摘要：文章分析了在信息不對稱條件下，我國商業銀行信貸管理中存在的逆向選擇和道德風險。同時提出了相關建議，來降低商業銀行的信貸風險。
關鍵詞：商業銀行；信貸風險；信息不對稱
一、引言
經濟全球化的迅速發展和以及中國加入WTO促使中國金融業的逐步放開，使得商業銀行要同時面臨來自國內銀行業之間和來自國際金融巨頭的激烈競爭。針對這種形勢，商業銀行應把防范和控制信貸風險作為一項長期而艱巨的任務來抓，嚴把信貸質量關，加強對信貸風險的管理，保證信貸資產業務的健康發展。高莉（2009）指出，我國商業銀行信貸風險管理水平不高，信貸資產存在比較大的風險隱患，其直接表現就是銀行體系中（特別是四大國有銀行）積累了大量的不良資產。積壓下來的大量不良信貸資產給商業銀行盈利帶來了壓力，甚至已經成為影響我國金融體制正常運轉的主要障礙。本文著重關注在信息不對稱條件下的商業銀行信貸風險分析與控制問題。通過分析商業銀行信貸在信息不對稱條件下存在的逆向選擇和道德風險，提出了加強商業銀行信貸風險管理，減少信息不對稱的建議。
二、信息不對稱在信貸市場中的體現
傳統經濟學認為，市場是萬能的，通過自由競爭可以實現市場資源的自由配置。但是信息經濟學的出現打破了這一觀點。信息經濟學認為，現實世界中信息是不完全的，或者是不對稱的。信息的不對稱使得市場價格機制不再是使市場均衡的最有效的制度安排。這種信息分布的不對稱性，必定導致信息擁有方為牟取自身更大的利益使另一方的利益受到損害，這種行為在理論上就稱作“逆向選擇”和“道德風險”。由于信息不對稱現象的存在，自由競爭的市場未必能帶來最高的效率，也即“不僅要有產品的市場方式，信息本身也要有市場”。其特征如在舊貨市場上，由于買者出價過低，賣者又不愿提供好的產品，從而導致次貨的泛濫，其最終的結果是舊貨市場的萎縮。而因為這種信息不對稱，買舊貨的人難以完全信任賣舊貨的人提供的信息的情況，就是典型的“信息不對稱”（劉芳，2008）。這種“信息不對稱”的情況在銀行信貸市場也同樣存在。
在高莉（2009）的研究中，其指出金融系統在經濟中扮演關鍵的角色，是因為當它正常運行時，可以將擁有富余儲蓄人的資本導向需要資金進行生產性投資的人，從而對經濟增長起到重要的基礎作用。在商業銀行信貸活動過程中，商業銀行和企業獲得的信息是不相等的。這很容易導致道德風險、逆向選擇等問題，結果產生不良貸款。
在信貸市場上，商業銀行和企業代表不同利益的主體，分別扮演著委托人和代理人的角色，兩者存在著信息不對稱。商業銀行作為委托人，面臨著貸款回收中的道德風險和逆向選擇，作為借貸者的企業處于信息優勢位置，作為放貸者的商業銀行處于信息劣勢位置。企業是否會履行償債義務取決于其主觀意愿及還債能力，同時企業為了個體的利益，往往傾向于向商業銀行傳遞一些有利于借貸的信息而隱瞞不利于借貸的信息，這就產生了利用虛假的承諾來謀取利益的機會主義行為。
三、信息不對稱導致的商業銀行信貸風險
西方經濟學家認為信息不對稱是市場失靈的主要原因。因信息缺乏而在金融制度上造成的問題可能發生在兩個階段：交易之前和交易之后，分別導致了逆向選擇和道德風險問題（李寶瑩，2011）。逆向選擇是在交易之前由于信息不對稱造成的問題。道德風險是在交易之后由于信息不對稱造成的問題。
（一）信貸關系中的信息不對稱
信貸關系中的信息不對稱可以分為兩個方面：一方面是商業銀行與借款企業之間的信息不對稱，另一方面是商業銀行與消費信貸客戶之間的信息不對稱。商業銀行與借款客戶之間的信息不對稱，源于企業在信息中處于優勢地位，而銀行則處于信息中的劣勢地位。企業清楚地知道自己的狀況，而貸款銀行卻只能憑借企業提供的財務報表等資料判斷企業的真實情況，提供虛假的信息給銀行，騙取貸款。當銀行接到企業的借款申請和提交的資料時很難做出準確的判斷，為了避免承擔較大的信貸風險，銀行只好減少貸款投放量。雙方博弈的結果導致銀行出現所謂的“惜貸”現象，致使一些收心履約的企業反而失去了活的貸款的機會。
商業銀行與消費信貸客戶之間的信息不對稱表現在兩個方面：一方面是商業銀行不能全面地掌握信貸消費者的資信狀況。商業銀行對消費信貸者的收支狀況、償債能力等無法全面掌握。為了防范消費信貸風險，商業銀行只好設置高消費信貸的門檻，這也是我國消費信貸發展緩慢的一個原因。另一方面消費者也不能完全了解商業銀行的貸款條件和費用以及商業銀行對借款人的資信評價結果。一是由于我國目前缺乏保障信貸消費者權益的相關法律法規；二是貸款人對消費者的資信調查和評估結果也沒有法律的形式保證消費者有權利進行審查。
（二）存款關系中的信息不對稱
