摘要：金融危機后，會計監管成為熱點話題。為了緩和危機，各國采取了不同的監管措施。本文通過后金融危機時代中國和美國會計監管措施的比較，得出對我國的一些啟發性思路，以更好地促進我國資本市場的發展。
關鍵詞：后金融危機時代 會計監管比較 完善 啟示
一、引言
2002年安然事件的發生，暴露出美國監管模式——行業自律的缺陷，而后，美國采取了一系列的措施進行改革糾正，如美國眾議院于2002年4月24日，以絕對的優勢通過了《公司與審計的責任、義務和透明度》的強化會計監管的法案。同年，美國國會又頒布了薩班斯法案（SOX法案），以保護投資者的利益，該法案的實施對各國進行會計監管的改革和完善提供了新的視角和啟示。2007年次貸危機發生后，美國也在會計監管方面做出了很大的努力和積極的創新。2008年金融危機爆發，各國經濟受到了重創，引發了人們對此次危機的深入思考。美國金融機構監管力度不夠及會計舞弊，很大程度上導致了泡沫經濟，會計監管越發凸顯出重要性。會計監管需要不斷完善，減少財務丑聞，維護投資者、經營者等各方的利益，以適應時代的發展。本文通過中美會計監管的相關內容比較，并對美國監管模式的利弊進行了思考，旨在對我國的會計監管體制和模式有所啟示，走出一條具有中國特色的會計監管道路。
二、中美監管措施比較
在后金融危機時代，美國的機構部門積極參與監管措施的制定，主導者包括美聯儲、聯邦政府財政部、美國存款保險公司（FDIC）、證券交易委員會（SEC）和美國國會，次要參與者有聯邦政府的職能部門，例如住房與城市發展部，以及聯邦政府的代理機構等。我國也頒布相應法律法規，促進經濟的復蘇。
（一）法律監管對策
1.美國的法律監管措施。完善法律法規是降低金融風險的非常有效的措施。金融危機初期，美國采取了短期的監管措施遏制危機的蔓延及深化。而在后金融危機時期，僅僅實施應急性的措施是不夠的，從長遠來看，要進行金融監管立法制度的改革，創建一個更為穩健的監管體制，兼具靈活性和有效性，避免金融危機的再度來襲。因此，美國政府積極反思監管方面的不足，試圖找到解決問題的出路，建立一個完善的法律監管立法體系，從根本上彌補金融監管的不足。
2009年6月，奧巴馬政府公布了《金融監管改革——新基礎：重建金融監管》（以下簡稱《改革白皮書》）。改革白皮書，是美國自1929-1933年經濟大蕭條以來力度最大的金融監管立法制度的改革，對現行的金融立法體系進行了重塑、修訂、補充、完善和創新。改革白皮書分五個方面闡述改革的內容，包括加強對金融機構的監管，建立對金融市場的全方位監管，建立消費者和投資者保護機制，賦予政府應對金融危機的手段和提高國際監管標準并加強國際合作。不難看出，改革白皮書，力圖彌補金融監管方面的漏洞和缺陷，把消費者和投資者的利益放在了更加重要、核心的位置，強調國際間的相互合作，注重發揮政府的干預功能而不是純粹的行業自律。
2.中國的法律監管措施。立足國情，我國的法律監管重心是為了促進經濟持續增長，保障最廣大人民群眾的利益以及維護社會的穩定。因此，我國自金融危機后頒布的一系列法律法規，都積極體現了這部分理念。2008 年 4 月 23 日，國務院通過并開始施行《證券公司風險處置條例》和《證券公司監督管理條例》，試圖規范證券行業的市場行為，加強對證券行業的監督，盡可能降低風險，保護投資者和消費者的利益。
（二）宏觀經濟——貨幣監管對策
1.美國的貨幣監管措施。金融危機爆發后，美國采取了很多積極的貨幣監管措施，比如降低貼現率，降息，延長貸款期限，創新流動性管理工具等。另外，美聯儲先后與歐洲中央銀行、英格蘭銀行和日本銀行等采取聯合援助行動，各中央銀行通過公開市場操作等渠道積極提高本國貨幣的流動性。2009年2月17日，奧巴馬簽署了《2009年美國復蘇和再投資法案》，宣布減稅1 500億美元。通過減稅的方式，減輕各方面的負擔，一定程度上刺激經濟的復蘇和發展。
2.中國的貨幣監管措施。金融危機初期，我國首次實施了寬松的貨幣政策：降息，下調存款準備率，央行公開市場交易等，緩和危機對整個國民經濟的影響。后金融危機時代，我國經濟逐步復蘇回升，卻暴露出了日益嚴重的通貨膨脹問題。基于此，我國政府改變了貨幣監管對策，實現了從“適度寬松”到“逐步穩健”的貨幣政策的轉變。
（三）銀行業監管對策
1.美國銀行業的監管措施。美國的次貸危機，嚴重沖擊了國際銀行業的發展。金融機構放松監管，致使金融危機爆發。而當危機爆發后，金融機構又采取各種措施，加大監管的力度。金融機構的這種對策，不利于經濟高漲時代經濟的持續繁榮。筆者認為，無論是經濟蕭條還是高速發展時期，美國金融機構應始終保持從嚴監管的高度謹慎，做好未雨綢繆的準備工作。后金融危機時代，美國銀行業的發展前景，始終緊緊圍繞著金融創新和從嚴監管的主題，美國金融監管的思路也發生了重大的變化。
