文 劉蘊(yùn)韜
改革開放以來，中小企業(yè)不斷發(fā)展，已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的加劇和市場(chǎng)環(huán)境的風(fēng)云變幻，使企業(yè)賴以生存和發(fā)展的內(nèi)外部條件均充滿變數(shù)。財(cái)務(wù)危機(jī)是企業(yè)全局性、根本性的危機(jī)，既有其危險(xiǎn)的一面，也有其存在著機(jī)會(huì)的一面。對(duì)此，本文首先對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的早期預(yù)警表現(xiàn)和原因做出分析，然后提出化解財(cái)務(wù)危機(jī)的對(duì)策。
企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的早期預(yù)警
(一)銷售收入持續(xù)下跌
在一般情況下，當(dāng)企業(yè)產(chǎn)品銷售量下滑時(shí)，管理當(dāng)局會(huì)用調(diào)整價(jià)格、產(chǎn)品品種或加強(qiáng)推銷等方法來挽救銷售業(yè)績(jī)。如果不能采取行之有效的策略，抑制下滑趨勢(shì)，必將帶來嚴(yán)重的財(cái)務(wù)問題，尤其是非預(yù)期的下降。在賒銷業(yè)務(wù)中，現(xiàn)金流入滯后于銷售收入確認(rèn)時(shí)間，在制定企業(yè)后期資金計(jì)劃時(shí)，如果拿不出現(xiàn)金來填補(bǔ)缺口，或減少企業(yè)現(xiàn)金流出量，就會(huì)使?jié)撛趩栴}變成現(xiàn)實(shí)問題。
(二)非正常的存貨積壓
管理人員要加強(qiáng)存貨庫(kù)存量的管理，按照以銷定產(chǎn)的原則，結(jié)合產(chǎn)品的市場(chǎng)銷售量，將存貨與銷售比率控制在標(biāo)準(zhǔn)的要求之內(nèi)，一旦存貨庫(kù)存量超出正常標(biāo)準(zhǔn)，就表明可能是企業(yè)財(cái)務(wù)問題的早期信號(hào)。當(dāng)然，產(chǎn)品的市場(chǎng)銷售預(yù)期可能會(huì)受很多因素的影響，并出現(xiàn)銷售下跌的情況。為加快企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，減少資金占用，必須采取辦法增加銷售或控制采購(gòu)頻率，以減少庫(kù)存量。
(三)應(yīng)收賬款大量增加
應(yīng)收賬款的大量增加不但會(huì)對(duì)企業(yè)自身的資金運(yùn)轉(zhuǎn)產(chǎn)生負(fù)面影響，而且還可能引發(fā)企業(yè)之間相互拖欠，從而形成嚴(yán)重的三角債問題。倘若企業(yè)的應(yīng)收賬款形成呆賬，就會(huì)使這部分資金滯死，使企業(yè)蒙受嚴(yán)重的財(cái)務(wù)損失，甚至?xí)＜捌髽I(yè)的生存和發(fā)展。加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，對(duì)于保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常進(jìn)行，是十分必須和重要的。
(四)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量不足以抵償其到期流動(dòng)性債務(wù)
經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量是企業(yè)的主要現(xiàn)金流量，當(dāng)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)出現(xiàn)下滑導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量減少，而完全依靠籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量來抵償現(xiàn)有到期債務(wù)，這種現(xiàn)金流量的情況如若處于長(zhǎng)期的持續(xù)狀態(tài)，企業(yè)履行的償債義務(wù)將受到阻礙，最終籌資能力喪失(或者無(wú)籌資能力)，企業(yè)現(xiàn)金又不足以維持企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)。
另外，當(dāng)企業(yè)的訂單與收入持續(xù)下降、毛利率持續(xù)下降等情況出現(xiàn)時(shí)，都表明這家企業(yè)很快或已經(jīng)發(fā)生了不容忽視的財(cái)務(wù)危機(jī)。
財(cái)務(wù)危機(jī)出現(xiàn)的原因
企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的原因可以歸納為兩個(gè)，一個(gè)是由經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā);二是由財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)。其中經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)包括：日常經(jīng)營(yíng)管理不當(dāng)、戰(zhàn)略管理不當(dāng)以及其他因素;而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)則包括：財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不科學(xué)、成本和負(fù)債管理不科學(xué)、資金(資產(chǎn))管理不科學(xué)以及財(cái)務(wù)管理權(quán)限過于分散。
