［摘要］針對我國會計師事務所做大做強的戰略目標，借鑒平衡計分卡的思想，初步構建我國會計師事務所核心競爭力的評價指標，采用因子分析法修正該評價指標并對其測度進行研究。研究發現，我國本土會計師事務所核心競爭力現實水平不高，但極具潛力，發展空間很大。
［關鍵詞］核心競爭力；平衡計分卡；因子分析法；會計師事務所；注冊會計師行業
［中圖分類號］F239.43［文獻標識碼］A［文章編號］10044833(2012)03006907
一、 引言
2009年，我國外資使用額達900億美元，已成為國際第二大投資市場，這為我國會計服務業創造了巨大的市場前景。面對這種廣闊的市場前景和國外同業競爭的壓力，我國注冊會計師協會發布了《關于推動會計師事務所做大做強的意見》和《會計師事務所內部治理指南》等文件，全面啟動了注冊會計師行業做大做強的發展戰略。Prahalad和Hamel首次提出了核心競爭力的概念，他們認為，核心競爭力就是企業內部經過整合的知識和技術，尤其是關于如何協調和整合多種生產技術及不同技術流派的知識和技能，從而使得企業成為某一特定領域內的領先者［1］。張維迎等指出，核心競爭力的本質是企業所擁有的獨特資源和能力，而這種資源和能力是偷不去、買不來、拆不開、帶不走和溜不掉的［2］。核心競爭力的不斷培育和提高已成為會計師事務所做大做強的根本保證。財政部會計司發文認為，包括人力資源制度在內的科學合理的內部治理結構是會計師事務所應著重發展的核心競爭力［3］。可見，對事務所核心競爭力的科學評價至關重要。
現有文獻的研究視角主要集中在會計師事務所核心競爭力要素的確定及影響因素方面。黃佑軍通過構建因素解釋結構模型（ISM）研究后認為，影響會計師事務所核心競爭力的因素可分為三個層次，即深層、中層和表層，深層影響因素指企業組織管理水平或企業家才能；中層影響因素包括人力資本、企業文化、品牌建設和政府關系；表層影響因素包括項目承接能力、執行能力和風險管理控制［4］。王國付認為應從會計師事務所的規模、領導團隊、管理水平、企業文化、特色服務、創新能力、品牌等維度培育會計師事務所的核心競爭力［5］。馬敬從企業文化、團隊精神、品牌建設和服務創新四個方面論述了會計師事務所核心競爭力［6］。郭穎、關瑞蘭等認為提升我國會計師事務所核心競爭力的路徑在于擁有注冊會計師這種核心資源以及整合這種核心資源的優秀主體、氛圍和適當手段［78］。朱慧、唐松蓮也認為提升會計師事務所核心競爭力的關鍵是對注冊會計師的管理［9］。王善平等認為會計師事務所的競爭力主要通過質量、信譽和人力資本的創新力三個方面來體現，并指出會計師事務所在為客戶提供高質量審計及其他服務的過程中會不斷積累并形成良好的信譽，而這些服務其質量的高低又取決于事務所人力資本的創新能力［10］。胡國龍首次提出會計師事務所核心競爭力的概念，認為會計師事務所的核心競爭力是其在會計服務市場上的競爭優勢，具體指事務所的規模、管理水平，人力資本的職業道德、專業勝任能力等方面的綜合優勢［11］。
綜上所述，國內當前對會計師事務所核心競爭力的研究多是圍繞事務所競爭優勢展開的，這些優勢大致可分為事務所聲譽和品牌的創建、人力資本的管理、行業規模優勢與典型特征以及管理水平的提高。由于研究視角不同，這些研究對核心競爭力的理解只側重于某一方面或某幾方面的特殊能力，對會計師事務所核心競爭力概念的外延尚未形成一致認識，尚未對會計師事務所核心競爭力進行數量評價。鑒于此，本文基于平衡計分卡法構建我國會計師事務所核心競爭力的評價指標，并采用因子分析法對其進行測度研究。
二、 我國會計師事務所核心競爭力評價指標體系構建
（一） 平衡計分卡基本原理