2010年7月，經濟大蕭條以來規模最大的金融改革法案《多德—弗蘭克華爾街改革和個人消費者保護法案》開始生效，為世界格局的金融監管改革提供了全新的視角。該法案的主要內容包括：一是成立負責監測和處理系統性風險的金融穩定監督委員會；二是賦予美聯儲更大監管職責；三是設立新的破產清算機制；四是實行限制高風險交易的“沃爾克法則”；五是將場外衍生品市場納入監管范圍；六是加強對高管薪酬的監督；七是成立消費者金融保護局。由此不難看出，美國加大了對銀行業等金融機構的監管力度，擴大了監管的范圍，注重發揮監督機制的作用，限制了高管的權利，更加強調對消費者利益的保護。
2.中國銀行業的監管措施。為了實現與國際銀行業接軌，盡快走出金融危機的陰霾，我國在銀行業的監管方面也做出了諸多努力，積極采取一系列監管措施。中國銀監會陸續頒布了《關于中國銀行業實施新監管標準的指導意見》、《商業銀行杠桿率管理辦法》（征求意見稿）和《商業銀行資本管理辦法》（征求意見稿）。無論是在監督標準、杠桿率控制還是資本管理方面，中國銀監會都加大了對銀行業的監管力度，從嚴監管，使金融業在開展自身業務、投資融資方面始終保持高度的警惕，不觸及銀行業底線，更好地實現與國際的趨同。2012年6月8日，銀監會發布了《商業銀行資本管理辦法》正式稿，自2013年1月1日起開始實施。我國正處在社會主義初級階段，資本市場的發展尚不完善，種種因素決定了中國銀行業對資本的需求是強烈的。我國要在實現對資本的合理配置的前提下，更加鼓勵和開辟多元化的資本補充渠道，以合規、有效、市場化的方式來滿足銀行在這個階段對于資本的旺盛需求，以此帶動經濟的發展。
三、對中美會計監管的思考
后金融危機時代，中美在會計監管方面都采取了相對自身有利的措施，確保本國經濟的發展。通過以上比較，筆者對此進行了深入的思考。
（一）經濟越發展，監管越嚴格
經濟越是處于繁榮發展的階段，越不能放松對會計的監管。否則，就會滋長有違法律和經濟發展規律的各種行為，出現財務丑聞、注冊會計師作假現象。美國在金融危機爆發前夕，金融機構監管力度不夠，致使次貸危機發生，最后演變成全球性的金融風暴，很多國家的經濟受到重創。而當危機爆發后，金融機構不得不加大監管的力度，拯救萎靡的經濟。筆者認為，金融機構應始終堅持從嚴監管，做好準備工作。經濟越是發展，監管越是要嚴格。
（二）多管齊下法律護航
多管齊下法律護航，是指聯合多方面的力量，由法律法規做保障，解決危機的漏洞，共同制定完善的對策。法律法規的完善對會計監管起著重大的作用。無論是法律監管方面的對策，宏觀經濟——貨幣監管方面的對策，還是銀行業監管對策，無不涉及諸多法律法規。美國在后金融危機時代制定或者頒布了很多法律法規，來約束某些經濟行為，刺激經濟的復蘇。美國更多體現了多管齊下法律護航的理念，在后金融危機時期，眾多機構部門參與監管措施的制定，主導者包括美聯儲、聯邦政府財政部、美國存款保險公司（FDIC）、證券交易委員會（SEC）和美國國會，次要參與者有聯邦政府的職能部門，例如住房與城市發展部，以及聯邦政府的代理機構等。
四、對我國的啟示
（一）透明化
為了建立健全完善的監管體系，首先必須要做到信息的透明化，即不隱藏信息，將各方面的信息公告于投資者等各利益團體。只有信息透明化，才能盡早地使小問題暴露出來，問題得以積極解決。美國的財務丑聞、金融危機，在某種程度上就是因為不夠透明化導致的。而一旦問題演化成了全球性的危機，全球的經濟就可能遭到重創。
（二）靈活性
2009年6月，奧巴馬政府公布了《改革白皮書》，基本創建了一個更為穩健的監管體制，兼具靈活性和有效性，避免金融危機的再度來襲。美國這方面的會計監管措施是值得借鑒的。在金融危機初期，我國采取的是相對寬松的貨幣政策，而在后金融危機時代，我國的經濟得以復蘇和回升，通貨膨脹問題日益嚴重。于是，我國靈活地改變了貨幣監管策略，逐步采取穩健的貨幣政策。
（三）繼續加強國際合作
在國際化進程中，我國應當繼續密切同其他國家的友好合作，使各方面的利益團體都能受益。例如，美國貨幣監管措施最突出的特點是加強國際合作，聯合其他國家采取援助措施，共同解決本國及其他國家的問題。
（四）必須建立符合中國國情、順應國際潮流的會計監管體系
美國會計監管體制或模式也存在弊端，比如在經濟繁榮時期，會計監管過松，所以，我國不能照搬美國的監管模式，必須考慮中國的國情。我國還處在社會主義初級階段，資本市場還不完善，應在此基礎上制定符合時代發展、順應國際潮流的會計監管體系。對于美國監管模式中適合我國國情的部分，可以有選擇的采納，不適合的部分，即使對國際社會來說再好，也要果斷的予以舍棄，在此基礎上逐步建立具有中國特色的會計監管措施，并且實現與國際的接軌。X
