【摘要】信用證是當今國際貿易經常用到的結算工具。本文結合信用證的特點，談談信用證在國際工程項目中的運用領域、應用優勢和注意事項。
【關鍵詞】信用證 國際工程 運用 注意事項
信用證（L/C），是當今國際貿易中經常用到的結算工具，是由銀行出具、監督交貨和擔保付款的法律文件。本文擬從海外工程項目中信用證運作的實際經驗，談談信用證在國際工程項目中的使用領域、運用優勢和注意事項，希冀能給 “走出去”的中國建筑企業提供一些參考和借鑒。
一、信用證在國際工程項目中的運用領域
一是信用證可用于工程項目中主要材料的國際采購。工程主材占國際工程項目總價比例最高，一般占合同金額的45% ~ 65%。比如土建項目主材有鋼筋、混凝土、土石方、磚等建材，這些可通過信用證進行國際化采購。除主材外，國際工程項目中的輔助材料及周轉材料，因其數量多、金額較大，也可用信用證來采購。
二是信用證可用于工程項目中機械設備的國際采購。國際工程項目中機械設備金額較大，一般占合同總金額的15% ~ 40%。機械設備來自五湖四海，這些采購就是國際貿易。除工程主體設備外，建筑過程中很多施工機具同樣能用信用證來采購。
另外，信用證能作為國際工程款支付結算工具，按合同約定進行里程碑式付款。如在FOB供貨項目中，信用證可用作工程預付款，每批供貨完成時用信用證結算付款。國際項目因國家間技術和貿易壁壘諸因素影響，工程物資要在指定供應商購買，信用證能在項目所在國國內使用，并擴展用于工程其他方面。
二、信用證在國際工程項目管理使用上的優勢
1. 信用證能增進雙方誠信，促使合同按期履約。如國際工程中很多材料供應商都堅持要求信用證作為付款方式，不愿意接受銀行支票，這是出于按時收款和減少風險的需要。以信用證為付款方式，只需按信用證條件交單，銀行即可保證供應商按時收到貨款，減少可能存在的請款風險。在國際工程合同中，交易雙方第一次打交道，又是和外國人做生意，雙方不了解。若以傳統銀行支票支付方式，每月底供應商核對完賬目后，還得派人去請款，請款過程會產生各種風險，遲收款還可能造成供應商的資金緊張，從而影響工程材料供應，要么是供應困難，要么是提價。而采用信用證付款就能解決這些問題。供應商只需專心生產及時供貨，提交單據給銀行，銀行就會按期支付貨款到供應商賬戶里。
2. 信用證能鎖定工程款支付風險。如在FOB國際工程項目中，工程款支付可以信用證方式付款，在工程供貨達到合同約定條件時提交單據，銀行審核單據，通過信用證支付工程款項，避免了工程款支付風險。
3. 信用證結算方式能鎖定采購風險。信用證采購能鎖定大宗物資，降低采購風險，如漲價、供應、質量等。如某項目在工程初期，以總包名義開具一年期三萬噸鋼筋采購信用證。信用證開出幾個月，鋼筋價格大漲，因是信用證采購已鎖定了價格，合同內鋼材均以鎖定價格保障供應，消除了鋼筋漲價風險，降低了項目成本。由此可見，信用證在鎖定采購價格方面具有極大優勢。一般而言，國際工程前期資金投入都很大，難以滿足供應商的預付款或保證金要求，這時信用證正好派上用場。以銀行授信開出信用證，制造商收到信用證可放心生產。只要制造商按期交貨，提交信用證單據給銀行，就能收到設備款，沒有后顧之憂。若制造商資金緊張，可將信用證打包貸款獲取資金，保證設備制造順利進行。
4. 信用證采購能起到短期融資作用。如通過遠期信用證，能先收到貨物進行施工，供貨合同約定提交單據后若干天，或幾個月后付款。信用證較少占用資金，較大程度減輕工程承包商的資金壓力，且促使一系列工程事項有序進行。
5. 信用證的融資成本較低。信用證結算工具主要貨幣是美元，美元貸款利率較人民幣低很多。信用證押匯貸款就能輕松獲得美元低利率優惠待遇，融資成本降低一半。有些緊俏商品可采取假遠期信用證方式采購。交貨前有信用證保證，交單后即可收到現款，是開證銀行代申請人先付款，到約定時間（一般有3個月、6個月和9個月），申請人將信用證金額及相應融資費還給銀行，假遠期信用證起到融資功效，可降低財務費用。6. 信用證有助于工程項目穩步運行。現代國際工程投標及運作非常注重項目資金策劃。項目資金策劃是根據項目總工作量、工期計算出項目資金流入流出量表，分析項目資金預計收支情況，根據資金預算收支表測算出在不同的時間點，以開具信用證融資方式，能起到緩解資金缺口，達到項目資金平衡的目的。信用證能約束合同執行，減少供應商可能會出現的其他麻煩，降低履約中不可控風險，使工程項目按網絡節點穩步運行。
三、信用證在國際工程中的具體運用及注意事項