平衡計分卡（Balanced Score Card，BSC）是一套包含財務與非財務信息、過去與未來信息、內部與外部信息、結果與原因信息的衡量企業戰略績效的方法，包括財務、顧客、企業內部業務流程和企業學習與成長四個維度的指標。財務維度指標通常是一些傳統的滯后指標，揭示其他維度已經通過指標設計（例如顧客滿意度、產品質量、售后服務等）細化的戰略實施后是否導致最終結果的改善；顧客維度指標主要包括市場份額、顧客留住率、顧客獲得率、顧客滿足程度、顧客給企業帶來利潤率等總指標，然后再對各總指標制定細分評估手段，該維度能幫助企業持續地實現財務維度目標；企業內部業務流程維度指標是企業為滿足投資者與顧客的需要，從價值鏈的一般模式出發，針對研究與開發、經營和售后服務等關鍵過程設置不同的評估指標，該維度能幫助改善企業各個部門的綜合績效，為顧客持續提供滿意的產品或服務；企業學習與成長維度指標主要包括員工滿意程度、員工工作能力、員工的培訓與提升、企業內部信息溝通能力等，該維度為前三個維度取得績效突破提供持續的推動力。由此可見，在這四個維度中財務維度是最終目標，顧客維度是關鍵，企業內部業務流程維度是基礎，企業學習與成長維度是核心。這四個維度確立了平衡計分卡的基本框架，而這一切都必須圍繞企業發展戰略這個中心。企業在其發展戰略的指引下，通過不斷地學習與成長，持續改善企業內部業務流程，更好地為顧客服務，從而最終實現財務目標［12］。
綜上所述，平衡計分卡法既面向財務，也考慮了非財務類指標；既面向過去，也考慮了未來指標；既面向內部，也考慮了外部指標；既面向結果，也考慮了作為業績動因的指標。更重要的是，平衡計分卡達到了戰略與行動的平衡，在兩者之間架起了一座“橋梁”。通過平衡計分卡方法來構建企業評價指標是實現企業戰略的重要途徑。
（二） 基于平衡計分卡構建我國會計師事務所核心競爭力評價指標
本文遵循平衡計分卡的思想，從財務、學習與成長、顧客、內部流程四個維度，選取理論上可能相應的指標來評價會計師事務所的核心競爭力：總收入和審計收入共同反映了會計師事務所財務目標的數額和結構，審計收入是會計師事務所的傳統業務收入，其占總收入的比重可以反映該所非審計業務的開展情況；注冊會計師（CPA）是會計師事務所學習的主體，CPA的學習能力是事務所學習與成長的具體體現，而學歷基本可以反映CPA的學習能力，因此，初步考慮將擁有碩士（含雙學歷）及碩士以上學歷的CPA人數、領軍人才數作為事務所學習與成長維度的考核指標；企業只有靠顧客才能持續地實現財務目標，要想提供高質量的服務，基本條件就是必須有足夠大的規模和足夠多的從業人員去提供服務，因此，初步考慮將從業人員數、CPA人數、分所數作為顧客維度的考核指標；從滿足投資者與顧客需要的經營戰略角度出發制定的內部業務流程，能幫助企業形成獨特的、可持續發展的競爭優勢，而會計師事務所內部業務流程的制定主要依靠經驗豐富的CPA，因此，將經驗豐富的CPA人數作為內部流程的評價指標。會計師事務所核心競爭力具體評價指標的初步選擇見表1。
（三） 數據來源
本文研究的是我國會計師事務所的核心競爭力，為此，本文采用2010年4月注冊會計師協會發布的《2010年會計師事務所綜合評價前百家信息》作為研究數據，為了方便研究，選用這100家會計師事務所中的前20家（其排名在研究過程中保持不變），排名按2006年11月注冊會計師協會發布的《會計師事務所綜合評價辦法》計算的綜合得分得出。這20家事務所的總收入之和占前100家事務所的76.93%，審計收入總和占前100家事務所的76.72%，從業人員人數之和占前100家事務所的70.91%，注冊會計師人數占前100家事務所的56.62%。可見，排名前20位的會計師事務所規模大、擁有的注冊會計師多、占領的審計市場份額也大，可以代表目前我國會計師事務所的市場狀況。
三、 我國會計師事務所核心競爭力綜合測度
（一） 因子分析的數學模型及基本原理
因子分析是一種多變量統計分析方法，是主成分分析的推廣和發展。其基本原理是：從研究變量的相關矩陣或協方差矩陣的內部依賴關系出發，把一些關系錯綜復雜的變量歸結為少數幾個綜合變量，通過降維，再現原始變量與因子之間的相關關系。其一般模型為［13］：
X1=a11F1+a12F2+…+a1mFm+ε1
X2=a21F1+a22F2+…+a2mFm+ε2
…
Xp=ap1F1+ap2F2+…+apmFm+εp（1）
