摘 要：商業匯票是當下企業中普遍運用的一種融資工具，然而很多企業在使用過程中卻只知其一不知其二，使用的面相對狹窄，很多甚至聽都沒有聽過，本文試從幫助企業成長，擴大企業規模的角度，從多角度論述票據的種類、功能，及如何與實際業務相結合，達到理財與融資的目的，促進企業健康發展。
關鍵詞：票據 金融工具 運用
自2008年金融危機以來，這幾年全球經濟一直在底部徘徊，在需求低迷的情況下，如何保持原有的銷售額和市場份額就顯得非常重要，而借助票據融資，充分利用其杠桿作用，在很多企業也就顯得更為重要了
一、全額保證金銀行承兌匯票
1、業務概述：全額保證金銀行承兌匯票是指銀行根據客戶保證金額度，開具與保證金同等金額的銀行承兌匯票的一種票據業務形式。
2、適用范圍：適用于具有真實貿易背景的、有延期付款需求的各類企事業單位
那么在實際業務中，怎樣的企業更適業采用全額保證金的方式來開銀行承兌匯票呢，即然用全額保證金的方式，說明企業付款現金還是有的，那么采用這種方式又有什么好處？下面就以具體的實例來說明：某公司現金流較為充裕，年銷售額超過20億元。該公司與供貨廠家結算一般都是根據廠家銷售政策來選擇相應的銀行結算工具，在銷售旺季，廠家不僅提供折扣較少，而且該公司只能選擇使用現款結算；在銷售淡季，廠家不僅提供折扣較多，而且該公司還可以使用票據結算（現金結算提供1.2個點的折扣；銀行承兌匯票結算提供0.5個點的折扣）。
在淡季，以1億元貨款結算為例，計算如下：（1）采用全額保證金銀行承兌匯票結算，該公司的收益為：1億元存款半年獲得的收益：1億元× 3%/2 = 150萬元(備注：目前銀行對大額存款可以通過協商方式確定利率，3%是以平均水平，一般來說是超過的)； 1億元銀票結算獲得的商業折扣：1億元×0.5%=50萬元； 1億元銀票支付的手續費： 1億元× 0.005% =5萬元。總收益為： 195萬元。（2）采用現金付款方式結算，該公司的收益為：1億元現款結算獲得的商業折扣： 1億元× 1.2% =120萬元。二者相比，采用全額銀行承兌匯票比用現金結算可以創造75萬的收益，由此可見，在淡季，該公司應使用全額保證金銀行承兌匯票結算。
在這里，有二個觀點是值得我們重點關注的：1、財務管理是可以創造價值的；2、并非缺錢的時候才能用到票據
二、銀行承兌匯票質押開立銀行承兌匯票
1、業務概述：銀行承兌匯票質押開立銀行承兌匯票是指銀行以客戶持有的銀行承兌匯票作為質押，重新開立新的銀行承兌匯票，保證客戶結算需要的一種票據業務操作形式。
2、適用范圍：在實際交易結算中，客戶有時將收到的票據直接背書轉讓，會遇到收到票據金額與需要支付結算的金額不對應，或者收到的票據期限與需要支付的期限不對應的情況，需要銀行協助進行“改裝”，即進行票據的拆分，大票拆小票、長票拆短票、小票變大票、短票變長票。
3、客戶益處：（1）合理安排票據的拆分與組合，大票換小票、小票換大票、短票變長票或長票變短票，滿足采購需要；（2）手續簡便，便于企業操作；（3）減少了銀行承兌匯票貼現方式下企業需要支出的貼現利息，降低其財務費用；（4）客戶可以獲得保證金存款利息收益，實現票據理財。
4、業務要點：（1）如果質押的銀行承兌匯票到期日晚于新開立的銀行承兌匯票，銀行一般會要求借款人提前填寫好貼現申請書、貼現憑證等資料，準備可能的貼現，以備新開立的銀行承兌匯票解付的需要，這時銀行考慮質押率時會扣除貼現利息。（2）如果質押的銀行承兌匯票到期日早于新開立的銀行承兌匯票，銀行則會要求企業提前填寫好托收憑證等資料，并承諾質押的銀行承兌匯票托收回來的款項繼續用于質押，以備新開立的銀行承兌匯票解付的需要，這時銀行會考慮100%的全額質押率。
