中小企業在冷水江市的經濟格局中占有非常重要的地位，為該市經濟發展做出了很大貢獻。據不完全統計，冷水江市的中小企業達1250家，占全部工商企業比例的97%，提供的就業崗位達29193個，產值達到178億元，占全市經濟總量的75%；提供財政收入6.6億元，占本級收入的58%。中小企業已經成為我市經濟發展的一支主力軍。自2008年金融危機爆發以來，我市中小企業面臨市場和資金的雙重壓力，部分企業舉步難艱，被迫采取減產、停產甚至是破產的方式來艱難應對。在對我市中小企業的現狀進行調研時發現，融資難是當前我市中小企業面臨的突出問題之一。造成中小企業融資難局面的原因是什么?有何對策?我們對此進行了初淺分析和思考。
一、中小企業融資的主要途徑
從目前來看，我市中小企業融資的主要途徑有四條：
(一)向金融機構貸款。主要是向四大國有銀行和信用社申請貸款。中小企業都有向銀行貸款的意愿，原因之一是相對其它渠道而言，銀行貸款利率稍低；向信用社貸款的意愿相對銀行來說要弱些，主要原因在于信用社的貸款額度小，批貸權限大都在10萬元以內，利率也較高，達1.13 %。
(二)民間借貸。我市目前經過相關職能部門審批的投資公司有10多家，還有數十家非法從事金融投資的公司，這些公司將大量民間資本吸納后向中小企業放貸，中小企業也把向投資公司借貸作為最主要的融資手段，盡管投資公司的貸款利率高達3%—10%不等。
(三)集資。采用集資方式融資的中小企業大都是股份制企業，在資金缺乏時通過增資擴股的方式籌措資金。
(四)轉換經營機制融資。主要是通過招商引資方式，引入外資擴大企業規模，但這樣的企業往往是成長性較好的企業，而我市大部分中小企業并不具備這一優勢。
二、中小企業融資難的主要原因
通過調研發現，中小企業融資難的問題由來已久，既有微觀的，又有宏觀的，既有歷史的，又有現實的，概括起來，主要有以下三個方面：
(一)中小企業自身存在問題。一是管理不規范。中小企業多為股份制企業或家族式企業，內部管理不規范，管理人員素質較低，同時缺乏健全的財務制度，財務信息不準確、不透明。二是產業結構不優。我市的中小企業多為勞動密集型企業，技術、設備落后，生產工藝水平較低，科技創新能力弱，產品競爭力不強，有些還屬于國家產業政策明令淘汰或禁止發展的對象，難以得到投資者的青睞和金融機構的支持。三是信用程度不高。大部分中小企業成立初期的資金多為自籌，在企業發展到一定規模后擴大再生產，其資金過多依靠金融機構貸款，企業本身競爭力不強，一旦市場不景氣，背上沉重的債務包袱后無法履行還貸義務，甚至有些企業存在逃廢債務的主觀意愿，嚴重影響了企業的信用程度，極大地損害了中小企業的形象。四是自有資金不足。這是大部分中小企業的通病。中小企業資產負債率普遍偏高，又很難通過上市融資、發行債券等途徑獲得資金，為滿足資金需求轉而向金融機構借款，而金融機構對于信貸管理有嚴格的制度，過高的資產負債率成為金融機構向其放貸的最大障礙。
(二)金融機構存在問題。一是經營定位有問題。四大國有銀行都以服務國有大企業、追求規模效益為宗旨，信貸市場定位在重點地區、重點行業、重點項目和重點企業，集中資金投向大企業、大項目，因而用于中小企業的信貸資金減少。再加上中小企業融資具有需求頻繁、金額較小、時間較短等特點，與對大型企業的大額信貸業務相比，成本高、風險大、收益低，在一定程度上影響了向中小企業放貸的積極性。二是管理體制有問題。為了防范金融風險，金融機構普遍強化了貸款風險約束機制，嚴格了貸款責任追究制度，對信貸人員實行考核機制，出于減少風險考慮，對中小企業的貸款需求是慎之又慎；金融機構還上收信貸審批權，對基層金融機構的授權授信嚴格控制，從客觀上制約了中小企業融資。此外，金融機構有一套完整的信貸業務審批制度，操作流程長、貸款手續多、審批環節多，與中小企業融資要求簡單快捷相矛盾，影響了中小企業融資的積極性。三是服務品種有問題。金融機構為中小企業設置的服務品種很少，融資業務品種以存單、票據質押貸款居多，其它質押方式基本沒有，不能滿足中小企業的融資需求；對中小企業提供的中間業務品種單一，在信息咨詢、信用證、保函、代客理財等服務功能方面與中小企業的實際需求相距甚遠。