其中，X1、X2…Xp為實測變量；aij（i=1，2，…p；j=1，2，…m）為因子載荷；Fj（j=1，2，…m）為公共因子；εi（i=1，2，…p）為特殊因子。
在各個因子不相關的情況下，因子載荷aij是第i個原有變量和第j個因子變量的相關系數，即Xi在第j個公共因子變量上的相對重要性。因此，載荷越大，第i個變量與第j個因子之間的關系就越密切；載荷越小，則說明第i個變量與第j個因子之間的關系越疏遠。
為了使找到的主因子更易于解釋，首先需要對因子載荷矩陣進行旋轉，其目的就是使因子載荷矩陣中因子載荷的平方值向0和1兩個方向分化，使大的載荷更大，小的載荷更小。然后，計算因子得分。由于公共因子能反映原始變量的相關信息，用公共因子代表原始變量往往更有利于描述研究對象的特征，因而經常需要反過來將公共因子表示為變量（或樣本）的線性組合，即：
Fj=βj1X1+βj2X2+…+βjpXp， j=1，2，…，m（2）
其中，βjp為因子得分系數，式(2)稱為因子得分函數，用來計算每個樣本的公共因子得分。
接下來再計算各樣本的綜合得分，即：
Si=γi1F1+γi2F2+…γijFj， i=1，2，…； j=1，2，…，m(3)
其中，Fj(j=1，2，…，m)值分別為各樣本在公共因子上的得分；γij(i=1，2，…；j=1，2，…，m)為各公共因子的信息貢獻率，其值為第j個因子的貢獻率與m個公共因子的累積貢獻率之比；γijFj為第i個樣本在第j個公共因子上以第j個因子的信息貢獻率為權數計算的因子得分；Si為各樣本的公共因子綜合得分。
（二） 我國會計師事務所核心競爭力測度的因子分析
運用SPSS18.0統計分析軟件對我國會計師事務所核心競爭力不同指標之間的相關程度進行檢驗，檢驗結果顯示，變量Bartlett球形檢驗統計量的顯著性水平小于0.01，這說明變量之間具有較強的線性相關性；KMO取值0.765，可以進行因子分析，通過因子分析，對總收入、審計收入、碩士（含雙學歷）及碩士以上學歷的CPA人數、領軍人才數、從業人員數、注冊會計師人數、分所數量、經驗豐富的CPA人數這八個原始指標根據碎石圖提取3個因子（F1、F2、F3），它們可以解釋原始數據中94.088%的信息，如表2所示。
1. 主成分因子解釋
第一個公因子F1主要包括總收入、審計收入、碩士（含雙學歷）及碩士以上學歷的CPA人數、從業人員數，這些指標反映了事務所的盈利狀況和主要盈利動因，能反映事務所的財務目標和財務目標實現的動因，故F1為修正的財務因子；第二個公因子F2主要包括分所數量和經驗豐富的CPA人數，這些指標反映了事務所擴張規模的能力，故F2為修正的學習與成長因子；第三個公因子F3主要包括領軍人才數和CPA人數，領軍人才和CPA是事務所的核心資源，是設計事務所服務流程的主體，是事務所服務質量的保證，故F3為修正的內部業務流程因子。可見，采用因子分析的結果構建會計師事務所核心競爭力指標與基于平衡計分卡理論構建的指標有所差別。實證分析結果并沒有歸納出反映
事務所競爭力顧客維度的因子，這說明顧客維度指標的選取有待進一步發掘。事實上，事務所的規模和人數只是提供優質服務的基本條件，而非充要條件，并不能反應顧客的滿意度。因此，本文基于修正后的財務維度、學習與成長維度、內部業務流程維度對事務所核心競爭力進行測度研究。
（2） 計算因子得分系數
由表3因子得分系數矩陣，可得因子得分公式如下：
F1=0.283×TI+0.261×RA+0.208×MDDD-0.215×LT+0.286×NE+0.140×NUM+0.148×BF+0.013×EXP（4）
F2=0.109×TI+0.071×RA-0.024×MDDD-0.439×LT+0.123NE+0.275×NUM+0.706×BF+0.447×EXP（5）
F3=-0.159×TI-0.093×BA+0.088×MDDD+1.012×LT-0.146×NE+0.196×NUM-0.397BF-0.073×EXP（6）
根據因子得分公式計算出20家事務所的各個因子得分及排名情況，見表4。
（3） 計算各事務所綜合得分