企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的對(duì)策
要防范和化解企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)，除了要加強(qiáng)會(huì)計(jì)核算、建立健全信息質(zhì)量體系外，還必須健全一整套既符合國(guó)家監(jiān)控要求又符合企業(yè)發(fā)展要求的財(cái)務(wù)危機(jī)監(jiān)管機(jī)制。
企業(yè)應(yīng)做好危機(jī)的防范和控制兩方面工作。防范財(cái)務(wù)危機(jī)應(yīng)該加強(qiáng)危機(jī)教育，樹立規(guī)避危機(jī)的意識(shí);定期進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析;建立企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)。控制財(cái)務(wù)危機(jī)則應(yīng)該搞好企業(yè)財(cái)務(wù)控制、平衡企業(yè)成長(zhǎng)速度和穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的關(guān)系、抓好經(jīng)營(yíng)中的關(guān)鍵控制點(diǎn)。
(一)建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)
財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)就是通過收集各種信息，進(jìn)行分析比較。當(dāng)出現(xiàn)可能危害企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵因素時(shí)，它能預(yù)先發(fā)出警告，提醒經(jīng)營(yíng)者早作準(zhǔn)備或采取對(duì)策，以避免潛在的風(fēng)險(xiǎn)演變成現(xiàn)實(shí)的損失，起到未雨綢繆、防患于未然的作用;當(dāng)財(cái)務(wù)發(fā)生潛在的危機(jī)時(shí)，它能及時(shí)尋找導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況惡化的根源，使經(jīng)營(yíng)者有的放矢，對(duì)癥下藥，制定有效的措施，阻止財(cái)務(wù)狀況進(jìn)一步惡化。一個(gè)完善的企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，不僅包括企業(yè)危機(jī)的預(yù)測(cè)和預(yù)報(bào)，還包括危機(jī)的防范和解除，即“預(yù)防”“排警”則是已知某個(gè)企業(yè)的警情，去分析其警情發(fā)生的原因，采用一定的措施消除警情;與“排警”工作?！邦A(yù)警”是根據(jù)一個(gè)行業(yè)整體企業(yè)的水平，利用一定的方法來推斷某個(gè)企業(yè)的警情;“防警”卻是根據(jù)企業(yè)預(yù)警管理的原理，采取某種機(jī)制或策略去預(yù)防警情的發(fā)生。
(二)強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部控制
企業(yè)要保證自身的資產(chǎn)安全、資金正常運(yùn)轉(zhuǎn)，必須有健全的企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)做保障。企業(yè)內(nèi)部控制能力弱，管理混亂，就會(huì)造成違法違紀(jì)事件的滋生，出現(xiàn)會(huì)計(jì)信息失真、費(fèi)用支出失控、經(jīng)濟(jì)效益低下、財(cái)產(chǎn)物資嚴(yán)重?fù)p失等經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。這種狀態(tài)如果得不到有效地控制，最終必然會(huì)導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制，要有健全的會(huì)計(jì)體系，實(shí)行嚴(yán)格、完整的憑證制度、賬簿報(bào)表制度、復(fù)核制度、會(huì)計(jì)控制制度、標(biāo)準(zhǔn)成本和預(yù)算制度、資產(chǎn)盤點(diǎn)制度。
(三)加強(qiáng)企業(yè)資金流動(dòng)性和成本費(fèi)用的控制
一方面企業(yè)擁有充足的變現(xiàn)力、很強(qiáng)的營(yíng)運(yùn)資金，是其能夠順利履行到期償還義務(wù)的安全保障，企業(yè)在考慮財(cái)務(wù)運(yùn)行安全性的同時(shí)，應(yīng)該關(guān)注營(yíng)運(yùn)資金的利用效率。企業(yè)資金流動(dòng)性控制主要是在尋求財(cái)務(wù)安全性與營(yíng)運(yùn)資金利用效率之間的平衡，將資金流動(dòng)性控制在合理的范圍內(nèi)。另一方面，成本費(fèi)用失控是導(dǎo)致企業(yè)虧損的主要因素，必須重點(diǎn)加以控制。實(shí)踐表明，運(yùn)用價(jià)值鏈進(jìn)行成本費(fèi)用控制是科學(xué)而合理的，其特點(diǎn)是側(cè)重成本源流的控制，把低成本戰(zhàn)略和差異性戰(zhàn)略有機(jī)結(jié)合，成本費(fèi)用控制與環(huán)境相適應(yīng)，能夠因地制宜，靈活運(yùn)用。
總之，企業(yè)認(rèn)真分析自身的財(cái)務(wù)管理中存在的問題，敏捷捕捉企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的各種癥兆，對(duì)癥下藥，可以有效防止企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的繼續(xù)惡化。
