摘 要：本文結合企業并購活動中財務盡職調查審計重要性的分析，在分析當前企業并購中財務盡職調查存在問題的基礎上，探討了財務盡職調查審計在企業并購中應用。
關鍵詞：財務盡職調查 審計 企業并購 應用
前言
企業并購是企業法人基于平等自愿、等價有償的基礎，以一定的經濟方式取得其他法人產權的行為。成功的企業并購有利于擴大企業經營規模，提高市場占有率。然而，企業并購涉及交易繁多，潛在的風險也多。財務盡職調查主要是針對并購活動中有關財務狀況的調查和分析而實施的，是企業并購風險防范的主要手段。但從歷史經驗來看，相當一部分企業并購未能成功的主要原因是財務盡職調查流于形式、財務盡職調查不規范以及財務盡職調查不到位。財務盡職調查審計主要對盡職調查的調查方式的規范性、調查內容的完整性、調查結果的合理性進行審計，是完善盡職調查，防范企業并購風險的重要手段。
本文筆者結合工作實踐，探討了財務盡職調查審計在企業并購中的應用策略：
一、 審計財務盡職調查實施的程序，促進盡職調查的規范性
財務盡職調查涉及企業并購中的價值評估、融資策略和并購整合財務風險的系統分析等內容，實施階段應根據詳細的調查計劃和企業實際情況，實施規范性的調查程序，促進調查結果的有效性，為企業的并購決策提供合理的判斷依據。然而，一些企業在并購過程中，財務盡職調查并未嚴格按照規范的程序進行，調查流于形式，嚴重影響了對被并購企業的調查分析結果，不利于企業做出正確的經營決策。因此，審計盡職調查實施程序，能有效促進盡職調查的規范性。
1、 財務盡職調查方案的審計
財務盡職調查主要方案是由財務專業人員針對目標企業中與投資有關的財務狀況的審閱和分析。在實際企業并購案例中，許多盡職調查對被并購企業的的財務調查和分析等方案只停留在表面，極易陷入舞弊陷阱。因此，財務盡職調查方案的審計中，要加強盡職調查是否具備合理的調查方案的審計，主要包括整體操作思路是否符合規范要求，目標企業主體資格的調查流程是否合理（如：目標企業設立的程序、資格、條件、方式等是否符合當時法律、法規和規范性文件的規定）。以及審計盡職調查設立的調查方案中有關目標企業財務狀況的評估、驗資等是否履行了必要調查程序，從而促進盡職調查方案的全面性。
2、 財務盡職調查方法的審計
盡職調查審計應在分析具體審計項目目的、內容、要求和責任的基礎上，制定出并購活動有關的財務盡職調查審計的實務操作規范和審計準則，根據盡職調查審計框架，審計盡職調查過程中是否采取了多樣化的調查方法得出具有盡可能全面調查結論、該調查方法在實踐運用中是否正確、合理以及是否能正確地評價潛在的目標公司和做出正確的決策提供必要的信息等等。并根據審計結果，提出規范盡職調查方法的對策。
3、 審計財務盡職調查步驟的審計
財務盡職調查實施步驟的合理是預防并購財務陷阱的關鍵，也是盡職調查審
計的重點內容之一。審計人員應在充分了解并購類型、實質、程序等內容的基礎上，對每一階段的調查進行審計，根據并購審計的具體類型、目的、內容來審查并購中財務盡職調查的處理步驟是否符合目標企業財務狀況、資產價值調查業務規范、企業盈利能力分析規范等要求，確保企業并購活動的順利進行。
二、審計財務盡職調查規定的內容，促進盡職調查的全面性
財務盡職調查應對目標公司的資產狀況、銷售收入、利潤、現金流等財務指標進行全面調查，充分了解企業的生產經營情況，更好的為企業的并購決策提供依據。目前，許多企業并購過程中，財務盡職調查未能進行全面的調查分析，調查的疏漏往往造成企業的重大損失。財務盡職調查規定內容的審計是促進盡職調查全面性的重要措施。
1、 財務盡職調查目標和主體的審計
企業并購中財務盡職調查應當深刻理解企業實施并購的目標和戰略，并以此
為標準準確地把握調查方向、確定調查內容，使其所得出的結果滿足企業的要求。為避免財務盡職調查中對調查目標和主體認識的模糊和疏漏，審計過程中應加強盡職調查活動對調查目標和主體分析的審查，審計盡職調查影響調查質量的主體因素、客體因素和外部因素，避免盡職調查的盲目性。
2、 財務盡職調查范圍和內容的審計
財務盡職調查范圍和內容的全面性是企業并購活動中分析、預測、評估目標
企業資產價值的關鍵因素。因此，盡職調查如果僅對財務報告及其附注實施調查程序，可能無法全面分析目標企業的財務狀況。財務盡職調查范圍和內容的審計主要包括：
（1）目標企業財務指標調查的審計
審計盡職調查是否全面了解目標企業的財務組織構建情況，包括財務組織結構、財務管理模式、部門職責、財務人員職能權利和義務、企業管理是否完善情況等，以及目標企業的資產總額、負債總額、凈資產價值、盈利能力及現金流狀況等。同時，審計盡職調查是否對目標企業的資產、負債、所有者權益項目的真實性、合法性進行調查，促進財務指標調查的全面性。
（2）目標企業資產價值評估調查的審計
審計盡職調查是否針對不同的評怙項目，確定臺理的價值評估類型和評估范圍，以及目標企業的驗資報告、財務報表、銷售明細、固定資產明細等所有反映目標公司財務狀況等與目標企業資產價值評估相關的內容，促進企業資產價值評估調查的正確性。
（3）目標企業關聯公司交易調查的審計
由于企業之間控股關系日趨復雜化，使得關聯方交易越來越多，隱蔽性越來越強，導致投資者更不易判斷目標企業的真實價值。盡職調查中目標企業關聯方交易調查的審計，主要審計盡職調查對目標企業關聯方的識別、對目標企業關聯方交易的識別以及對目標企業關聯方內部控制制度進行符合性和實質性的測試。從而促進對目標企業財務狀況及經營能力的正確評價，促進投資決策的合理性。
三、 審計財務盡職調查報告的結果，促進盡職調查的合理性
合理財務盡職調查結果，有助于企業判斷投資是否符合戰略目標及投資原則，合理評估、揭示和降低財務風險。財務盡職調查結果的審計，主要是在財務盡職調查實施程序和財務盡職調查規定內容審計的基礎上對并購活動各項內容的調查結構是否真實、有效、合理的審計，進一步完善盡職調查的合理性、規范性、全面性。
