【摘 要】
【摘要】本文從管理層討論和分析（MD&A）的涵義入手，通過比較研究中美兩國MD&A信息質(zhì)量特征，結(jié)合我國具體國情對我國MD&A應(yīng)具備的信息質(zhì)量特征進行討論，進而構(gòu)建我國MD&A信息質(zhì)量特征體系。
【關(guān)鍵詞】管理層討論和分析 信息質(zhì)量特征 信息質(zhì)量特征體系
一、MD&A研究背景
管理層討論和分析（MD&A）是美國證券交易委員會（SEC）頒布的條文，旨在規(guī)定上市公司對現(xiàn)有和潛在的投資者、債權(quán)人和其他債權(quán)人應(yīng)該披露的事項。其主要通過公司定期報告中管理層對公司過去經(jīng)營狀況的評價分析，預(yù)測和判斷公司未來發(fā)展趨勢，使得現(xiàn)有和潛在的投資者、債權(quán)人及其他債權(quán)人能夠及時準確地獲得財務(wù)信息。
與傳統(tǒng)的財務(wù)報表不同，MD&A非單一的歷史性財務(wù)數(shù)據(jù)信息，而是通過文字性描述，結(jié)合適當?shù)呢攧?wù)數(shù)據(jù)和非財務(wù)數(shù)據(jù)，并利用前瞻性信息和歷史性信息對上市公司未來的發(fā)展戰(zhàn)略和方向進行披露。
