構，努力提高企業資產的變現能力。
4）重視貨款資金回收，確保資金使用安全。資金回收是財務活動的重要環節，企業應提高資金的使用效率，并確保其使用安全。因此，企業必須加強貨款資金管理。首先，選擇恰當的銷售方式和結算方式。科學評估客戶的財務狀況和信譽度，謹慎采取賒銷方式，避免壞賬風險。其次，制定收賬制度，確定合理的應收款項比例，由專人負責催收并加強考核，確保及時收賬。最后，建立銷售責任制，從源頭控制壞賬的產生。
4 總結
綜上所述，鋼鐵企業在生產經營中存在各種各樣的財務風險，影響國民經濟的發展，為此制定了各種策略予以有效控制。但是，財務風險管理是一個系統、全面的工作，需長期的不斷完善方見成效。為此，國家要做好調控，企業要加強對風險防范策略的創新，實現經濟效益與社會效益。
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