采用方差貢獻率作為權重，按三個主成分因子分別計算20家事務所的綜合得分，公式如下：
ZFi=0.5147×Fi1+0.24566×Fi2+0.18104×Fi3，i=1，2，…，20（7）
20家會計師事務所綜合得分及排名情況，見上頁表4。
（三） 測度結果分析
從上頁表4結果可知，財務因子得分排名和中注協的排名總體上一致，而學習與成長因子、內部業務流程因子的得分排名和中注協的排名有較大差別。這是因為中注協的排名主要以事務所的收入（總收入、審計收入）和規模（從業人員數）為依據，而綜合本文分析的核心競爭力要素來看，前20家事務所的排名變化有以下特點：首先，從整體上而言，國際合作型會計師事務所的核心競爭力確實高于本土會計師事務所，普華永道中天、德勤華永、畢馬威華振、安永華明四家國際合作事務所核心競爭力分別排第2名、第4名、第6名和第3名；其次，從學習與成長因子、內部流程因子來看，本土事務所仍具有較大的競爭優勢，學習與成長因子得分排名前10的事務所全部為本土事務所，內部業務流程因子得分排名前10的事務所除安永華明外，其余也全為本土事務所。
四、 結論與建議
（一） 結論
通過上述對我國會計師事務所核心競爭力的實證分析，可以得出以下結論。
1. 我國本土會計師事務所規模效益沒有得到充分發揮。在上文所分析的20家事務所中，15家本土大型事務所的CPA人數和分所數量分別是4家國際所的3.50倍和8.64倍，但15家本土大型事務所的總收入僅為4家國際所總收入的73.65%，審計收入也只有74.96%。
2. 我國個別本土事務所核心競爭力排名比國際所排名靠前。國際所財務因子得分以絕對優勢靠前，但其學習與成長能力、內部流程方面的競爭力并不強。造成這一現象可能原因有兩點：一是國際所進入我國后，其客戶主要是大型跨國公司在我國的子公司和分公司，或者是我國大型企業涉及的海外業務，其業務收費遠遠高于為普通企業提供服務的收費；二是在本文所研究的20家事務所中，4家國際所的從業人員數、碩士及碩士以上學歷的CPA人數比其他16家本土所中的任何一家都要多，可見，事務所作為人力資源型組織，國際所對人員的投入數量和學歷層次是非常重視的［14］。
3. 我國本土會計師事務所完全有實力與國際所競爭［15］。從因子得分排名看，本土事務所的學習與成長能力、內部流程的規范與控制能力較之國際所有較大的優勢，但這種優勢的發揮需要時間。本文核心競爭力分析的結果顯示，排名第一的并不是國際所，而是本土的中瑞岳華事務所，但中瑞岳華的總收入和審計收入卻不及任何一家國際所的1/2。
（二） 建議
通過以上分析，為促進本土事務所的發展，本文給出以下建議。
1. 本土會計師事務所應充分利用自身優勢資源，加強管理，發揮規模效益。本土會計師事務所擁有的資源在很多方面都超過了國際所，比如領軍人才數、CPA人數、分所數量、經驗豐富的CPA人數以及對客戶的熟悉程度等，現在的關鍵問題是如何將這些資源優勢轉化成競爭優勢。另外，任何一家國際所的從業人員數和碩士及碩士以上學歷的CPA人數都比本土所要多得多，這說明在人員投入力度和結構方面，本土所可能不如國際所。因此，本土所的高層管理者不僅要關注自身優勢資源的充分利用，同時也要借鑒國際所的先進管理經驗，改進自身的不足。比如，大力提高CPA的學歷層次等，唯有這樣，本土所才能得到進一步發展。
2. 本土會計師事務所應制定明確的發展戰略，提高業務開發能力。從審計收入占總收入的比重看，普華永道和安永華明在我國主要以審計業務為主，比重均在94%以上；而德勤華永和畢馬威華振的非審計業務占很大比重，均達到30%以上。可以看出，國際合作事務所在我國的戰略定位不同，有的主要占領審計業務市場；有的發揮自己歷史悠久、執業經驗豐富等優勢，同時占領審計業務市場和非審計業務市場。而分析發現，我國本土大型事務所主要業務仍是傳統的審計業務，咨詢和評估業務較少，部分事務所甚至沒有此項業務。隨著會計師事務所行業的完善和市場競爭的加劇，對非審計業務領域的拓展將是我國本土會計師事務所的戰略任務之一［16］。
