一、研究商業銀行中小企業貸款的意義
所謂“中小企業”，是指符合從業人員2000人以下、產品銷售收入3億元以下、資產合計4億元以下三項指標標準中任何一項的法人工業企業。中小企業融資市場的供求失衡與金融創新的迫切性隨著我國市場經濟的不斷深化，中小企業在我國經濟中的地位也逐漸上升。據有關統計資料顯示，目前我國中小工業企業戶數、工業產值、實現利稅及出口額分別占全部企業數的99%、60%、40%和60%，中小企業還提供了75%以上的城鎮就業機會。中小企業的快速發展在資金層面的需要大量的支持。
在我國的資金供給體系中，銀行系統一直是我國企業資金來源的核心力量。中小企業融資渠道不外乎以創業風險投資、股票和債券融資為代表的直接融資渠道，以及銀行授信這一間接融資渠道。但是盡管目前中小企業的直接融資方式正逐步多樣化，但總體規模偏小，難以滿足中小企業發展的需要。而我國商業銀行的客戶卻以大型企業為主。雖然大型企業規模較大，但是數量有限，大企業也往往已經形成相對固定的銀行對象。因此，商業銀行在大型企業上尋求業務發展的空間也相應在逐漸減少。中小企業業務點是商業銀行發展的方向。在商業銀行的中小企業業務上，國內國外都有相當的展開和發展，但是因為中小企業數量多，變動大，業務方向雜，涉及的面廣，質量參差不齊，商業銀行發展中小企業業務有其天然的缺陷，研究如何解決商業銀行的中小企業貸款問題具有重要意義。
二、國內外商業銀行中小企業貸款發展現狀
1、國外發展現狀
相比于國內，國外的金融業發展比較早，相對更加成熟。商業銀行中小企業貸款一塊也起步比較早。比較成功的例子有美國SBA（Small Business administration）和歐洲復興開發銀行等。
美國SBA及其負責的“SBIC”計劃可為信用可靠、符合條件、持續經營的中小企業直接提供貸款或擔保。從1953年成立以來，作為其貸款客戶的小企業已經達到了近2000萬家。貸款筆數約22萬，余額近450億元。SBCI是小企業投資公司推出的融資計劃。在美國有404家持牌SBCI，自1958年以來已經為12萬家小企業提供了近280億元融資，其中包括Apple，AOL，Inter等世界知名公司。在歐洲也有類似的機構，例如在1998年，歐洲復興開發銀行EBRD以1.7億美元啟動了EBRD項目，其項目運作模式是選擇當地商業銀行作為合作對象，并以較低利率向其提供貸款資金――一般來講是在LIBOR的基礎上上浮3-4個百分點；然后再由合作銀行以市場利率直接向小企業提供貸款，而銀行則是貸款風險的主要承擔者。自成立依賴，該項目累計發放貸款13萬筆、7.6億美元，回收率高達99%以上，大約創造支持和創造了27萬個就業機會，對歐洲經濟增長具有巨大的促進作用。
2、國內發展現狀
相比于國外，我國雖然起步較晚，但也漸漸認識到商業銀行中小企業貸款業務的重要性。2001年成立了國內首家完全由商業銀行獨立開辦的服務于中小企業的機構――北京市商業銀行中小企業服務中心。自此以后，國內商業銀行的中小企業貸款也有了相當的發展，各大商業銀行都相繼展開了各自的中小企業業務。例如工行北分在2007年開始搞試點，包括2家一類重點支行，6家二類支行，到2009年就徹底放開了限制，又發展了三類支行，現在北京市30多家支行，幾乎每一個都可以做中小企業貸款。
中小企業融資中銀行“惜貸問題”雖然得到部分緩解，但問題依然嚴重。目前商業銀行經營管理模式基本上沿襲了過去以大中型企業貸款為主的貸款體制，對于中小企業貸款的信貸操作和風險管理方案一直沒有太大的進步。因此，對中小企業貸款評估和操作的不適應，以及政策和國際環境影響下的銀行業的風險意識加強，都造成了中小企業的“惜貸”問題難以緩解。從中小企業資金來源看，其相當比重是依靠非正規金融途徑，例如私人錢莊、企業相互拆借，以及最近的以吳英案為代表的非常集資等手段。而非正常融資手段的盛行，也從另一方面反映了我國中小企業融資體系的欠缺。
三、商業銀行對中小企業惜貸問題的核心根源
中小企業除了擁有商業銀行對普通企業貸款的信用風險外，往往還有其特質決定的特殊風險：
1、盲目擴張風險
中小企業由于其規模小，轉型機制靈活，在遇見合適的市場時機時往往會迅速的進入。但是，相比于大型企業，中小企業在制定企業規劃時往往難以充分考慮自身的財務結果、對市場的長遠判斷，容易進入盲目擴張形式。例如，大規模購置土地，修建廠房，對流動性風險估計不足。當市場表現不及預期時，資金鏈極其容易鍛煉，從而引發違約事件。
2、專用貸款挪作他用風險
從控制風險的角度來講，銀行專用貸款能夠將企業風險和項目風險進行隔離，能在相當大的程度上控制風險。但是大部分中小企業實際上是個體企業，其經營上的靈活性使得銀行對信貸資金的?？顚Ｓ帽O督十分困難，對企業資金流的監控也有相當難度。因此，存在諸多貸款申請和貸款應該不匹配的現象，使得實際貸款風險比銀行賬戶中顯示的要高。這也在一定程度上增加了銀行的風險。
3、商業銀行中小企業貸款最需要解決的是信息不對稱
