導讀
一、2013年大綱的變化
1、由2012年的8章增加到9章
2、財務管理和會計的內容在形式分離
3、會計部分變化
（1）新增了金融工具確認和計量
（2）新增了合并財務報表
（3）事業單位會計根據2012《事業單位財務規則》進行了一些修改
二、復習策略
1、認真研讀教材，把握每章的線索，對教材進行概括。
2、課后在復習主要知識點的基礎上，對應做適當習題以鞏固每一章內容。
3、用歷年真題強化訓練，把握做題時間。
三、教材內容的涉及的會計準則
章 節 具體內容 涉及的準則
第七章
金融工具會計 No.1 金融工具類型
No.2 金融資產和金融負債確認和計量
No.3 金融資產轉移
No.4 套期保值
No.5 股權激勵 會計準則No.22/23/24/11
4個準則
第八章
企業合并與合并財務報表 No.1 企業合并
No.2 合并財務報表 No.20/33
2個準則
第九章
行政事業單位預算管理、會計處理與內部
控制 No.1 部門預算
No.2 國庫集中收付
No.3 政府采購
No.4 國有資產管理
No.5 預算績效管理
No.6 會計處理
No.7 內部控制 《預算法》
《行政單位財務規則》
《事業單位財務規則》等
知識點
第七章 金融工具會計
[考試大綱的基本要求]
(一)掌握金融工具的類型
(二)掌握金融資產和金融負饋的分類、采用實際利率確定金融資產攤余成本的方法以及各類金融工具后續計量的會計處理
(三)掌握金融資產減值損失、金融資產之間重分類的會計處理
(四)掌握金融資產轉移是否終止確認的分析和判斷，及其相應的會計處理
(五)掌握套期保值的原則、方式和實際操作
(六)掌握各類套期保值的會計處理
(七)掌握股權激勵計劃的擬定、審批和實施程序
(八)掌握股權激勵業務的會計處理
(九)了解股權激勵的方式和實施股權激勵的條件
一、金融資產
概念：金融工具 P337
金融工具是指形成一個企業金融資產，并形成其他單位的金融負債或權益工具的合同。如企業發行的債券、股票：
金融工具的種類
1、基礎金融工具：現金、銀行存款、應收應付、債券、股票。
2、衍生金融工具：期權、期貨、遠期合同、利率互換等。
套期工具 概 念 特 點
是否支付費用 是否履行 是否場內交易
遠期合約 是在將來某一指定時刻以約定價格買入或賣出某一產品的合約 除手續費外，不支付其他費用 必須履行 場外交易
期貨 是在將來某一指定時刻以約定價格買入或賣出某一產品的合約 除手續費外，不支付其他費用 必須履行 場內交易
期權 指買或不買、賣或不賣某種期貨合約的權利 支付期權費 有利就行權，不利不行權 場內交易
一、金融資產
1、金融資產的內容：企業的金融資產主要包括貨幣資金、應收債權和對外投資等資產。
2、金融資產的分類 P339
初始確認的分類：金融資產按照企業投資策略和風險管理要求，在初始確認時分為以下4類。
類別 確認標準 內容 來源
1.公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 短期內出售或回購，為了獲得價差進行的投資。
基于某種目的指定本類的情況。 a. 交易性金融資產
b.指定的此類資產 從活躍市場購買
2.持有至到期的投資 到期日規定、回收金額固定或可確定、有能力持有至到期 準備持有到期的
債券投資 從活躍市場購買
3.貸款和應收款項 活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產 金融企業貸款
一般企業的應收款項 經營活動產生
可供出售金融資產 持有期不確定的債券
持有的上市公司少量股票 債券、股票 從活躍市場購買
例【7-1】甲公司為制造業企業，為提高閑置資金的使用率，甲公司20 x8年度進行了以下投資：
(1)1月1日，購入乙公司于當日發行且可上市交易的債券100萬張，支付價款9500萬元，另支付手續費90.12萬元。.該債券期限為5年，每張面值為100元，票面年利率為6%，于每年12月31日支付當年度利息。甲公司有充裕的現金，管理層擬持有該債券至到期。
(2)4月10日，購買丙公司首次發行的股票100萬股，共支付價款800萬元。甲公司取得丙公司股票后，對丙公司不具有控制、共同控制或重大影響，丙公司股票的限售期為1年，甲公司取得丙公司股票時沒有將其直接指定為以公允價值計量且變動計人當期損益的金融資產，也沒有隨時出售丙公司股票的計劃。
(3)5月15日，從二級市場購買丁公司股票200萬股，共支付價款920萬元，取得丁公司股票時，丁公司已宣告發放現金股利，每10股派發現金股利0.6元。甲公司取得丁公司股票后，對丁公司不具有控制、共同控制或重大影響。甲公司管理層擬隨時出售丁公司股票。
本例中，甲公司取得乙公司債券時應該劃分為持有至到期投資，取得丙公司股票應該劃分為可供出售金融資產，取得丁公司股票時應該劃分為交易性金融資產。
金融資產的重分類 P342
（1）交易性金融資產不得與其他金融資產之間重分類。
（2）持有至到期投資如果違背原來意圖，將一部分債券中途出售，且比重較大。
應將剩余部分重分類為“可供出售金融資產”，并且在連續兩個會計年度不得確認“持有至到期投資”。
每期期末應對企業的財務能力進行評價，發生變化的，應重分類為“可供出售金融資產”。并在以后連續兩個完整會計年度都不得確認“持有至到期投資”。
3、金融資產的初始計量
（1）初始計量原則：金融資產按照“公允價值”進行初始計量。
（2）公允價值確定的方法
A.交易性金融資產：公允價值=買價-已宣告未發放的現金股利或已到期未領取的債券利息
B.持有至到期投資：公允價值=買價+交易稅費-已到期未領取的債券利息
C.可供出售金融資產：公允價值=買價+交易稅費-已宣告未發放的現金股利
D.貸款和應收款項：公允價值=應收未收的金額
4、金融資產的后續計量及會計處理
（1）原則
公允價值計量：
交易性金融資產：按照期末公允價值計量，相鄰期間公允價值變動差額計入當期損益，“公允價值變動損益”科目，處置時結轉到“投資收益”科目。
可供出售金融資產：按照期末公允價值計量，相鄰期間公允價值變動差額計入所有者權益，“資本公積”科目。處置時結轉到“投資收益”科目。
攤余成本后續計量的金融資產
貸款和應收款項：期末攤余成本=賬面余額-壞賬準備
持有至到期投資：期末攤余成本=初始成本+折價攤銷-溢價攤銷-持有至到期投資減值準備
（2）應用
持有至到期投資的會計處理
①會計科目
持有至到期投資---成本（反映債券面值）
---利息調整（未攤銷的折溢價）
---應計利息（已計提的未到期利息）
持有至到期投資減值準備（上述賬戶的備抵賬戶）
②賬務處理（注重確認、計量）
A.取得投資時的確認：劃分資產類別
B.取得時的初始計量：初始成本=買價+相關稅費-已到期未領取的利息
P346 例【7—3】 甲公司為制造業企業，20×0年1月1日，支付價款1 000萬元(含交易費用)從活躍市場上購入某公司5年期債券，面值1 250萬元，票面年利率4.72％，按年支付利息(即每年利息為59萬元)，本金最后一次支付。合同約定，該債券的發行方在遇到特定情況時可以將債券贖回，且不需要為提前贖回支付額外款項。甲公司在購買該債券時，預計發行方不會提前贖回。不考慮所得稅、減值損失等因素。
計算實際利率R：
59×(1＋R)-1＋59×(1＋R)-2＋59×(1＋R)-3＋59×(1＋R)-4＋（59＋1 250) ×(1＋R)-5＝1 000萬元，由此得出R＝10％。
年份 期初攤余成本（A） 實際利息（B）（按10%計算） 現金流入（C） 期末攤余成本（D=A+B-C）
20x0 1000 100 59 1041
20x1 1041 104 59 1086
20x2 1086 109 59 1136
20x3 1136 114* 59 1191
20x4 1191 118** 1309 0
注：*為數字四舍五入取整；**為數字考慮了計算過程中出現的尾數。
根據上述數據，甲公司的有關賬務處理如下(金額單位：萬元)：
(1)20×0年1月1日，購入債券
借：持有至到期投資——成本 1 250
貸：銀行存款 1 000
持有至到期投資——利息調整 250
