【摘 要】
【摘要】本文首先結合案例分析了傳統連環替代法在成本控制與財務分析方面的局限性，然后借鑒作業成本法（ABC）與對數平均迪氏指數（LMDI）分析法改進了多因素變動量在各指標之間的合理配比方式，并對兩類改進方法的計算結果進行驗證，兩類改進方法均能有效地分配多因素交叉混合影響。
【關鍵詞】連環替代分析 ABC算術平均 對數平均迪氏指數（LMDI）
一、引言
連環替代分析方法最早源于統計學，后來成為成本控制與財務分析常用的分析方法，但由于該方法程序上存在一定的局限性，使得多因素交互變動的影響量在各因素之間的配比失衡，由此對評價結論產生負面影響。熊學文（2003）、汪慧玲（2006）等利用微積分對連環替代分析進行修正， 支婷婷（2012）引入對數平均迪氏指數（LMDI）對連環替代分析進行改進，使得多因素影響在各指標之間的分配得到完善。
本文借鑒美國學者Kaplan的作業成本法（ABC）的思路與新加坡學者B.W.Ang的LMDI方法，對傳統連環替代分析方法進行探討，并運用于成本控制原理與杜邦財務分析方法，對計算的偏差進行了比較，發現兩種平均思路對克服現行連環替代分析的局限性均是有效的。
二、連環替代案例分析
下面，用實例來說明連環替代法的應用。
例一：連環替代法在成本控制中的應用。假設某種產品總成本受產品產量、單耗、價格三個因素影響，相鄰年度的數據及差異見表1，試分析各因素變動對總成本的影響。
