商業(yè)銀行 金融脫媒 能力分析
早在20世紀(jì)60年代，美國(guó)就已經(jīng)首次出現(xiàn)“脫媒”一詞，是指在定期存款利率的限制下，如果出現(xiàn)了存款機(jī)構(gòu)可支付的存款利率低于貨幣市場(chǎng)的水平時(shí)，存款機(jī)構(gòu)的存款就會(huì)大量的流入到市場(chǎng)中的一種現(xiàn)象。基于這一理論，有專(zhuān)家在1997年運(yùn)用證券化和中介化率指標(biāo)從銀行、資本市場(chǎng)和非銀行金融機(jī)構(gòu)這三個(gè)方面對(duì)英、法、德三國(guó)的脫媒狀況進(jìn)行了分析。
一、國(guó)內(nèi)外的研究現(xiàn)狀
“金融脫媒”最早是出現(xiàn)于歐美市場(chǎng)的，伴隨其發(fā)展起來(lái)的還有近幾十年的商業(yè)銀行。所以，在研究“金融脫媒”問(wèn)題在歐美國(guó)家的發(fā)展和產(chǎn)生的歷程以及商業(yè)銀行發(fā)展和營(yíng)銷(xiāo)的策略進(jìn)展，對(duì)于我國(guó)的“金融脫媒”的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展具有很好的借鑒作用，我們可以從此得到啟發(fā)。
從“金融脫媒”發(fā)展的歷程來(lái)看，二十世紀(jì)六七十年代是“金融脫媒”現(xiàn)象發(fā)生的大規(guī)模時(shí)代，自從二十世紀(jì)七十年代以后，西方的很多大國(guó)家都出現(xiàn)了大規(guī)模的通貨膨脹問(wèn)題，隨著攀升的是國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)利率，隨著這種局面的發(fā)展和壯大，各國(guó)的政策也明顯出現(xiàn)了放松的狀況。這種狀況的出現(xiàn)引發(fā)了金融創(chuàng)新的新浪潮，正是由于“金融脫媒”的發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)和銀行等的借款比重才得以下降，而使得資本市場(chǎng)發(fā)行的第三方裝讓的金融工具的比重得到了較大的提高。
在我國(guó)，“金融脫媒”是一件新生的事物，但是還是具有很大的發(fā)展空間和勢(shì)頭的?，F(xiàn)在已經(jīng)給傳統(tǒng)的存貸市場(chǎng)為主的銀行帶來(lái)了很大的壓力。中國(guó)一般是以間接融資為主要模式，商業(yè)銀行已經(jīng)在市場(chǎng)融資格局上風(fēng)險(xiǎn)不斷。同時(shí)，資本市場(chǎng)欠發(fā)達(dá)，這給整個(gè)金融體系的服務(wù)效率起到了不利的影響。因此，中國(guó)金融改革問(wèn)題是勢(shì)在必行的，重要通過(guò)制度、政策等的調(diào)整來(lái)進(jìn)行金融市場(chǎng)格局的重構(gòu)計(jì)劃。目前，國(guó)內(nèi)的一些專(zhuān)家也開(kāi)展了很多對(duì)于“金融脫媒”問(wèn)題的研究，這是我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展策略調(diào)整和業(yè)務(wù)問(wèn)題與國(guó)際接軌的良好時(shí)機(jī)。
二、“金融脫媒”對(duì)我們商業(yè)銀行的影響
“金融脫媒”是在金融自由化的過(guò)程中，伴隨著資本市場(chǎng)成為中心的金融商品的需求和開(kāi)發(fā)問(wèn)題進(jìn)行時(shí)，證券市場(chǎng)的功能凸顯出來(lái)為個(gè)人投資和企業(yè)投資等拓寬融資渠道而對(duì)于商業(yè)銀行的傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)造成威脅的現(xiàn)象，導(dǎo)致利差收益減少，利潤(rùn)的呢過(guò)下降，傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)難以維持的狀況。
我國(guó)的住戶(hù)、政府、非金融機(jī)構(gòu)、經(jīng)融機(jī)構(gòu)的存貸款和證券運(yùn)用的情況來(lái)看，隨著資本主義市場(chǎng)的深化和發(fā)展，間接融資的比例正在不斷下降，我國(guó)的商業(yè)銀行正在面臨著巨大的挑戰(zhàn)和威脅。就目前的中國(guó)商業(yè)銀行收入的結(jié)構(gòu)分析來(lái)看，利息是主要的收入主體，占據(jù)了主營(yíng)收入的80%以上。“金融脫媒”現(xiàn)象對(duì)于商業(yè)銀行的傳統(tǒng)存貸款的業(yè)務(wù)造成了很多不利的影響，近年來(lái)，我國(guó)的銀行已經(jīng)開(kāi)始加大對(duì)于非利息收入業(yè)務(wù)方面的投入，主要是商業(yè)銀行除利差收入以外的其他營(yíng)業(yè)收入，例如中間業(yè)務(wù)的收入和投資活動(dòng)等產(chǎn)生的收入，這塊業(yè)務(wù)是相對(duì)比較穩(wěn)定安全的，而且利潤(rùn)是比較高的。