(2)20×0年12月31日，確認實際利息收入、收到票面利息等
借：應收利息 59
持有至到期投資——利息調整 41
貸：投資收益 100
借：銀行存款 59
貸：應收利息 59
(3)20×1年12月31日，確認實際利息收入、收到票面利息等
借：應收利息 59
持有至到期投資——利息調整 45
貸：投資收益 104
借：銀行存款 59
貸：應收利息 59
(4)20×2年12月31日，確認實際利息收入、收到票面利息等
借：應收利息 59
持有至到期投資——利息調整 50
貸：投資收益 109
借：銀行存款 59
貸：應收利息 59
(5)20×3年12月31日，確認實際利息收入、收到票面利息等
借：應收利息 59
持有至到期投資——利息調整 55
貸：投資收益 114
借：銀行存款 59
貸：應收利息 59
(6)20×4年12月31日，確認實際利息收入、收到票面利息和本金等
借：應收利息 59
持有至到期投資——利息調整 59
貸：投資收益 118
借：銀行存款 59
貸：應收利息 59
借：銀行存款 1 250
貸：持有至到期投資——成本 1 250
【例7-4】接【例7-3】假定甲公司購買的債券不是分次付息，而是到期一次還本付息，且利息不是以復利計算。此時，甲公司所購買債券的實際利率R計算如下：
(59+59+59+59+59+1 250)×(1+R)-5＝1 000，由此得出R≈9.05％
據此，調整上述表中相關數據后如表 :
注：*為數字考慮了計算過程中出現的尾差2.85萬元。
根據上述數據，甲公司的有關賬務處理如下：
(1)20×0年1月1日，購入債券
借：持有至到期投資——成本 1 250
貸：銀行存款 1 000
持有至到期投資——利息調整 250
(2)20×0年12月31日，確認實際利息收入
借：持有至到期投資——應計利息 59
——利息調整 31.5
貸：投資收益 90.5
(3)20×1年12月31日，確認實際利息收入
借：持有至到期投資——應計利息 59
——利息調整39.69
貸：投資收益 98.69
(4)20×2年12月31日，確認實際利息收入
借：持有至到期投資——應計利息 59
——利息調整 48.62
貸：投資收益 107.62
(5)20×3年12月31日，確認實際利息收入
借：持有至到期投資——應計利息 59
——利息調整 58.36
貸：投資收益 117.36
(6)20×4年12月31日，確認實際利息收入、收到本金和名義利息等
借：持有至到期投資——應計利息 59
——利息調整 71.83
貸：投資收益 130.83
借：銀行存款 1545
貸：持有至到期投資——成本 1259
——應計利息 295
C.期末,計提利息，確認投資收益，確定期末攤余成本。
應收利息或應計利息=面值×票面利率
實際利息=期初攤余成本×實際利率
本期攤銷折溢價=實際利息-名義利息（取正數）
期末債券的攤余成本＝本期期初攤余成本-本期溢價攤銷+本期折價攤銷
D.因違背原有意圖或財務能力變化，出售較大比例的持有至到期投資，剩余部分應重分類為“可供出售金融資產”，轉換日資產公允價值和賬面價值的差額計入“資本公積—其他資本公積”。處置該資產時結轉“投資收益”。
借：可供出售金融資產（當日公允價值）
貸：持有至到期投資（賬面價值）
借貸方差額計入“資本公積---其他資本公積”。
P351【例7-6】重分類20×5年7月1日，甲銀行從二級市場平價(不考慮交易費用)購入一批債券，面值1 000萬元，剩余期限3年，劃分為持有至到期投資。20×6年7月l日，出于提高流動性考慮，甲銀行決定將該批債券的10％出售。當日，該批債券整體的公允價值和攤余成本分別為950萬元和1 000萬元。
假定出售債券時不考慮交易費用及其他相關因素，甲銀行出售該債券時賬務處理如下(金額單位：萬元)：
(1)20×6年7月1日，出售債券
借：存放中央銀行款項 95
投資收益 5
貸：持有至到期投資l00
(2)20×6年7月1日，重分類
借：可供出售金融資產——成本 900
資本公積——其他資本公積 45
貸：可供出售金融資產——公允價值變動 45
持有至到期投資 900
可供出售金融資產的會計處理
①會計科目
可供出售金融資產----成本（債券：反映其面值；股票：反映初始成本）
----利息調整（債券溢價或折價）……適用于債券
----應計利息（債券已經計提的利息）……適用于債券
----公允價值變動（期末按照公允價值調整的金額）
----減值準備
②賬務處理
①持有期不確定的債券投資劃分為“可供出售金融資產”
比照“持有至到期的投資”，期末增加一個公允價值與賬面價值比較后的調整分錄。
當期末公允價值高于賬面價值時，借：可供出售金融資產――公允價值變動
貸：資本公積---其他資本公積
當期末公允價值低于賬面價值時，如果沒有減值跡象，做相反分錄。
②持有的上市公司少量股票投資劃分為“可供出售金融資產”：
A.取得投資，按照公允價值計算初始成本=買價+稅費-已宣告未發放的現金股利
借：可供出售金融資產—成本（初始成本）
應收股利
貸：銀行存款
B.持有期間被投資單位宣告投資后的現金股利，借：應收股利
貸：投資收益
C.收到發放的股利，借：銀行存款
貸：應收股利
D.期末，公允價值＞當前賬面價值的， 借：可供出售金融資產－－公允價值變動
貸：資本公積—其他資本公積
公允價值＜當期賬面價值，但是沒有減值跡象的，作上述相反的分錄。
公允價值＜當期賬面價值，可供出售金融資產出現減值跡象的，將累計損失計入當期
損益。即，借：資產減值損失（應計提的準備）
貸：資本公積—其他資本公積（原計入借方的金額）
可供出售金融資產――減值準備
以后，發生減值的因素消失，不得沖減資產減值損失（即，不能通過損益轉回）
借：可供出售金融資產――公允價值變動
貸：資本公積—其他資本公積
⑤轉讓“可供出售金融資產”，確認轉讓損益計入“投資收益”，資本公積一并結轉。
P349【例7-5】 一般業務 甲公司為制造業企業。20x1年5月8日，甲公司支付價款1016萬元（含交易費用1萬元和已宣告但尚未發放的現金股利15萬元）購入乙公司發行的股票200萬股，占乙公司具有表決權股份的0.5%。
當年5月12日，甲公司收到乙公司發放的現金股利15萬元；6月30日，該股票市價為每股5.2元；12月31日，甲公司仍持有該股票，該股票當日市價為每股5元。
20x2年5月9日，乙公司宣告發放股利4 000萬元；同年5月13日，甲公司收到乙公司發放的現金股利；5月20日，甲公司以每股4.9元的價格將股票全部轉讓。
如果甲公司將購入的乙公司股票劃分為可供出售金融資產，假定不考慮其他因素，其賬務處理如下（單位：萬元）
（1）20x1年5月8日，購入股票
借：應收股利 15
可供出售金融資產——成本 1001
貸：銀行存款 1016
（2）20x1年5月12日，收到現金股利
借：銀行存款 15
貸：應收股利 15
（3）20x1年6月30日，確認股票價格變動
借：可供出售金融資產——公允價值變動 39
貸：資本公積——其他資本公積 39
（4）20x1年12月31日，確認股票價格變動
借：資本公積——其他資本公積 40
貸：可供出售金融資產——公允價值變動 40
（5）20x2年5月9日確認應收現金股利
借：應收股利 20（4000×0.5%）
貸：投資收益 20
（6）20x2年5月13日，收到現金股利
借：銀行存款 20
貸：應收股利 20
（7）20x2年5月20日，出售股票
借：銀行存款 980
投資收益 21
可供出售金融資產——公允價值變動 1
貸：可供出售金融資產——成本 1001
資本公積——其他資本公積 1
如果甲公司將購入的乙公司股票劃分為交易性金融資產，假定不考慮其他因素，其賬務處理如下（單位：萬元）
（1）20x1年5月8日，購入股票
借：應收股利 15
交易性金融資產——成本 1000
投資收益 1
貸：銀行存款 1016
（2）20x1年5月12日，收到現金股利
借：銀行存款 15
貸：應收股利 15
（3）20x1年6月30日，確認股票價格變動
借：交易性金融資產——公允價值變動 39
貸：公允價值變動損益 39