一般來說，上下游企業都可使用票據來結算的企業是最適合采用這種方式的，這樣收到的票據不管時間的長短和金額是否匹配，都可以得到合理的應用，而且，這種業務銀行也是非常喜歡的，原因如下：1、對企業來說，通過票據質押開票業務，進行票據的適度改造，可以比現有的票據貼現方式明顯降低財務費用。2、對銀行來說，雖然工作量大，但可以獲得相當量的存款收益且風險很小。同時，可以利用關聯票據營銷其上游企業。
三、動產（倉單）質押開立銀行承兌匯票
動產質押開立銀行承兌匯票：動產質押開立銀行承兌匯票是指企業以銀行認可的貨物為質押申請開立銀行承兌匯票。此項業務有靜態或動態質押兩種操作方式。靜態方式下客戶提貨時必須打款贖貨，不能以貨換貨；動態方式下客戶可以用以貨易貨的方式，用符合銀行要求的、新的等值貨物替代打算提取的貨物。
倉單質押開立銀行承兌匯票：倉單質押開立銀行承兌匯票是指申請人將其擁有完全所有權的貨物存放在商業銀行指定的倉儲公司，并以倉儲公司出具的倉單在銀行進行質押，作為授信擔保，銀行開立銀行承兌匯票的短期授信業務，包括標準倉單質押授信和非標準倉單質押授信。
動產（倉單）質押開立銀行承兌匯票業務流程
業務流程：（1）企業將其自有貨物存入銀行認可的倉儲公司的倉庫，取得該倉儲公司對貨物驗收后簽發的倉單；（2）企業、銀行、倉儲公司三方簽署《倉單質押授信監管三方協議》；（3）企業與銀行簽訂相關授信合同（銀行承兌協議）及對應的《倉單質押合同》；（4）企業將用于質押的倉單做質押背書記載，經倉儲公司對記載事項予以確認后，企業將倉單交付銀行保管；（5）企業與銀行共同向倉儲公司簽發《出質通知書》，倉儲公司對《出質通知書》進行確認并回執；（6）銀行憑授信合同（銀行承兌協議）、質押倉單、質押合同、出質通知書回執等文件為企業提供授信，開立銀行承兌匯票。
目前，很多銀行都有該種業務模式，只是對企業來說，該種方試會多一筆倉儲公司的費用，同時因為三方，操作起來相對麻煩一點，但對于那此必須有大量的存貨的公司來說，還是種不錯的選擇。
四、協議付息票據貼現
1、業務概述：協議付息票據貼現是指賣方企業（收款人）在銷售商品后，持買方企業（付款人）交付的未到期商業匯票到銀行辦理貼現，并根據買賣雙方協商，分擔支付票據貼現利息的票據貼現行為。
2、適用范圍：買賣雙方合作關系比較緊密且融洽的企事業單位客戶。根據商務結算條件，雙方共同承擔貼現融資利息。
3、客戶益處：（1）滿足特定商業結算模式下，企業的個性化需求，靈活方便；（2）買賣雙方在票據交易中可自行商定各自所承擔的票據貼現利息。
4、業務流程：（1）客戶將銀行承兌匯票（或商業承兌匯票）提交貼現銀行，同時提供票據當事人各自承擔利息比例的承諾函。（2）銀行審核商業匯票的真實性，并按照審批權限進行審批。審批同意后，持票人當場背書轉讓匯票，并辦理相關手續。（3）銀行在收到非持票人交付票據利息后，將按票面金額扣除貼現利息（包括非持票人承擔的貼現利息及持票人應承擔的貼現利息）后的余款支付給持票人。
五、票據池
票據池指銀行對客戶持有并暫時沒有貼現需求的商業匯票提供鑒別、查詢、保管、托收等“一攬子”服務，銀行可以根據客戶的需要，隨時提供匯票貼現、質押開票等一種綜合票據管理服務。目前很多大型企業，特別是 貿易量大的集團形公司，這種方式可以很大程度上解決企業的票據管理不易的難題，同時達到合理使用的目的。
綜上所述，靈活運用票據的作用是非常大的，當然，這也只是其中的冰山一角，在實踐中，如何結合企業的實際情況，用好票據這種金融工具，還是需要不斷的探索的。