(三)社會服務存在問題。一是市場中介服務方面。為了規避風險，金融機構對中小企業幾乎不再發放信用貸款，客戶要貸款，一律需辦理抵押和保證手續。但是，有實力的大企業不愿為中小企業提供擔保，造成擔保難；要辦理財產抵押，需進行財產評估、登記、保險、公證等，涉及許多職能部門，要提供多種相關資料，綜合費用較高，時間長，操作難度大。我市雖然成立了信用擔保中介機構，但也存在擔保條件嚴格、手續繁雜的現象。二是企業資信評估方面。缺乏統一、規范的中小企業資信評估標準，資產評估機構在具體操作中不乏“黑幕”，如對抵押資產高估、對變現資產低估等，嚴重影響了企業資信評估的公證性，失去了金融機構對評估結論的信任和認可。三是融資渠道方面。資本市場門檻高，證券市場多向大企業傾斜，中小企業進入證券市場融資勢比登天，非常之難，企業債券的發行受到政府的嚴格控制，中小企業很難取得發行債券融資的資格。民間借貸比較方便，手續相對簡單，但利率高，其貸款利率是國家基準利率的數倍甚至十多倍，令中小企業或望而卻步，或增加企業財務負擔，制約了中小企業的發展。
三、破解中小企業融資難的幾點思考
要破解中小企業融資難，關鍵在于拓寬中小企業融資渠道，努力消除影響中小企業融資的各種問題，可從以下幾個方面著手。
(一)加強中小企業內部管理。面對世界金融危機的沖擊，中小企業不可能獨善其身，勢必會受到影響。但中小企業也有自身優勢，規模較小，經營比較靈活。中小企業要充分利用國家扶持中小企業發展的有利時機，苦練內功，加強企業內部管理，逐步完善自身，增強企業信譽，減少在金融機構借貸的信譽成本。
(二)完善中小企業擔保制度。中小企業在金融機構信用等級評價體系中處于較低等級，成立為中小企業融資擔保的機構能有效解決這一難題。譬如我市成立的金廣源、銀廣通等信用擔保公司，就為中小企業融資提供了便利，在一定程度上緩解了中小企業融資難問題，但擔保制度還有待進一步完善。
(三)加強中小企業信用體系建設。企業信用是企業的名片，對于企業而言是一筆無形的財富。我市的中小企業信用體系還沒有完善，銀企信息不對稱，中小企業信用缺失和信息失真，成為制約金融機構拓展業務和中小企業擴大融資的主要障礙。加強中小企業信用評價體系以及中小企業信用檔案庫建設，有助于信譽良好的中小企業獲得金融機構支持，也有利于促進中小企業建立規范的財務制度。
(四)促進金融機構創新金融方式。我市是典型的資源型城市，工礦企業多，中小企業占工礦企業的絕大部分，政府要加強與金融機構的聯系和協調，努力促使金融機構在產品設計、信用評級、貸款管理等方面有所創新，以適應我市中小企業對金融服務的特殊需求，力求為中小企業融資提供周到服務。
(五)規范民間融資，降低中小企業融資成本。按照規定，民間借款在不非法吸儲、借貸利率不超過基準利率4倍的前提下是合法的，目前我市的民間借貸普遍存在，并且成為中小企業融資的最主要途徑。在民間借貸中，投資公司扮演著非常重要的角色。但我市的投資公司存在許多問題，如準入門檻過低，職能部門審批不規范、把關不嚴格，投資公司人員素質低，管理混亂，存在非法吸儲、違背政策放貸的現象，也沒有納入國家金融監管體系，存在很大風險。民間借貸已經成為一種普遍存在的社會現象，政府有責任加強對民間借貸的監管，規范民間融資行為。現階段要通過引導，鼓勵民間資本成立小額貸款公司、村鎮銀行等新型金融機構，并加強監管，促其在不違背金融政策的前提下為中小企業融資提供新的渠道。
[稿源：冷水江市財政局]