（4）20x1年12月31日，確認股票價格變動
借：公允價值變動損益 40
貸：交易性金融資產——公允價值變動 40
（5）20x2年5月9日確認應收現金股利
借：應收股利 20（4000×0.5%）
貸：投資收益 20
（6）20x2年5月13日，收到現金股利
借：銀行存款 20
貸：應收股利 20
（7）20x2年5月20日，出售股票
借：銀行存款 980
投資收益 20
貸：交易性金融資產——成本 1000
二、金融資產減值
1、金融資產減值程序
考慮計提減值準備的金融資產：持有至到期投資、貸款、應收賬款、可供出售金融資產
程序：首先，判斷金融資產是否具有減值跡象；
其次，確定持有至到期投資、貸款和應收款項的未來現金流量現值；
第三，確定本期應計提的減值準備。
2、持有至到期投資、貸款和應收款項的減值
期末持有至到期投資的攤余成本-未來現金流量的現值=本期應計提的減值準備
借：資產減值損失
貸：持有至到期投資減值準備
計提減值后的以后期間，導致減值的因素消失，原計提的減值準備可以在原計提范圍內轉回。
回的金額=正常情況下當日的攤余成本與未來現金流量現值中較低者-期末攤余成本
借：持有至到期投資減值準備
貸：資產減值損失
【例7-8】A銀行于20x8年向客戶甲發放了一筆3年期貸款，劃分為貸款和應收款項，且屬金額重大。20x9年，由于外部新技術沖擊，客戶甲的產品市場銷路不暢，存在嚴重財務困難，故不能按期及時償還A銀行的貸款本金和利息。為此，客戶甲提出與A銀行調整貸款條款，以便順利渡過財務難關。A銀行同意客戶甲提出的要求。以下是五種可供選擇的貸款條款調整方案：
(1)客戶甲在貸款原到期日后5年內償還貸款的全部本金，但不包括按原條款應計的利息;
(2)在原到期日，客戶甲償還貸款的全部本金，但不包括按原條款應計的利息;
(3)在原到期日，客戶甲償還貸款的全部本金，以及以低于原貸款應計的利息;
(4)客戶甲在原到期日后5年內償還貸款的全部本金，以及原貸款期間應計的利息，但貸款展期期間不支付任何利息;
(5)客戶甲在原到期日后5年內償還貸款的全部本金、原貸款期間和展期期間應計的利息。
本例中，在上述五種可供選擇的貸款條款調整方案下，方案(1)至(4)中的任何一種，都需要在調整貸款日確認和計量貸款減值損失。對于方案(5)，雖然客戶甲償付貸款本金和利息的時間發生變化，但A銀行仍能收到延遲支付的利息所形成的利息。在這種情況下，如果按貸款發放時確定的實際利率計算，貸款未來現金流入(本金和利息)現值將與當前賬面價值相等。因此，不需要確認和計量貸款減值損失。
【例7-9】20×5年1月1日，A銀行以“折價”方式向甲企業發放一筆5年期貸款5 000萬元(實際發放給甲企業的款項為4 900萬元)，合同年利率為10%，每年年末付息一次。A銀行將其劃分為貸款和應收款項，初始確認該貸款時確定的實際利率為10.53%。
20×7年12月31日，有客觀證據表明甲企業發生嚴重財務困難，A銀行據此認定對甲企業的貸款發生了減值，并預期20×8年12月31日將收到利息500萬元，但20×9年12月31日僅收到本金2 500萬元。
本例中，20×7年12月31日未確認減值損失前，A銀行對甲企業貸款的攤余成本計算如下：
20×5年1月1日的攤余成本=4 900萬元
20×5年12月31日的攤余成本=4 900+4 900×10.53%-500=4 915.97(萬元)
20×6年12月31日的攤余成本=4 915.97×(1+10.53%)-500≈4 933.62(萬元)
20×7年12月31日(確認減值損失前)的攤余成本=4 933.62×(1+10.53%)-500≈4953.13(萬元)
同時，20×7年12月31日，A銀行預計從對甲企業貸款將收到現金流量現值計算如下：
500×(1+10.53%)-1+2 500×(1+10.53%)-2≈2 498.71(萬元)
因此20×7年12月31日，A銀行應確認的貸款減值損失=4953.13-2 498.71=2 454.42 (萬元)
3、可供出售金融資產
如果有減值跡象，借：資產減值損失（累計損失=以前期間的跌價+本期跌價）
貸：資本公積—其他資本公積（以前期間計入借方金額的轉銷）
可供出售金融資產----減值準備（或公允價值變動）
在計提減值準備隨后的會計期間，公允價值已上升且客觀上與確認原減值損失后發生的事項有關的：對于債券，應在原確認的減值損失范圍內按已恢復的金額予以轉回，計入當期損益，即：
借：可供出售金融資產----減值準備（或公允價值變動）
貸：資產減值損失
對于股票，不得通過損益轉回，應計入資本公積—其他資本公積，即：
借：可供出售金融資產----減值準備（或公允價值變動）
貸：資本公積—其他資本公積
P357【例7-10】減值 20x5年1月1日，甲公司按面值從債券二級市場購入乙公司公開發行的債券10000張，每張面值100元，票面利率3%，劃分為可供出售金融資產。
20x5年12月31日，該債券的市場價格為每張100元。
20x6年，乙公司因投資決策失誤，發生嚴重財務困難，但仍可支付該債券當年的票面利息。當年12月31日，該債券的公允價值下降為每張80元。甲公司預計，如乙不采取措施，該債券的公允價值預計會持續下跌。
20x7年，乙公司調整產品結構并整合其他資源，致使上年發生的財務困難大為好轉。當年12月31日，該債券的公允價值已上升至每張95元。
假定甲公司初始確認該債券時計算確定的債券實際利率為3%，且不考慮其他因素。則甲公司對可供出售金融資產有關的賬務處理如下（單位：萬元）。
（1）20x5年1月1日，購入債券：
借：可供出售金融資產——成本 100
貸：銀行存款 100
（2）20x5年12月31日，確認利息、公允價值變動
借：應收利息 3
貸：投資收益 3
借：銀行存款 3
貸：應收利息 3
（3）20x6年12月31日，確認利息收入及減值損失
借：應收利息 3
貸：投資收益 3
借：銀行存款 3
貸：應收利息 3
借：資產減值損失 20
貸：可供出售金融資產——成本 20
由于該債券的公允價值預計會持續下跌，甲公司應確認減值損失。
（4）20x7年12月31日，確認利息收入及減值損失回轉
應確認的利息收入=（期初攤余成本100-發生的減值損失20）x3%=2.4（萬元）
借：應收利息 3
貸：投資收益 2.4
可供出售金融資產——利息調整 0.6
借：銀行存款 3
貸：應收利息 3
減值損失回轉前債券的攤余成本=100-20-0.6=79.4（萬元）
20x7年12月31日債券的公允價值=95元
應轉回的金額=95-79.4=15.6（萬元）
借：可供出售金融資產——公允價值變動 15.6
貸：資產減值損失 15.6
三、金融負債
1、金融負債的內容：交易性金融負債、短期借款、應付賬款、應付票據、長期借款、應付債券等。
其中，交易性金融負債與衍生工具、融資融券等業務有關。
2、金融負債計量
金融負債的類型 初始計量 后續計量 公允價值變動處理
1.交易性金融負債 公允價值，不含交易稅費 期末公允價值 計入當期損益
2.其他金融負債 公允價值，含交易稅費 期末攤余成本 -----
3、應付債券的會計處理
（1）科目：應付債券----面值
-----利息調整
-----應計利息
（2）賬務處理
①發行債券，按照發行價入賬；
發行價>面值為溢價發行；發行<價面值為折價發行； 發行價=面值為平價發行。
②期末計提利息（不考慮利息資本化的計量）：實際利息、名義利息、折溢價攤銷的計算方法同“持有至到期投資”，即：
A.實際利息=期初攤余成本×實際利率 B.應付利息=面值×票面利率
C.本期攤銷的折溢價=A-B（絕對值）
期末攤余成本=期初攤余成本+本期攤銷折價-本期攤銷溢價
P352【例7-7】甲公司發行公司債券為建造專用生產線籌集資金，有關資料如下：
（1）20x5年12月31日，甲公司委托證券公司以7755萬元的價格發行3年期分期付息公司債券，該債券面值為8000萬元，票面年利率為4.5%，實際年利率為5.64%，每年付息一次，到期后按面值償還，支付的發行費用與發行期間凍結資金產生的利息收入相等。
