摘 要：在利率市場化的今天，利率越來越受到市場規律的影響，按照市場規律的運行使得利率的變動難以準確的對其預測。在這種情況下，利率風險雖然不是商業銀行的主要風險來源，但是卻大大的對商業銀行的資本運作和盈利能力有巨大的影響。特別是在金融危機背景下，如何維護資本未定、保證商業銀行健康發展提出了更高要求。
關鍵詞：利率風險 商業銀行 資本管理
商業銀行是儲蓄轉向投資的信用紐帶之一，其資本的穩定對國民經濟的發展具有重要作用，能夠緩沖銀行的穩健經營。但是世界經濟的不穩定增長以及各國政府相對不嚴的監管制度，使商業銀行受到了市場供求以及政策等因素的影響。本文在借鑒國外的利率風險管理方法的基礎上，提出了探索適合我國國情的以利率為導向的商業銀行資本管理方法。本著這一問題，以利率的市場導向為中心，深刻分析商業銀行的資本管理。
一、 在利率市場化背景下，商業銀行所面臨的資本管理問題
隨著世界經濟的不確定性和政策監管的不嚴，以及新的資本監管政策的出現，商業銀行的資本管理主要面臨以下幾個方面的問題和挑戰。
1、 宏觀經濟的不確定增加使商業銀行資本管理難度增大
就目前經濟情況看，我國商業銀行面臨的利率風險主要來自于政策的不確定性，因為我過目前利率管理的權限在于政府，政府從宏觀經濟的角度考慮，通過人民銀行實行利率的升降，從而可能會出現某些負面影響。比如在低貸款利率高付息的情況下，如果出現兌換高峰期，則會造成商業銀行盈利能力降低，使商業銀行被動的接受來自降低利率帶來的風險。
2、 加大了商業銀行資金成本
相關監管機構的變革在對資本質量和規模上提出了較高的要求，同時要改善銀行融資的模式和征收逆周期超額資本。在這種情況下，如果存貸款利率都按照相同比例提高，銀行的收益和成本都不會增加，但是現在的利率在實現市場化后，就使得存貸款利率之間的差異變小，商業銀行資金成本加大。并且，各銀行間的競爭也愈演愈烈。為爭奪客戶資源，銀行間必會圍繞資金價格進行競爭，這有可能會導致管理出現混亂，從而倒閉的現象。
3、 受到社會信用和道德風險的挑戰
就商業銀行的客戶資源來看，多數為具有壟斷性質的國有企業，這種情況下，為拉攏具有巨大優勢的客戶資源，商業銀行也必會下調一定的優惠利率作為條件，如此一來，利率的市場作用并不能在這種競爭中作出正常的決策，因為利率的市場化也帶有政府性質的。另外，商業銀行至今也沒有成為真正的自負盈虧的主體，所以在判別不出投資人的投資風險時，以提高利率的方式來降低風險的商業銀行在無形中會促使投資人選擇更高風險的投資項目，這樣反復循環，會使商業銀行和投資企業共同面臨信用和道德危機。
二、 以利率為市場導向，大力推進以經濟資本為核心的商業銀行成本管理體系
1、構建經濟資本管理文化，加強資產負載管理。可以借鑒渣打銀行的經驗，積極推進資本管理理念化的建設。提高各個層面對新理念的認同和資本價值經營目標和風險管理意識。積極運用成熟技術準確判斷利率風險，調整資產負債結構，降低差額風險。通過預算管理和風險預測滲透資本約束原則，樹立以經濟資本為核心的現代商業銀行資本管理體系。另外還要對新的金融產品進行開發，樹立商業銀行經濟資本管理的目的不單是規避風險，而是要依靠先進的風險技術，開發具有市場潛力和風險率較低的產品，從而提高銀行股本價值，在激烈的競爭中實現持續快速健康發展。
2、建立盈利能力與風險承受能力相統一的資本資源配置體系。一方面，商業銀行要科學合理確定成本經營，綜合考慮客戶的信用風險大小和貸款風險狀況，全面把握企業與銀行的各種業務往來以便確定相關服務所需的成本；另一方面，要以發展為導向，以資本回報為標準進行經濟資本的配置，并建立完善的預測流程，不斷優化客戶結構，降低成本消耗，提高經營效率。同時，要堅持效益的原則杜絕浪費資本的現象，從體制上引導資源向節約資本的方向流動。
3、提升品牌形象，加快金融創新。銀行之間的競爭還是在于對客戶資源的競爭，一般的客戶消費仍然選擇的是具有高信賴度的商家，即使是價格高點，但是只要服務好就能夠對客戶具有較大的吸引力。所以，商業銀行必須打造自己的品牌形象，提高服務水平，讓這類無形資產保值升值。同時，針對不同時期的風險，加快產品開發，促進金融創新，在競爭中推陳出新，如此也能以創新帶來利好，在一定程度上降低利率帶來的風險。
三、結語
綜上所述，利率風險給商業銀行帶來的風險主要涉及到盈利和信用風險，為改善商業銀行資本管理，要對資本進行合理化的分配，調整業務結構和客戶結構，同時不斷發展中間業務和附加產品，借鑒國外銀行資本管理的技術和經驗，均衡風險與收益。在這些基礎上，建立健全完善的風險評估和防范體制尤顯得更為重要。