“金融脫媒”的現(xiàn)象在我國(guó)存在的時(shí)間已經(jīng)很長(zhǎng)了，很多學(xué)著展開(kāi)研究，也有很多的專(zhuān)業(yè)文獻(xiàn)對(duì)其進(jìn)行了深入分析，但是我國(guó)的商業(yè)銀行能夠正確進(jìn)行應(yīng)對(duì)，做出正確的應(yīng)對(duì)措施沒(méi)有太多的研究來(lái)進(jìn)行證實(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)其的能力大小等沒(méi)有人進(jìn)行研究過(guò)。
三、應(yīng)對(duì)“金融脫媒”能力分析
我國(guó)商業(yè)銀行的收入主要的哀怨是資產(chǎn)業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)和負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)三大類(lèi)。其中資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)是我國(guó)商業(yè)銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)，是利息收入的主要形式，在我國(guó)，中間業(yè)務(wù)包含表外業(yè)務(wù)，手續(xù)費(fèi)收入是業(yè)務(wù)績(jī)效衡量中的一項(xiàng)重要指標(biāo)，投資是商業(yè)銀行的一項(xiàng)很重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，銀行收入的主要來(lái)源之一。通過(guò)假設(shè)和分析，采用銀行稅前利潤(rùn)指標(biāo)，得出的結(jié)論是手續(xù)費(fèi)的收入對(duì)于和投資收入對(duì)于利潤(rùn)具有最大的影響，兩者的能力越強(qiáng)，商業(yè)銀行脫媒的能力就越強(qiáng)。
為什么不利用手續(xù)費(fèi)收入和投資收入的總數(shù)的占據(jù)總收入的比重來(lái)進(jìn)行衡量呢？這是因?yàn)榭紤]到了利息收入占總收入的比重比較小的話(huà)就可以直接導(dǎo)致手續(xù)費(fèi)收入和投資收入之和占據(jù)總收入的比例增加，不能夠說(shuō)明商業(yè)銀行的脫媒能力增強(qiáng)或減弱。
商業(yè)銀行對(duì)于近年來(lái)的“金融脫媒”的應(yīng)對(duì)能力不斷增強(qiáng)，這間接的說(shuō)明了融資市場(chǎng)的不斷進(jìn)步和發(fā)展。在金融脫媒的不利環(huán)境的影響中，我國(guó)的商業(yè)銀行需要作出積極的調(diào)整才能夠很好的生存下來(lái)。
金融脫媒影響了商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)，所以銀行只有拿出一部分的錢(qián)去投資，投資的利息收入大于投資收入，可以看出商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管能力增強(qiáng)的同時(shí)，這樣的狀況正在好轉(zhuǎn)。銀行需要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，增大投資的效益，增大投資銀行的業(yè)務(wù)收入對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生的影響。
中間業(yè)務(wù)收入和投資收入對(duì)于銀行的總體利潤(rùn)的影響比較弱，需要采取一定的業(yè)務(wù)常新措施，增加其對(duì)于商業(yè)銀行的影響力，降低傳統(tǒng)業(yè)務(wù)對(duì)于商業(yè)銀行的重要影響。
四、小結(jié)
本文對(duì)于我國(guó)的“金融脫媒”問(wèn)題進(jìn)行了一定的研究，我國(guó)的商業(yè)銀行存在一些待解決的問(wèn)題，通過(guò)對(duì)于背景和問(wèn)題的了解，提出了一些應(yīng)對(duì)的策略，為我國(guó)的金融體系的發(fā)展提供一些參考。