（2）生產線建造工程采用出包方式，于20x6年1月1日開始動工，發行債券所得款項當日全部支付給建造承包商，20x7年12月31日所建造生產線達到預定可使用狀態。
（3）假定各年度利息的實際支付日期均為下年度的1月10日，20x9年1月10日支付20x8年度利息，一并償付面值。
（4）所有款項均以銀行存款支付。
（1）應付債券利息調整和攤余成本計算表
據此，甲公司對該債券的有關計算如表所示。
時間 20x5年12月31日 20x6年12月31日 20x7年12月31日 20x8年12月31日
年末攤余成本 面值 8 000 8 000 8 000 8 000
利息調整 -245 -167.62 -85.87 0
合計 7 755 7 832.38 7 914.13 8 000
當年應予資本化或費用化的利息金額 437.38 441.75 445.87
年末應付利息金額 360 360 360
“利息調整”本年攤銷項 77.38 81.75 85.87
相關賬務處理如下：
（1）20x5年12月31日，發行債券
借：銀行存款 7755
應付債券——利息調整 245
貸：應付債券——面值 8000
（2）20x6年1月1日，支付承包商
借：在建工程 7 755
貸：銀行存款 7 755
（3）20x6年12月31日計提利息
借：在建工程 437.38
貸：應付利息 360
應付債券——利息調整 77.38
（4）20x7年1月10日，支付利息
借：應付利息 360
貸：銀行存款 360
（5）20x7年12月31日，確認利息并結轉在建工程
借：在建工程 441.75
貸：應付利息 360
應付債券——利息調整 81.75
借：固定資產 879.13
貸：在建工程 879.13
（6）20x8年1月10日，支付利息
借：應付利息 360
貸：銀行存款 360
（7）20x8年12月31日，確認債券利息
借：財務費用 445.87
貸：應付利息 360
應付債券——利息調整 85.87
借：固定資產 879.13
貸：在建工程 879.13
（8）20x9年1月10日，債券到期兌付
借：應付利息 360
應付債券——面值 8000
貸：銀行存款 8360
四、金融資產轉移
金融資產轉移是指企業（轉出方）將金融資產讓與或交付給該金融資產發行方以外的另一方（轉入方）。其中，金融資產既可以是單項金融資產，也可以是一組類似的金融資產。
金融資產轉移的分類 P359
按照表現形式進行分為兩類：出售金融資產和資產證券化。
按照轉移的金融資產的范圍分為：整體轉移和部分轉移。
1、金融資產轉移的類型
（1）應收賬款保理（出售應收賬款） P360 （2）應收票據貼現
（3）票據背書轉讓 （4）金融資產證券化：即，貸款人出售的是未來現金流量的受益權。
（5）出售有價證券（債券、股票等）
終止確認的出售 不能終止確認的出售
①無附加條件的出售
②附有按公允價值回購的出售
① 附有按固定價格回購的出售
③附有期權的出售：重大價外期權
②附有期權的出售：重大價內期權
2、金融資產轉移的會計處理（重點：是否終止確認）
業務 終止確認 不終止確認 繼續涉入
1.應收賬款保理、應收票據貼現 ①不附追索權②有追索權，但是實質上轉移了風險和報酬。
出售應收賬款：
借：銀行存款
壞賬準備（已經計提的準備）
營業外支出（轉讓損失）
貸：應收賬款（終止確認）
貼現票據：
借：銀行存款
財務費用
貸：應收票據 附有追索權，實質上未轉移風險和報酬
出售應收賬款、貼現票據：
借：銀行存款
財務費用
貸：短期借款—成本
到期時：
借：短期借款―成本
貸：應收賬款（付款人支付）
應收票據
2.票據背書轉讓 借：原材料
應交稅費―增值稅（進項稅）
貸：應收票據
銀行存款（補差價）
3、資產證券化 轉移了全部風險和報酬：
提供了融資擔保：沒有放棄控制權。
4、 ①無附加條件的出售 ②附有按公允價值回購的出售
② 有期權的出售：重大價外期權借：銀行存款
衍生工具—看漲期權
貸：可供出售金融資產
投資收益
衍生工具—看跌期權
借：資本公積—其他資本公積
貸：投資收益 ② 附有按固定價格回購的出售
出售時:
借：銀行存款
貸：賣出回購金融資產款（金融資產回購用此科目）
持有期間，將回購價與出售價的差額計提利息：
借：利息支出
貸：應付利息
回購時：
借：賣出回購金融資產款（賣出價）
應付利息
貸：銀行存款（回購價）
③ 有期權的出售：重大價內期
P365 【例7-11】20X7年1月1日，甲公司將持有的乙公司發行的10年期公司債券出售給丙公司，經協商出售價格為330萬元，20×6年12月31日該債券公允價值為310萬元。該債券于20X6年1月1日發行，甲公司持有該債券時已將其分類為可供出售金融資產，面值為300萬元，年利率6%(等于實際利率)，每年末支付利息。
本例中，甲公司已將債券所有權上的風險和報酬已經全部轉移給丙公司，因此，應當終止確認該金融資產。
甲公司出售該債券形成的損益=因轉移收到的對價-所出售債券的賬面價值+原直接計入所有者權益的公允價值變動累計利得=330-310+（310-300）=30（萬元）
甲公司的賬務處理如下（單位：萬元）：
借:銀行存款(或存放中央銀行款項) 330
貸:可供出名金融資產 310
投資收益 20
借:資本公積——其他資本公積 10
貸:投資收益 l0
P365 【例7-12】沿用【例7-11】，甲公司將債券出售給丙公司時，同時簽訂了一項看漲期權合約，期權行權日為20 X7年12月31日，行權價為400萬元，期權的公允價值（時間價值）為10萬元。假定行權日該債券的公允價值為300萬元。其他條件不變。
本例中，由于期權的行權價（400萬元）大于行權日債券的公允價值（300萬元），該看漲期權屬于重大價外期權，因此甲公司在行權日不會重新購回該債券。所以，在轉讓日，可以判定債券所有權上的風險和報酬已經全部轉移給丙公司，甲公司應當終止確認該債券。但同時，由于簽訂了看漲期權合約，獲得了一項新的資產，應當按照在轉讓日的公允價值（10萬元）確認該期權。
甲公司的賬務處理如下（單位：萬元）：
借:銀行存款(或存放中央銀行款項) 330
衍生工具——看漲期權 10
貸：可供出售金融資產 310
投資收益 30
【例7-14】甲公司為一家在上海證券交易所掛牌交易的非金融類上市公司。甲公司在編制20x9年年度財務報告時，內審部門就2009年以下有關金融資產轉移業務的相關處理提出異議：
(1)20x9年1月1日，甲公司與中國銀行簽訂一項應收賬款保理合同，將因銷售商品而形成的對乙公司的應收賬款234萬元出售給中國銀行，價款為185萬元。在應收乙公司貨款到期無法收回時，中國銀行不能向甲公司追償。甲公司根據以往經驗，預計該批商品將發生的銷售退回金額為10萬元，實際發生的銷售退回由甲公司承擔。假定不考慮其他因素，甲公司終止確認了234萬元的應收賬款。
(2)20x9年2月1日，甲公司將收到的乙公司開出并承兌的不帶息商業承兌匯票向丙商業銀行貼現，取得貼現款380萬元。合同約定，在票據到期日不能從乙公司收到票款時，丙商業銀行可向甲公司追償。該票據系乙公司于20x9年1月1日為支付購料款而開出的，票面金額為400萬元，到期日為20x9年5月31日。假定不考慮其他因素，甲公司終止確認了該項金融資產。
(3)20x9年5月1日，甲公司將其一項金融資產出售給乙公司，取得出售價款180萬元，同時與乙公司簽訂協議，在約定期限結束時按照回購當日的市場價格再將該金融資產回購，甲公司在處理時終止確認了該項金融資產。
(4)20x9年6月1日，甲公司將其一項金融資產出售給丙公司，同時與丙公司簽訂了看跌期權合約，但從合約條款判斷，該看跌期權是一項重大價內期權，甲公司在處理時終止確認了該項金融資產。
(5)20x9年7月1日，甲公司將其信貸資產整體轉移給戊信托機構，同時保證對戊信托公司可能發生的信用損失進行全額補償，甲公司在處理時終止確認了該金融資產。
本例中：
（1）不附追索權的應收賬款出售符合金融資產的終止確認條件。因此甲公司終止確認該項金融資產的處理正確。甲公司應將估計的銷售退回部分計入其他應收款，剩余的差額計入營業外支出。