在我國目前尚未建立商業銀行評級制度，銀行也沒有定期向公眾披露財務信息。大多數存款人只能從銀行的網站上等獲取有限的公開資料和信息。這使得存款人在選擇銀行時具有很大的盲目性。但是另一方面，商業銀行作為債務人顯然比存款人處于信息優勢的地位，商業銀行了解自身的信用狀況、財務水平和盈利情形。上述分析體現出在存款關系中依然存在著嚴重的信息不對稱，這種信息不對稱容易導致“逆向選擇”和“道德風險”。
四、減少商業銀行信貸活動中信息不對稱的建議
信息不對稱對銀行、企業交易行為的不利影響，在每一種經濟體制中都存在。但是在西方發達國家銀行在長達數百年的發展過程中已經形成了一套較為有效的解決辦法，如利用同業的信息共享來查詢，采用專業的信用評級機構對企業的資信進行評級等，努力減輕這方面的負面影響。在我國這兩個問題長期困擾著我們，一直未能很好得到解決。由于銀行無法克服銀企信息不對稱的障礙，也就導致了不良貸款產生的必然性。國有商業銀行作為國有資產的經營者和管理，面對信息不對稱現象可能給信貸工作帶來的不利影響，就必須在日常工作中解決好信息的問題，應該在形成“多采集、快傳遞、重分析”的工作模式，注重信息流中各個環節的效率，解決好信息的收集（整理）、傳遞（保存）、分析（采用）工作，扭轉過去的重采集、亂傳遞、輕分析的非理性工作模式。
（一）完善信息披露制度
信息披露制度主要是指企業應將其資產處置、財務狀況、風險等方面的信息按照法規要求向金融監管機構、投資者、債權人或社會公眾進行報告或公示。首先必須要建立起統一的信息披露制度。現在企業的信息披露制度很不統一，各個地區，各個部門都有不同的信息披露制度和相關規定，多重標準給信息披露制度帶來不規范性，這也造成同一企業因需要實現的目的不同，而向不同部門報送不同數據信息報表的情況。所以應該要求信息披露統一，要求報表的統一設計，達到統一指標口徑。
其次，金融監管部門對債務人信息披露的監管，把打擊欺詐放到重要地位。企業的信息披露應該做到以下幾點：一是披露企業的資產質量狀況、不良資產的處置和承擔方式、企業內控機制建立健全的情況等；二是借助社會審計、會計師事務所和有關信息部門，對企業的財務信息和經營信息進行披露和報告，提高企業會計信息公開程度；三是要著重披露與主要業務風險有關的指標及其變化情況，敏感會計科目的定義、運用和變化情況，以保證對資金應用的公開、公正和公平。
（二）建立高效的信息傳遞渠道
面對社會信息化的巨大挑戰，中國的商業銀行應學習借鑒外國銀行的先進經驗，區分大、中、小型客戶采取不同的信息收信策略。對大客戶委派客戶經理專人管理，搜集企業全方位信息同時向專家咨詢，注重專業信用評估機構對該客戶的信用評級，對客戶所在行業發展趨勢進行專門研究等。對小客戶采取聯行征信方式收信信息，注重小客戶的信用記錄及非財務因素情況。
建立一個完整的信息溝通渠道，要求在軟硬件方面都有一個保證。首先，就是利用計算機網絡，這個網絡的組成應該包括內外兩個部分，其中內部網絡應該是一個向全體成員開放的公共網絡，在這個網絡上可以鍵入或下載各種信息；外部網絡應該包括Internet和銀行征信查詢系統，包括從企業了解情況的同時應通過工商行政管理部門發布的企業信用情況，人民法院的案件審理公告，行業市場狀況分析等途徑獲取外部信息。同時一級分行應充分利用信息匯總的優勢，及時向二級行發布信息，形成信息共享信息聯網局面。并可在可能的情況下委派知名或業內等級較高的專業機構進行信息提供（會計師事務所、律師事務所等）。
（三）改進信貸風險等級評定制度
總的來說包括：客戶的信用等級管理、貸款的風險等級管理和客戶的信用等級管理。
首先，要建立銀行內部掌握的客戶資信評價體系，然后定期根據數據庫中客戶的財務報表和其他資料，對客戶的信用程度進行評價記錄。運行方式上可由信貸前臺部門推薦客戶、收集填報資料，信貸管理部門獨立地進行信用等級評定。
其次，健全金融法律法規體系，對編造假報表、提供假信息謀求利益的交易者給以嚴懲。盡快將國會計標準與國際接軌，使會計信息能全面準確地反映企業的資產負債、流動性、安全性和效益性。進一步建立和完善信息公開披露制度，建立公開企業數據庫，使商業銀行能方便了解企業經營活動信息。加強會計、審計、企業信用評級等社會中介機構的建設和發展，對提供虛假審計報告和信用評級報告的公司、機構嚴加處理，對當事人追究法律責任，以保障商業銀行所獲信息的真實性。
最后，要保證系統基礎信息的真實性，特別是客戶信息的真實性。企業在借款時傾向于提供虛假信息，因而銀行要學會識別和判斷一些企業制造的假信息，企業申請貸款時提供的信息只能作參考，只有經過仔細甄別后的信息才能輸入系統，并且對輸入系統信息的可信程度要劃分不同等級，以便于在分析決策時參考。特別地，銀行應主動地盡量去搜集客戶的信息，加強對企業的約束。
