中小企業 融資風險 管理
一、引言
改革開放30多年來，國民經濟快速發展，其中中小企業發揮了相當重要的作用，其為社會創造了大量的就業機會和創新發展成果。但由于其一般都是家族企業，結構較為單一，制度往往不健全，經營不夠規范，資金流通運作不透明等原因導致其抗風險的能力較弱，同時各金融機構信用監管體系也不夠健全，導致違約率往往較高，這些原因都影響了銀行授信融資的積極性，從而導致中小企業往往融資困難并且具有比較大的風險。目前，對中小企業融資需求的支持已經在很多方面都達成了共識，但其上述存在的問題和缺陷要求我們必須認清融資風險的類型并加強對融資風險的控制和管理。
二、我國中小企業融資風險的存在類型
（一）法規政策上的不健全所造成的融資風險
中小企業融資行為實際上是一種產權制度上的創新，因此其需要國家在法律上對其產權的收益及其界限進行劃分和維護。但由于我國社會主義市場經濟正處在不斷的摸索改革當中，各項法律制度還不完善，存在一定的漏洞，這導致了我國中小企業融資過程中出現風險的可能性大大增大。以BOT項目的特許經營權為例，很多國家對其進行獨立立法，但是我國在這方面的法律還是空白，只是有些政府相關部門做出了一些規定如《關于BOT方式吸收外商投資有關問題通知》等，但是這些規定沒有進行立法管理，在操作過程中也比較混亂和麻煩。
（二）企業自身經營上所造成的融資風險
中小企業由于本身資金不夠雄厚，對外部經濟環境有較強的依賴性并且其對政策的變化非常的敏感，再加上企業自身的問題，這些因素綜合起來使中小企業融資上易出現風險。若在產品銷售上也出現問題，資金鏈出現斷裂，更易引起融資風險。中小企業由于其本身先天不足，規避風險手段單一，缺乏競爭力，最容易受到市場變化的沖擊，因此容易引起風險。風險出現后又加劇了中小企業經營的困境，形成惡性循環，從而更難實現融資，對其進行有效融資的風險管理的難度也將變大。
（三）企業管理水平低下所造成的融資風險
我國中小型企業一般都是家族式企業，其在管理水平上存在諸多問題。一是觀念上缺乏創新，家族式企業沒有嚴格的制度，資金流通管理不夠透明，往往是一言堂。管理人員整體素質不高，管理水平較為薄弱，對企業發展及市場需求的認識不夠深刻，對市場變化不夠敏感，采取的措施往往比較滯后。中小企業這些管理上的問題對其后期的發展壯大構成了很大的威脅，這也是我國中小企業破產的主要原因。據統計我國70%以上的中小型企業在五年內會破產，超過十年的中小型企業僅占到1%，這些導致了各金融機構對中小型企業融資時非常謹慎，企業方面不管是直接融資還是間接融資都會承擔很大的風險。
三、防范中小企業融資風險的對策
（一）合理確定融資方式及其比例
中小型企業要根據企業自身的發展及盈利狀況來確定融資方式和比例。短期資金和長期資金的比例要恰當，權益性融資和負債性融資的比例要控制在合理的水平，對各項融資的金額量和償還期限都要有具體的認識和把握。對于債務資本要保證企業自身的盈利能夠償還利息，否則不但不能擴大企業規模，反而還需耗用企業自有資金，這將嚴重影響到企業的生存和發展。
（二）拓寬企業的融資渠道
企業融資渠道在企業發展的不同階段是不同的。在起始階段，需要長期資金的投入，企業融資可以通過員工持股方式進行股權融資，在相關的融資策略上則采用風險投資方式。在企業的發展階段，企業已經度過了開始階段的難關，產品銷售流通方面已經走上正軌，在社會上也已經具有一定的知名度。對大多數投資者而言此時該企業是具有吸引力的，因此此時可采用證券化融資、股權融資和債務融資相結合的方式進行融資。最后在企業的成熟階段，企業為求穩定資金來源往往通過信用程度高的銀行等金融機構的信貸資金進行融資。
（三）強化經營者素質，加強對企業的融資管理
目前很多企業，尤其是很多中小型企業的高層領導往往沒有風險管理的意識，忽視風險管理的重要性。只是盲目的融資和投資，這樣往往對企業造成致命的傷害。因此對每一個資金項目的運作都要進行科學嚴謹的評價，確定可行性方案才能有下一步的動作。在企業的日常活動中要樹立風險意識，密切關注市場和國家經濟政策的調整和變化。同時在公司內部需建立風險管理責任制，制定合理的風險管理計劃，加快健全財務管理的規則制度，從而降低風險提高效率。
四、總結
隨著我國經濟的發展，中小企業的融資方式也在不斷的變化，融資渠道也越來越多樣化。融資風險是無法完全避免的，并且控制風險也是件非常困難的事情。但是中小型企業若能根據自身的特點，設立科學合理的風險預警系統，建立高效、合理的內部控制，減小風險是完全能夠做到的。各中小型企業應深入了解企業真正需要的是什么，經過科學嚴謹的分析，確定最佳資本結構和融資方式，提高所融資金的利用率，使中小企業能夠健康的發展和壯大。