(2)甲公司終止確認該項金融資產的處理不正確。附追索權方式的應收票據貼現，不應當終止確認相關的金融資產，應當繼續確認所轉移金融資產整體，并將收到的對價確認為一項金融負債(短期借款)。
(3)企業將金融資產出售，同時與買入方簽訂協議，在約定期限結束時按當日該金融資產的公允價值回購，因此可以認定企業已經轉移了該項金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，應當終止確認該金融資產。因此甲公司終止確認該項金融資產的處理正確。
(4)甲公司在將金融出售的同時與買入方簽訂了看跌期權合約，買入方有權將該金融資產返售給企業，并且從期權合約的條款設計來看，買方很可能會到期行權，因此甲公司不應終止確認該項金融資產。
(5)甲公司在將其信貸資產進行轉移的同時對買方可能發生的信用損失進行全額補償，這說明該金融資產相關的風險并沒有全部轉移，因此甲公司不應終止確認該項金融資產。
五、套期保值
1、基本概念
（1）套期保值：p370 是指企業為規避外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等，指定一項或一項以上套期工具，是套期工具的公允價值或現金流量變動，預期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現金流量變動。
套期保值的作用，主要體現在：有效規避風險；參與資源配置；實現成本戰略；提升核心競爭力。
（2）套期工具：P375 期貨、購買的期權、遠期合同等；對外匯風險進行套期還可以將非衍生金融資產或非衍生金融負債作為套期工具。對于套期工具，應注意以下幾點：
首先，套期工具的基本條件就是其公允價值應當能夠可靠地計量；
其次，企業自身的權益工具既非企業的金融資產也非金融負債，因而也不能作為套期工具。
第三，使用期權進行套期保值時，只有買入的期權才能作為套期保值的工具。
（3）被套期項目：P377
①單項或一組已確認資產、負債。
如庫存商品、已經持有的金融資產等，一般要規避的是價格下跌風險。
②確定承諾（已經簽訂合同的預期交易）：一般要規避的是匯率風險。
③很可能發生的預期交易：一般要規避的是價格上漲風險。
④境外經營凈投資。指外幣長期股權投資，要規避的是匯率下跌導致收回資產損失的風險
套期工具與被套期項目的匹配情況：
被套期項目 套期工具
1.實物資產 商品期貨
2.金融資產 期權
3.匯率風險 遠期外匯合同或外幣資產、負債等非衍生工具
2、套期保值的原則 P371
（1）期貨和現貨的種類相同或相關 （2）數量相等或相當
（3）交易方向相反 （4）月份相同或相近
3、套期保值的方式 P371
（1）買入套期保值：購買方為規避漲價風險進行的套期。
【例7-16】假定某精煉企業A在20x9年8月10日發現，當時的菜籽油現貨價格為7300元/噸，市場價格有反彈的跡象，預計到9月10日企業的庫存已經降至低點，需要補庫1000噸。由于前期菜籽收購價較高，壓榨利潤越來越薄，使得多數油廠減少了壓榨量，相應菜籽油供給量也會減少。而同期各精煉企業的庫存較低，A企業擔心到9月份菜籽油價格出現上漲。此時菜籽油期貨市場9月合約報價7300元/噸，該企業在8月10日以7300元/噸的價格買入200手9月菜籽油期貨合約。
9月10日菜籽油期貨、現貨市場價格均出現上揚，并且期貨市場的漲幅大于現貨市場，此時現貨報價7800元/噸，期貨市場9月合約報價漲至7900元/噸。該企業在現貨市場買入了1000噸四級菜籽油，采購價格為7800元/噸，同時在期貨市場以7900元/噸的價格賣出200手（1手=5噸）9月合約平倉。
本例中，A企業通過買入套期保值而使購入菜籽油的成本實際為7 200[7 800-（7 900-7 300）]元/噸；而假定A企業未采取套期保值措施，則購入菜籽油的成本為7 800元/噸。可見，企業A的買入套期保值穩妥地規避了現貨市場價格波動的風險，而采購成本的鎖定是企業經營的關鍵所在。
（2）賣出套期保值：銷售方為規避價格下跌風險進行的套期。
4、套期保值操作P372—375
【例7-17】甲公司是境內國有控股大型化工類上市公司，其產品所需原材料C主要依賴進口。近期以來，由于國際市場上原材料C價格波動較大，且總體上漲趨勢明顯，該公司決定嘗試利用境外衍生品市場開展套期保值業務。套期保值屬該公司新業務，且須向有關主管部門申請境外交易相關資格。甲公司管理層組織相關方面人員進行專題研究。主要觀點如下：
（1）公司作為大型上市公司，如任憑原材料C價格波動，加之匯率波動較大的影響，可能不利于實現公司成本戰略。因此，應當在遵守國家法律法規的前提下，充分利用境外衍生品市場對原材料C進口進行套期保值。
（2）近年來，某些國內大型企業由于各種原因發生境外衍生品交易巨額虧損事件，造成重大負面影響。有鑒于此，公司應當慎重利用境外衍生品市場對原材料C進口進行套期保值，不應展開境外衍生品投資業務。
（3）公司應當利用境外衍生品市場開展原材料C套期保值。針對原材料C國際市場價格總體上漲的情況，可以采用賣出套期保值方式進行套期保值。
（4）公司應當在開展境外衍生品交易前抓緊各項制度建設，對于公司衍生品交易前臺操作人員應予特別限制，所有重大交易均需實行事前報批、事中控制、事后報告制度。
本例中：
觀點（1）、（4）不存在不當之處。
觀點（2）中的“不應該開展境外衍生品投資業務”不當，理由是不能因為其他企業曾經發生過境外衍生品投資巨額虧損事件，就不利用境外衍生品市場進行原材料C套期保值。
觀點（3）中的“采用賣出套期保方式進行套期保值”不當，因為賣出套期保值主要防范的是價格下跌的風險，而買入套期保值才能防范價格上漲風險。
5、套期保值會計
（1）運用套期保值會計準則的條件P378 1—5 同時滿足
（2）套期保值的會計分類
①公允價值套期：對已經確認的資產、負債、確定承諾的套期；
②現金流量套期：很可能的預期交易的套期。
境外經營凈投資的套期：“按類似于現金流量套期會計的規定處理。”
確定承諾的匯率風險可以劃分為公允價值套期也可以劃分為現金流量套期。
（3）套期保值的會計處理
①會計科目：套期工具（共同類）、被套期項目（共同類）、套期損益（損益類）
②公允價值套期會計處理 P382 確定承諾外匯風險按照公允價值套期處理。
核算要求：套期工具和本套期項目公允價值的變動均計入當期損益。
如果出現以下情況之一，企業不應當再按照上述規定處理：P380
③現金流量套期會計處理
現貨交易前 現貨交易時
指定套期關系、核算套期工具利得和損失：
有效的部分計入所有者權益“資本公積—其他資本公積”科目；
無效的部分計入當期損益“套期損益”科目。 A.企業確定一項金融資產或金融負債的，在資產變現期間結轉損益；
B.企業確認一項非金融資產或非金融負債的，可以按照A處理，也可以直接結轉到“現貨”成本中。
如果出現下列情況，將終止運用現金流量套期會計。
A.套期工具已到期、被出售合同終止或已行使
B.該套期不滿足運用套期保值準則規定的套期會計方法的條件
C.預期交易預計不會發生
D.企業撤銷了對套期關系的指定
【例7-19】甲公司于20x6年11月1日與境外乙公司簽訂合同，約定于20x7年1月30日以外幣(FC)每噸6 000美元的價格購入100噸橄欖油。甲公司為規避購入橄欖油成本的外匯風險，于當日與某金融機構簽訂一項3個月到期的遠期外匯合同，約定匯率為1美元=6.3元人民幣，合同金額6 000美元。20x7年1月30日，甲公司以凈額方式結算該遠期外匯合同，并購入橄欖油。?
假定：(1)20x6年12月31日，1個月美元對人民幣遠期匯率為1美元=6.5元人民幣，人民幣的市場利率為6％；(2)20x7年1月30日，美元對人民幣即期匯率為1美元=6.52元人民幣；(3)該套期符合運用套期保值準則所規定的運用套期會計的條件；(4)不考慮增值稅等相關稅費。?
本例中，對外匯確定承諾的套期既可以劃分為公允價值套期，也可以劃分為現金流量套期。
情形1：甲公司將上述套期劃分為公允價值套期?
(1)20x6年11月1日?
遠期合同的公允價值為零，不做賬務處理，將套期保值進行表外登記。?
(2)20x6年12月31日?
