摘 要：近幾年來，我國企業并購重組市場比較活躍，包括企業合并，交易規模快速擴張。這些并購重組業務均涉及到企業所得稅的問題，按照目前相關稅法規定，企業并購分為一般性理財處理規定和特殊性理財處理規定，不同的處理方式對各方繳納的企業所得稅影響自然不同。本文即從企業理財入手，分析其中存在的理財風險，探討企業如何防范和控制其面臨的理財風險。
關鍵詞：企業合并 理財風險 風險控制
由于信息不對稱帶來的理財風險，最佳方法就是盡可能多地了解被合并企業的相關信息。因此合并企業，應當事前對被合并企業理財合規性進行詳細調查，主要包括兩點：對于管理上相對比較隨意的合資中小企業，BPR能將企業原有的業務流程進行科學分析，去除無效冗余的工作環節，增加必需的監督環節，調整企業組織機構，達到扁平化管理，這對合資中小企業優化組織結構、改進業務流程、提高整體競爭力具有重要的意義。因此如何識別企業理財中存在的理財風險并加以防范和控制是企業在合并中需要關注的問題。
一、企業財務理財觀念處理方法及其比較
1.企業理財企業所得稅處理方式。有的合資中小企業還存在重業務工作而輕隊伍思想建設，沒有把職業道德建設放到應有的地位，認為工作目的就是打擊犯罪、管理社會等片面觀念，在組織和開展職業道德教育過程中投入的熱情不夠，教育內容和措施明顯滯后于合資中小企業理財風險的思想素質和職業行為，道德教育沒有發揮應有的作用，導致在日常工作中，常以管理者自居，重專政輕民主，重打擊輕保護，重管理輕保護，工作方法簡單粗暴，視職業道德規范為一紙空文。有的單位的職業道德教育只部署，不檢查，只要求，不監督，流于形式，以會代訓，以會議學習、領導講話、文件傳達文件的形式開道德教育，教育僅靠空對空、單純的說教，導致隊伍出現疲軟、消極情緒，合資中小企業理財風險的思想很不穩定，隊伍建設狀況不能適應工作和形勢發展的需要。
2.兩種處理方式的比較。首先看一個例子在不同處理方式下的區別。目前對于理財風險的監督、考核，只單純注重業績指標的檢查，缺乏對個人能力的評定，無法對其進行客觀的評價。另外，尚未建立起理財風險信息系統，不能對其檔案和進出市場進行有效管理，不可避免地出現了“管理文盲”等不正常現象。這不僅削弱了對企業理財風險的市場約束，也影響了他們合理配置資源、高效組織生產和靈活應對市場變化能力的發揮。
再假定乙企業有虧損200萬元，同時合并當年年末國家發行的最長期限的國債利息為6%，則可由甲企業彌補的乙企業虧損限額為：5000×6%=300萬元，這意味著在滿足虧損彌補期限規定的情況下乙企業的虧損200萬元可以全部由合并企業彌補。
綜上，這兩種理財處理方式對于合并雙方企業及股東的所得稅影響是完全不同的。兩者相比較，在一般處理方式下，被合并企業的虧損合并后不得再行彌補，而且被合并方資產負債均按公允價值確定，被合并企業及其股東需要確認合并轉讓的所得或損失。因此從納稅影響角度分析，選擇特殊理財處理方式更為理想。
二、企業財務理財觀念理財風險因素分析
1.被合并企業未履行應盡納稅義務。被合并企業通常處在經營不佳、財務困難的情況下被其他企業合并，此時可能存在瞞稅、漏稅問題。而在特殊性理財處理方式下，被合并企業合并前的相關所得稅事項是由合并企業來承繼的，這意味著被合并企業納稅義務履行狀況可能會給合并企業帶來不良影響。如果被合并企業存在規模較大的未盡應盡稅額，則后續合并企業存在較大的納稅風險。同時被合并企業瞞稅、漏稅，也將虛增凈資產，增加合并企業的收購成本，增加合并成功的風險。
2.合并后企業所得稅特殊性處理條件發生變化。根據滿足特殊性理財處理條件的規定，有兩個重要的時間段要求。第一，聘請社會監督員。在各行各業聘請政風行風特約監督員，頒發聘任證書，明確職責權力，制作“特約監督員證”。由監督員定期或不定期的向合資中小企業理財風險所在單位如實反饋相關的信息。單位將監督員提供的信息如實備案，以作為年度考核的依據之一，并與晉升職務掛鉤，真正實現社會對合資中小企業理財風險職業道德的約束力和制約力。 第二，向社會公開合資中小企業理財風險的身份，讓社會積極參與對合資中小企業理財風險的監督，各級合資中小企業在轄區內設置該轄區合資中小企業理財風險的身份公開欄，并具體說明設置合資中小企業理財風險身份公開欄的目的、作用和意義，征得民眾的廣泛支持。
三、企業理財觀念的轉變與創新
1.合并前盡職調查。促進管理的變革也是企業實施ERP所帶來的效益的一部分。合資中小企業的組織機構一般不太復雜，流程的再造和組織機構的重組實現起來并不困難，關鍵在于企業的領導者要提高自己的管理素質，有進行管理變革的決心，將管理變革不斷深人下去，而不是只拘泥于形式。數據管理混亂會直接導致ERP系統建設的失敗。
2.合并方式的評估和選擇。由于我合資中小企業理財風險中有近半數是通過“內部提拔任命”獲得目前崗位的，使得被選拔對象的限制條件過多，選拔范圍過窄、力度不大。
3.確立合理有效的理財風險評估流程及反應機制。企業理財是一項重大業務，需要整合的資源多，涉及的范圍廣，有時需要跨越多個年度，因此需要企業在合并的每個環節都要注意相關的理財處理要求和規定，并根據業務的變化和程序的變動不斷更新、完善相關理財資料，防止意外操作或疏忽遺漏必要的環節而給企業帶來理財風險或由此帶來損失。從準備，合并意向形成，企業理財具體執行一直到合并后特定期限內，都需要關注相關的理財風險因素及其變化，并及時評估后果并根據情況作出相應調整。
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