1. 調查評估信用證受益人的信譽和履約能力?？疾旃搪募s能力，以減少信用證詐騙和履約風險。如某項目需采購8 000噸鋼材，某代理商說能供應較低價格鋼材，簡單了解就簽訂采購合同，開出信用證。按合同約定開證后一周內供貨，可是過了一月，還未見到一噸鋼材。再聯系才知道，代理商雖然想了辦法，但是搞不到合同規定的鋼材，根本沒能力履行合同，雙方只有簽訂協議終止合同。這不僅浪費了開證費，占用授信額度，而且更糟的是鋼材不能按期到場，嚴重影響施工進度?？梢姾贤炗喦皩π庞米C受益人信譽和履約能力進行調查是十分重要的。
2. 明確信用證中的主要條款。以信用證為支付方式的采購合同，一般都有形式發票，或以其他方式列明信用證的主要條款，這些是開具信用證的具體要求和條件，在合同談判階段要明確這些條款。
（1）開證行的選擇：在具有足夠授信條件下，工程承包方可以選擇服務質量好的銀行開證。首先選擇國際知名的銀行，地方區域銀行可能會要求加具保兌才被接受；其次是開證保證金比例，銀行一般收取信用證金額的10%作為開證保證金，也有7.5%或5%，甚至全信用免保證金的。信用證開證手續費、修改費、電報費、通知費等也有高低，押匯貸款融資費在同期LIBOR基礎上加收BPS點數，這些都可以跟銀行進一步商談。
（2）信用證費用的劃分：一般開證行費用由開證申請人承擔，通知行費用由受益方承擔。但若有其他規定，則要認真考慮。如供應商要求通知行費用由申請人承擔的情況，此時就須認真考慮。因為外國銀行費用收取差別比較大，且我方銀行在收到電文費后不好查詢，難以拒付，從而增加開證方財務費用。
（3）信用證貨物及服務描述：信用證是依據合同開立的，其內容應與合同中的條款相一致。信用證是通過SWIFT 電文發送的。銀行只根據單證來辦理貨物交割和支付。單證對，就付款。因此對信用證貨物及服務內容一定要寫仔細，貨物名稱、規格型號、材料品質等，交收貨方式、地點等要具體。信用證的特點是“一個原則，兩個憑證”，“一個原則”就是嚴格相符的原則，“兩個憑證”是指銀行只憑信用證，不問合同，只憑單據，不管貨物。外貿中單證就代表貨物，就代表錢。信用證為單證交易，銀行只依據信用證的規定，審核全套單據是否齊全有效，而不問貨物如何。
（4）信用證中的軟條款：軟條款的特點是讓信用證在不同程度上喪失執行的獨立性和不可撤銷性。識別“軟條款”牢記兩個原則：①不能讓客戶有可能在付款贖單前自行提貨；②開證后所有單證可以單方收集辦理，不需要依賴客戶。凡違背這兩條原則的，就是軟條款。
3. 信用證修改。信用證開出后，有些條款受益方可能提出修改要求。此時可咨詢開證行對修改內容給予分析，做出修改或拒絕修改決定。信用證表達不清需要注明的，則可填寫信用證修改申請書，開證行發電文進行修改。若是軟條款，存有較大風險，應及時溝通，盡量降低信用證兌付風險。
4. 信用證注銷。合同履約完畢或合同終止履行，應及時注銷信用證。注銷方式有：①由信用證接收行發報文給開證行，說明原因申請注銷。注銷流程：開證行接收報文→通知開證申請人→申請人確認→注銷信用證。②由信用證開證行發報文給接收行。開證行說明終止理由發報文給接收行，接收行通知終止。
注銷流程：供應商確認→接收行發報文給開證行→開證行據此辦理注銷手續。財務部應建立信用證登臺賬，并定期更新，控制信用證風險，確保企業財務安全。
5. 信用證結算貨幣。信用證結算貨幣主要是美元，應國際供應商要求，也會以某種貨幣為結算幣。若雙方銀行均有此種貨幣結算業務，可直接開出同種貨幣的信用證。若開證銀行無相應幣種結算業務，可通過簽訂補充合同來解決。補充合同中須約定貨幣兌換固定匯率，最終以約定日銀行價格換匯金額，實行多退少補。國際工程走向屬地化，信用證也應向屬地化發展。憑借工程所在國的開戶銀行授信，或是借助業主和總包方公司信譽，從當地銀行開證，即能滿足供應商結算信用證，也能減少信用證風險和換匯損失。
綜上所述，信用證在當今國際工程中大有用武之地。信用證工具的合理使用能促進工程管理有序進行，解決國際工程項目中資金短缺問題，提供國際化融資服務，鎖定材料價格控制采購風險，促進項目管理現代化。由于國際工程項目的特殊性，工程時間長，內容涉及多個學科（如技術、商貿、法律、合同等），所以國際工程企業財務人員要認真學習信用證及其相關知識，充分運用信用證這種金融工具，不斷創新，做到靈活性、多樣化、國際化，為企業進一步防范風險，趨利避害，更好服務于國際工程項目管理，為中國建筑企業“走出去”助一臂之力。
主要參考文獻
1. 翟步習.信用證英語.北京：對外經注貿易大學出版社，2008
2. 李金澤.信用證與國際貿易融資法律問題.北京：中國金融出版社，2004
3. 徐東根.信用證法律與實務研究.北京：北京大學出版社，2005
【作 者】
周榮方
【作者單位】
（中國一冶集團有限公司海外公司 武漢 430081）