遠期外匯合同的公允價值：［(6.5-6.3) ×6 000／(1+6％×1／12)］=11 940(元人民幣)。? 借：套期工具——遠期外匯合同 11 940
貸：套期損益 11 940?
借：套期損益 11 940
貸：被套期項目——遠期外匯合同 11 940?
(3)20x7年1月30日?
遠期外匯合同的公允價值=(6.52-6.3) ×6 000=132 000(元人民幣)。?
借：套期工具——遠期外匯合同 120 060
貸：套期損益 120 060
借：銀行存款 132 000
貸：套期工具——遠期外匯合同 132 000?
借：套期損益 120 060?
貸：被套期項目——確定承諾 120 060?
借：庫存商品——橄欖油 3 912 000?
貸：銀行存款 3 912 000
借：被套期項目——確定承諾 132 000?
貸：庫存商品——橄欖油 132 000?
情形2：甲公司將上述套期劃分為現金流量套期?
(1)20x6年11月1日?
不做賬務處理，將套期保值進行表外登記。?
(2)20x6年12月31日?
借：套期工具——遠期外匯合同 ?1 194
貸：資本公積——其他資本公積(套期工具價值變動) 1 194 ?
(3)20x7年1月30日?
借：套期工具——遠期外匯合同 120 060
貸：資本公積——其他資本公積(套期工具價值變動) 120 060?
借：銀行存款 132 000
貸：套期工具——遠期外匯合同 132 000
借：庫存商品——橄欖油 3 912 000
貸：銀行存款 3 912 000
甲公司將套期工具于套期期間形成的公允價值變動累計額(凈損失)暫記在所有者權益中，在處置橄欖油影響企業損益的期間轉出，計入當期損益。
④境外經營凈投資套期會計處理 P383
對境外經營凈投資的套期，企業應按類似于現金流量套期會計的規定處理。
【例7-20】 20x6年10月1日，丙公司(記賬本位幣為人民幣)在其境外子公司丁有一項境外凈投資外幣5 000萬元(即FC5 000萬元)。為規避境外經營凈投資外匯風險，丙公司與某境外金融機構簽訂了一項外匯遠期合同，約定于20x7年4月1日賣出FC5 000萬元。丙公司每季度對境外凈投資余額進行檢查，且依據檢查結果調整對凈投資價值的套期。其他有關資料如下表：?
日期 即期匯率（FC/人民幣） 遠期匯率（FC/人民幣） 遠期合同的公允價值
（人民幣萬元）
20x6年10月1日 1.71 1.70 0
20x6年12月31日 1.64 1.63 343
20x7年3月31日 1.6 不適用 500
丙公司在評價套期有效性時，將遠期合同的時間價值排除在外。假定丙公司的上述套期滿足運用套期會計方法的所有條件。
并公司的賬務處理如下(單位：人民幣萬元)：?
(1) 20x6年10月1日?
借：被套期項目——境外經營凈投資 8 550?
貸：長期股權投資 8 550?
外匯遠期合同的公允價值為0，不作賬務處理。?
(2) 20x6年12月31日，確認遠期合同的公允價值變動?
借：套期工具——外匯遠期合同 343?
貸：資本公積——其他資本公積 343?
確認對子公司凈投資的匯兌損益：
借：資本公積——其他資本公積(套期) 350?
貸：被套期項目——境外經營凈投資 350?
(3) 20x7年3月31日，確認遠期合同的公允價值變動
借：套期工具——外匯遠期合同 157
貸：資本公積——其他資本公積(套期) 157?
確認對子公司凈投資的匯兌損益：
借：資本公積——其他資本公積(套期) 200?
貸：被套期項目——境外經營凈投資 200?
確認外匯遠期合同的結算
借：銀行存款 500
貸：套期工具——外匯遠期合同 500?
【例】2010年1月1日甲鋼鐵公司預期在2010年9月30日,將銷售一批鋼材,為了規避所持有鋼材存貨的公允價值變動風險,在期貨市場賣出了9個月期鋼材的期貨,并指定為2010年鋼材存貨價格變動引起的公允價值變動風險的套期。鋼材期貨合約標的資產與甲公司的存貨的數量、品格、價格變動和產地方面相同。2010年1月1日，甲公司的鋼材存為8000噸，成本3200萬元，每噸4000元，公允價值3600萬元，當天期貨合約的價格每噸4800元。2010年10月30日，鋼材期貨合約的公允價值上漲了300萬，存貨的公允價值下跌了300萬。當天甲公司將該批鋼材出售，同時將期貨合約平倉結算，假定不考慮衍生工具的時間價值，與商品銷售相關的增值稅以及其他因素，甲公司對該筆業務具體的處理如下：
（1）鋼材存貨屬于被套期項目，采用的套期工具是期貨合約；
（2）在會計處理時，將該項套期保值，分類為現金流量的套期
（3）將套期工具的公允價值變動形成的利得，記入資本公積
（4）被套期項目，因套期風險形成的損失記入當期損益
要求：根據上述資料，指出甲公司對上述業務的相關認定和會計處理是否正確，并簡要說明理由。
『正確答案』
（1）正確。理由：企業購買鋼材期貨的目的是為持有的鋼材存貨進行套期保值，所以鋼材存貨屬于被套期項目，期貨合約是套期工具。
（2）不正確。理由：企業購買鋼材期貨，是擔心鋼材價格的下跌，對鋼材存貨的公允價值變動風險進行的套期，所以應分類為公允價值套期。
（3）不正確。理由：按照公允價值套期進行處理，套期工具的公允價值變動應計入套期損益。
（4）正確。理由：在公允價值套期方式下，被套期風險的利得或損失也計入套期損益。
六、股權激勵
在經營權和所有權相分離的情況下，股東并不直接參與公司的治理，而是委托經理人來經營辦理企業。由于股東和經理人追求的目標不一致的和信息不對稱的原因，股東和經理人之間存在“道德風險”。為此，公司治理就必須加強監督和引入激勵制度。股權激勵就是需要通過激勵和約束機制來引導和限制經理人行為。
（一）股權激勵的方式 P384
方式 涵義 適用情況 結算工具
1、股票期權 被授予方可以以低價購買公司股票 成長初期或擴張期的企業 授予企業的權益工具
2、限制性股票 無償贈與或低價銷售給被授予方，限制出售時間 適合于成熟型企業，資金不緊張。 授予企業的權益工具
3、股票增值權 被授予方可以根據被授予的股票數量×（行權日股價-授予日股價）獲得現金獎勵，即，延期獎金。 適合于現金流充裕、發展穩定的公司。 現金結算
4、虛擬股票 被授予方可以享有分紅和股權升值收益，利益體現在參與利潤分配。 適合于現金流充裕的公司 現金結算
5、業績股票 被授予方達到業績目標后，可以無償受贈公司的股票或以獎勵基金購買股票授予激勵對象。 適合于業績穩定并持續增長、現金流充裕的企業。 授予企業的權益工具，企業需要提取獎勵基金購買股票。
（二）股權激勵的條件
指實行股權激勵計劃的企業應具備的條件 P386
（三）股權激勵計劃
1.股權激勵的對象 P387
2.標的股票的來源和數量
（1）來源：增發和回購，國有控股上市公司不得由單一國有股東支付或擅自無償量化國有股權。
（2）數量限制：
A.全部有效的股權激勵計劃標的股權總量累計≤股本的10%
B.個人授權部分≤股本的1%，一般上市公司超過1%的，要獲得股東大會的特別批準；
C.回購數量≤已發行的5%
D.實施股權激勵的高管人員預期中長期收入 < 薪酬總水平的30%
【案例分析題】
H公司是一家國有控股集團公司，其旗下有甲、乙兩家上市公司，均在深交所上市。為了較好的貫徹集團的發展戰略，為了穩定隊伍，實現集團企業的可持續發展，集團決定在下屬的兩家上市公司同時實施股權激勵制度，并采取股票期權激勵方案，激勵對象包括公司全體董事、監事、高級管理人員和核心（業務）技術人員。
【問題1】.甲公司采用股票期權激勵方式是否恰當？簡要說明理由。
【分析】恰當。
理由：公司正處于快速成長期，資金需求量大，采取股票期權方式一方面不會增加企業的資金壓力；另一方面，激勵對象行權時還需支付現金。這種激勵方式與公司目前的發展現狀是相適應的。
【問題2】本方案中受激勵對象是夠恰當，說明理由。
