【摘 要】
【摘要】本文簡要回顧了國內外營運資金管理的發展歷程，指出我國營運資金管理存在的問題，并提出營運資金管理匹配原則。遵循權變、系統的觀點，重視營運資金管理與供應鏈管理、渠道管理和客戶關系管理的融合，在企業內部實現營運資金的數量匹配、質量匹配和流程匹配，在企業外部實現其與供應鏈各企業的業務合作匹配，為探索營運資金管理提供了新的視角。
【關鍵詞】營運資金管理 匹配 流程 供應鏈
營運資金管理在現代企業財務管理中占據重要地位，是企業財務管理的重要內容。在我國，越來越多的企業及其經營管理者開始重視營運資金管理，尤其是金融危機爆發后一些國際知名企業由于流動性不足而引發償債危機進而導致破產的案例屢屢發生，這無疑進一步引起企業經營管理者對營運資金管理的密切關注和高度重視。
一、營運資金管理：歷史回顧與存在的問題
1． 歷史回顧。國外很早就開始針對營運資金管理的研究內容、績效評價和方法等進行大量的研究且研究一直沒有停止。就營運資金管理內容而言，國外研究的重點已經從對各營運資金項目（主要是應收賬款、存貨等）如何進行優化即單獨流動資產管理轉向整體營運資金規劃和控制，并開始轉向以供應鏈的優化和管理為重心，這進一步拓展了營運資金管理的視野和內容；就營運資金管理業績評價而言，與營運資金管理研究內容相對應，國外的研究也經歷了由早期的主要采用流動資產周轉率（或周轉期）指標進行評價轉向以營運資金周轉期指標進行評價的發展階段；就營運資金管理方法而言，國外的研究經歷了由早期單純的數學方法轉向以供應鏈優化和管理為中心的過程，尤其重視企業供應鏈關系對于營運資金管理的重要性。