【分析】激勵對象的范圍方面存在不合法之處：
1.公司的監事不得納入股權激勵計劃范圍；
理由：根據規定，國有控股上市公司的監事暫不納入股權激勵計劃。
2.獨立董事不得納入股權激勵計劃；
理由：根據規定，股權激勵計劃的激勵對象不應包括獨立董事。
3.是業務骨干李某不得納入股權激勵計劃。
理由：最近3年因重大違法違規行為被中國證監會予以行政處罰的人員，不得成為激勵對象。
甲公司創建于2000年，公司股本總額9000萬，由于重視技術研發和市場開拓，近幾年實現了30%的銷售收入的高速增長，預計這種勢頭還會繼續保持下去。在討論股權激勵方案的具體條款時，相關人員暢所欲言，最終達成如下主要結論：
（1）由于公司發展迅速，為更大程度地激勵員工，決定加大激勵力度，本次全部有效的股權激勵計劃所涉及的標的股權數量累計為1020萬；
（2）本公司投資部業務骨干李某雖然進入公司不滿2年，但業績突出，亦應獲授股票期權（李某原在另一家上市公司工作，因出現重大違法違規行為被證監會予以行政處罰，隨后向公司提出辭職。考慮到該人業務水平非常高，是一個難得的人才，本公司在其辭職后立即以優惠條件引進）。
（3）考慮到目前股市低迷，股價未能真實反映公司價值，應全部以回購股份作為股權激勵的股票來源。
【問題三】上述結論有哪些不當之處，說明理由。
【分析】
1.股權激勵計劃所涉及的標的股權數量不合法。
理由：根據規定，全部有效的股權激勵計劃所涉及的標的股權總量累計不得超過股本總額的10%。甲公司總量累計為1020萬，超過了9000萬的10%。
2.全部以回購股份作為股權激勵的股票來源不合法。
理由：根據公司法規定，公司不得收購本公司股票，但將股份獎勵給本公司員工的，可以回購股份，但不得超過本公司已發行股份總額的5%。甲公司股權激勵計劃所涉及的股權數量已超過5%，不得全部以回購股票作為股權激勵股票來源。
3、時間要素P392
（1）授予日：
（2）可行權日
（3）行權日
（4）行權失效日
4、股權授予價格P388
【例7-21】南方公司是一家國有控股的大型網絡通信公司，主要從事網絡通信產品的研究、設計、生產、銷售，并提供相關的后續服務，并于2x10年8月成功在國內A股市場上市。2x12年1月1日，為鞏固公司核心團隊，增強公司凝聚力和可持續發展能力，使公司員工分享公司發展成果，南方公司決定實施股權激勵計劃。為此，該公司管理層就股權激勵計劃專門開會進行研究，甲、乙、丙在會上分別作了發言。主要內容如下：
甲：公司作為上市公司，不存在證劵監管部門規定的不得實行股權激勵計劃的情形。同時，公司作為國有控股的境內上市公司實施股權激勵，也符合國有資產管理部門和財政部門的規定。國內同行業已有實施股權激勵的先例且效果很好。因此，公司具備實施股權激勵計劃的條件。并且建議發行總股本的2%作為公司首次股權授予的數量。
乙：公司上市只有3年時間，目前處于發展擴張期，適合采用限制性股票激勵方式；激勵對象應當包括董事（含獨立董事）、監事、總經理、副總經理、財務總監等高級管理人員，不需包括掌握核心技術的業務骨干；在激勵計劃中應當規定激勵對象獲授股票的業績條件和禁售期限。
丙：公司屬于高風險高回報的高科技企業，留住人才應當是實施股權激勵的主要目的，適合采用股票期權激勵方式；股票期權的授予價格根據公司的業績來估算，不需要其他條件的約束。
本例中，甲的發言存在不當之處。對于國有控股上市公司在股權激勵計劃有效期內授予的股權總量，除應遵循一般上市公司規定外，其首次授權授予數量應控制在上市公司發行總股本的1%以內。
乙的發言存在三處不當之處：（1）采用限制性股票激勵方式，因為南方公司處于擴張期適合采用股票期權激勵方式（或限制性股票激勵方式適用于成熟型企業或對資金投入要求不是非常高的企業）。（2）激勵對象包括獨立董事和監事，因為獨立董事作為股東利益代表，其職責在于監督管理層規范經營；國有控股上市公司的監事暫不納入激勵對象。（3）激勵對象不包括掌握核心技術的業務骨干，因為南方公司屬于高風險高回報的高科技企業，掌握核心技術的業務骨干在南方公司的發展過程中起關鍵作用。
丙的發言存在不當之處。因為股票期權的價格根據公平市場價格確定，并且不應當低于下列價格的較高者：股權激勵計劃草案摘要公布前一個交易日的公司標的股票收盤價；股權激勵計劃草案摘要公布前30個交易日內的公司標的股票平均收盤價。
5.股權激勵計劃的調整P389-390
6.股權激勵計劃的申報批準P391
（四）股權激勵會計
1、核算依據《企業會計準則no.11--股份支付》。
股份支付：是指企業為獲取職工和其他方提供服務而授予權益工具或者承擔以權益工具為基礎確定的負債的交易。
2、股份支付的分類（按照結算工具劃分）
（1）權益結算的股份支付：股票期權、限制性股票
（2）以現金結算的股份支付：現金股票增值權（股票增值權）、模擬股票（虛擬股票）、業績股票（企業以獎勵基金回購公司股票方式結算的）
3、可行權條件P392
（1）可行權條件：指能夠確定企業是否得到職工或其他方提供的服務、且該服務使職工或其他方具有獲取股份支付協議規定的權益工具或現金等權利的條件。
可行權條件的類型：服務期限條件或業績條件。
服務期限條件：指職工或其他方完成規定服務期限才可行權的條件。
市場業績條件：指行權價格、可行權條件以及行權可能性與權益工具的市場價格相關的業績條件。如，股價至少上升多少職工可相應取得多少股份的規定。
作用：市場條件影響企業確定權益工具在授予日的公允價值。但市場條件是否得到滿足，不影響企業對預計可行權情況的估計（即，無論是否達到，都要確認、計量企業所取得的服務）。
非市場業績條件：是指除市場條件之外的其他業績條件，如股份支付協議中關于達到最低盈利目標或銷售目標才可行權的規定。
作用：非市場條件是否得到滿足，影響企業對預計可行權情況的估計，即是否確認相關的費用。
（2）非可行權條件
如果股權激勵計劃中的某種條件的規定與授予方可否行權無關，則稱為“非可行權條件”。
4、賬務處理（以有等待期、換取職工服務的股份支付為例）
業務類型 權益結算的股份支付 現金結算的股份支付
1．授予日 一般有等待期，故，不進行會計處理。 一般有等待期，故，不進行會計處理。
2．等待期
每一資產負債表日 借：管理費用等
貸：資本公積——其他資本公積
金額=本期預計的權益工具可行權數量×權益工具授予日公允價值×t/等待期-累計確認金額 借：管理費用等
貸：應付職工薪酬
金額=本期預計的權益工具可行權數量×期末權益工具的公允價值×t/等待期-累計確認金額
3．可行權日后 在可行權日之后不再對已確認的成本費用和所有者權益總額進行調整。
職工行權時：
以新定向增發的股票支付：
借：銀行存款
資本公積——其他資本公積
貸：股本
資本公積——股本溢價
以回購股份支付：
1.企業回購股份時，借：庫存股
貸：銀行存款
同時進行備查登記。
2.職工行權，借：銀行存款
資本公積—其他資本公積
貸：庫存股、資本公積—股本溢價 可行權日之后，負債公允價值的變動不再確認為費用，計入“公允價值變動損益”。
借：公允價值變動損益
貸：應付職工薪酬（或相反）
職工行權時：
借：應付職工薪酬
貸：銀行存款
【例7-22】20x1年1月1日，A公司為其100名管理人員每人授予1 000份股票期權，一旦達到如下可行權條件則可以4元每股購買1 000股A公司股票： 20x1年年末，公司當年凈利潤增長率達到20％；20x2年年末，公司20x1年～20x2年兩年凈利潤平均增長率達到15％；20x3年年末，公司20x1年～20x3年三年凈利潤平均增長率達到10％。每份期權在20×1年1月1日的公允價值為6元。?
20x1年12月31日，權益凈利潤增長了18％，同時有8名管理人員離開，公司預計20x2年將以同樣速度增長，即20x1年～20x2年兩年凈利潤平均增長率能夠達到18％，因此預計20x2年12月31可行權。另外，預計第二年又將有8名管理人員離開公司。?
20x2年12月31日，公司凈利潤僅增長了10％，但公司預計20x1年～20x3年三年凈利潤平均增長率可達到12％，因此預計20x3年12月31將可行權。另外，實際有10名管理人員離開，預計第3年將有12名管理人員離開公司。?
20x3年12月31日，公司凈利潤增長了8％，三年平均增長率為12％，滿足了可行權條件（即三年凈利潤平均增長率達到10％）。當年有8名管理人員離開。?
本例中，可行權條件是一項非市場業績條件。
第一年年末，雖然沒能實現凈利潤增長20％的要求，但公司預計下年將以同樣的速度增長。因此能實現兩年平均增長15％的要求。所以公司將其預計等待期調整為2年。由于有8名管理人員離開，公司同時調整了期滿后預計可行權期權的數量（100-8-8）。?
第二年年末，雖然兩年實現15％增長的目標再次落空，但公司仍然估計能夠在第三年取得較理想的業績，從而實現3年平均增長10％的目標。所以公司將其預計等待期調整為3年。由于第二年有10名管理人員離開，高于預計數字，因此公司相應調整了第三年離開的人數（100-8-10-12）。?
第三年年末，目標實現，實際離開人數為8人。公司根據實際情況確定累計費用，并據此確認了第三年費用和調整。?
計算過程如表所示
A公司股票期權的計算 單位：元
年份 計算 當期費用 累計費用
20x1 （10-8-8） 1 000 6 1/2
252 000 252 000
20x2 （10-8-10-12） 1 000 6 2/3-252 000
28 000 280 000
20x3 （10-8-10-8） 1 000 6-280 000
164 000 444 000
（1）20x1年1月1日
授予日不做賬務處理。
（2）20x1年12月31日
借：管理費用 252 000
貸：資本公積——其他資本公積 252 000
（3）20x2年12月31日
借：管理費用 28 000
貸：資本公積——其他資本公積 28 000
（4）20x3年12月31日
借：管理費用 164 000
貸：資本公積——其他資本公積 164 000
（5）20x4年1月1日，假定74名管理人員全部行權，A公司的股份面值為1元
借：銀行存款 296 000
資本公積——其他資本公積 444 000
貸：股本 74 000
資本公積——股本溢價 666 000
【例7-23】2x08年初，A公司為其200名中層以上職員每人授予10 000份現金股票增值權，這些職員從2x08年1月1日起在該公司連續服務3年，即可按照當時股價的增長幅度獲得現金，該增值權應在2x12年12月31日之前行使。A公司估計，該增值權在負債結算之前的每一資產負債表日以及結算日的公允價值和可行權后的每份增值權現金支出額如下：?
增值權現金支出計算表（一） 單位：元
年份 公允價值 支付現金
2x08 14
2x09 15
2x10 18 16
2x11 21 20
2x12 25
第一年有20名職員離開A公司，A公司估計3年中還將有15名職員離開；第二年又有10名職員離開公司，公司估計還將有10名職員離開；第三年又有15名職員離開。第三年末，有70人行使股份增值權取得了現金。第四年末，有50人行使了股份增值權。第五年末，剩余35人也行使了股份增值權。?
本例中，計算過程如表所示。?
增值權現金支出計算表（二） 單位：元
年份 負債計算（1） 支付現金計算（2） 負債（3） 支付現金（4） 當期費用（5）
2x08 （200-35） 100 14 1/3
77 000 77 000
2x09 （200-40） 100 15 2/3
160 000 83 000
2x10 （200-45-70） 100 18
70 100 16
153 000 112 000 105 000
2x11 （200-45-70-50） 100 21
50 100 20
73 500 100 000 20 500
2x12 0 35 100 25
0 87 500 14 000
總額 299 500 299 500
注：(1)計算得(3)，(2)計算得(4)；當期(3)-前一期(3)+當期(4)=當期(5)?
(1)2x08年12月31日 ?
借：管理費用 77 000?
貸：應付職工薪酬——股份支付 77 000?
(2)2x09年12月31日 ?
借：管理費用 83 000?
貸：應付職工薪酬——股份支付 83 000?
(3)2x10年12月31日 ?
借：管理費用 105 000?
貸：應付職工薪酬——份支付 105 000 ?
借：應付職工薪酬——股份支付 112 000?
貸：銀行存款 112 000?
(4)2x11年12月31日 ?
借：公允價值變動損益 20 500?
貸：應付職工薪酬——股份支付 20 500 ?
借：應付職工薪酬——股份支付 100 000?
貸：銀行存款 100 000?
(5)2x12年12月31日 ?
借：公允價值變動損 14 000?
貸：應付職工薪酬——股份支付 14 000?
借：應付職工薪酬——股份支付 87 500?
貸：銀行存款 87 500?
5、股權激勵計劃條款的修改
通常情況下，股份支付協議生效后，不應對其條款和條件隨意修改。但在某些情況下，可能需要修改授予權益工具的股份支付協議中的條款和條件。
（1）會計處理原則：無論已授予的權益工具的條款和條件如何修改，甚至取消權益工具的授予或結算該權益工具，企業都應至少確認按照所授予的權益工具在授予日的公允價值來計量獲取的相應服務，除非因不能滿足權益工具的可行權條件（除市場條件外）而無法可行權。
（2）會計處理方法
（1）條款和條件的有利修改：增加的獲取服務的公允價值。
條款和條件的有利修改指，提高了“權益工具的公允價值”或增加了“權益工具的數量”，從而導致權益工具公允價值總額的增加。
①提高了“權益工具的公允價值”
如果修改發生在等待期內，自修改日起，在每個資產負債表日，按照修改后的權益工具公允價值確認服務的金額。
如果修改發生在可行權日之后，企業應當立即確認權益工具公允價值的增加。
如果股份支付協議要求職工只有先完成更長期間的服務才能取得修改后的權益工具，則企業應在整個等待期內確認權益工具公允價值的增加。
【例7-24】20x8年1月1日，上市公司乙公司向其20名管理人員每人授予10萬份股票期權，這些職員從20x8年1月1日起在該公司連續服務3年，即可以4元每股的價格購買10萬股A公司股票，從而獲益。公司估計每份期權在授予日的公允價值為l5元。
（1）第一年年末有2名職員離開乙公司，乙公司估計未來有2名職員離開：
借：管理費用[（20-2-2） 15 10 1/3] 800
貸：資本公積——其他資本公積 800
（2）第二年年末又有1名職員離開公司，乙公司將估計未來沒有人員離開公司。假定乙公司20x9年12月31日修改授予日的公允價值為18元。
借：管理費用[（20-2-1） 18 10 2/3-800] 1 240
貸：資本公積——其他資本公積 1 240
②增加了所授予的權益工具的數量
如果修改發生在等待期內，自修改日起，在每個資產負債表日，按照修改后的權益工具數量確認服務的金額。
【注意】如果企業采用縮短等待期、變更或取消業績條件（而非市場條件）的有利修改，企業在處理可行權條件時，應當考慮修改后的可行權條件。
（2）條款和條件的不利修改：繼續對取得的服務進行會計處理，如同該變更從未發生，除非企業取消了部分或全部已授予的權益工具。
①修改減少了授予的權益工具的公允價值：不應考慮權益工具公允價值的減少。
②修改減少了授予的權益工具的數量：將減少部分作為已授予的權益工具的取消來進行處理。
如果企業在等待期內取消了所授予的權益工具或結算了所授予的權益工具（因未滿足可行權條件而被取消的除外）：
第一，將取消或結算作為加速可行權處理，立即確認原本應在剩余等待期內確認的金額。
第二，在取消或結算時支付給職工的所有款項均應作為權益的回購處理，回購支付的金額高于該權益工具在回購日公允價值的部分，計入當期費用。
第三，如果向職工授予新的權益工具，并認定所授予的新權益工具是用于替代被取消的權益工具的，企業應以與處理原權益工具條款和條件修改相同的方式，對所授予的替代權益工具進行處理。
如果企業未將新授予的權益工具認定為替代權益工具，則作為一項新授予的股份支付進行處理。
企業如果回購其職工已可行權的權益工具，應當借記所有者權益，回購支付的金額高于該權益工具在回購日公允價值的部分，計入當期費用。
【注意】如果企業以不利于職工的方式修改了可行權條件，如延長等待期、增加或變更業績條件（非市場條件），企業在處理可行權條件時，不應考慮修改后的可行權條件。
集團內部股份支付：P399