大多數處于起步階段的中小企業主，很少有與銀行打交道的經驗，不大了解銀行內部的企業審查、評估等技術和做法，因此難以做到按銀行的要求提供信息。這方面的信息不對稱可來自于企業對銀行的信息不對稱。其次是銀行對企業的信息不對稱。中小企業往往沒有規范的財務報表，會計記錄有限，常規的企業信用等級評估方法所需要的各種書面資料，很難在他們身上直接獲取。目前銀行貸款定價模型中，一個主要的考量因素是信用評級(或資產負債率)，對中小企業而言，能達到評級標準的并不多，特別是對于剛起步處于創業期的企業，評級往往是無從談起的。對沒有信用評級的企業，我們通常參考的是資產負債率指標，然而這又是中小企業的一個軟肋，能提供符合會計準則要求、經過事務所審計認可的財務報表的中小企業也不多見。
無論是所謂的“中小企業融資難”，還是作為硬幣的另一面的“商業銀行傾向于貸款給國有大企業”，其根源是無法對中小企業發展做出判斷。和現有的國有大型企業往往擁有穩定的現金流，充值的資本，超強的資信擔保不同的是，中小企業的最大的價值不是體現在現在時刻的資產價值，而是未來的增長價值。雖然這種信息不對稱也同樣存在于大中型企業。但是，相比于中小型企業，大中型企業的信息不對稱由于受到的關注度多、資金運用更加體系規范化、以及存在和發展的持續時間較長便于銀行長期跟蹤了解，其信息不對稱更加容易解決。而且，由于大中型企業規模大，貸款量多，信息了解成本與貸款收益相比比較小；因此，在貸款上，大中型企業往往更具規模效益。商業銀行來講如果想貸款給中小企業需要面臨要不承擔大量的違約風險，要不就是巨大的了解成本。所以，與大型國有企業比，這是中小企業天生的缺陷所在。
四、商業銀行中小企業貸款信息不對稱問題的解決方式
在銀監會的力推下，小企業貸款提出一系列指導思想和創新思路： 1、督促商業銀行加快開發小企業貸款風險定價等貸款管理新技術，形成一套自成體系的授權、審批、管理、核算、考核、激勵、審計、問責免責機制； 2、強調小企業貸款的關鍵是解決三個問題：一是信息服務問題，要向小企業客戶提供各類信息服務，幫助其了解各類信息，如交易對手資信、行業信息等；二是交易成本問題，要盡量精簡小企業服務程序，提高小企業服務效率；三是教育培訓，要幫助小企業提高財務管理水平和經營管理水平。 3、強調小企業金融服務，要突破傳統思路，即改變在業務拓展工作中過度依賴企業財務報表、過度依賴足額抵押擔保以及過度依賴大客戶和上市公司的做法；要實現“六個專業化”，即專業化的隊伍和支持部門；專業化的產品和配套服務；專業化的審核審批機制；專業化的風險評估和定價技術；專業化的業績考核和獎懲辦法；專業化的后臺支持和信息系統。
具體來講，解決這個問題最傳統的方法是抵押擔保。有了抵押擔保，銀行方面就可以繞過信息不對稱，直接通過抵押物極大程度的降低了風險。因此，現存的很大一部分有關中小企業貸款方面的創新都是圍繞如何在抵押擔保物上創新來進行的。比如，紹興市商業銀行曾經用排污權為抵押進行貸款。因此，如果能夠發現企業擁有的資源，同時可以用金融工具進行改造成可抵押資產，那么抵押擔保是解決信息不對稱的最好方式。
抵押擔保是同時解決道德風險和逆向選擇的最好方式，但中小企業往往缺少這種資源。因此，這是就要從逆向選擇和道德風險這兩個方面分開進行解決。逆向選擇的解決需要事先了解企業，通過審核企業主的信用情況、企業資產質量、發展趨勢、資金需求等一系列的調查。這一點上，關鍵就是要了解企業的資信狀況，在這方面出現很多創新，例如很多地方應用的信用擔保實質上解決的正式這個問題，還有韓國具有的企業協力貸款，把對中小企業的貸款和作為供貨商和購貨商的優質大企業信用聯系起來，或者像有些地區性銀行，他們利用地緣性人緣性優勢進行實地調查、口碑調查等等，可以比較貼近的了解企業，從而有根據地發放貸款。這方面，針對中小企業量多，質雜，變得多的特點商業銀行應該進行量對量、點對點的調查了解。
針對道德風險，主要是為了防范企業取得貸款后進行與貸款利率不服的高風險投資。解決中小企業的道德風險問題，往往需要對商業銀行對進行后續的監督。但是在監督的過程中也可以進行一些創新從而增加盈利。
五、商業銀行中小企業貸款定價及風險控制
從上文分析來看，銀行業中小企業貸款的核心是改進中小企業貸款的風險控制，以及在風險控制的基礎上落實貸款定價，即如何為特定的中小企業根據內涵的風險給出合適的價格。在中小企業可以承受的范圍內既滿足中小企業的資金需求，又可以使得銀行得到充分的收益。
參照銀監會《關于銀行建立小企業金融服務專營機構的指導意見》，銀行的中小企業貸款應該把握以下幾點：
首先要建立起獨立的專營機構，做到獨立核算、專項審查，同時建立起針對中小企業貸款的獨立激勵機制。從運營管理上將中小企業貸款設立成一個獨立專業部門，避免造成因企業性質不同造成的管理激勵混亂，阻礙中小企業貸款發展。
其次要設立獨立有效的中小企業風險評估體系，發展各類中小企業貸款風險管理技術，包括針對不同性質、規模、業務等相適應的風險評估、風險預警、風險容忍度設定、風險定價等多方面技術。同時發展風險出現時的風險控制技術和違約發生時的壞賬處理能力。
第三，加強中小企業服務人才隊伍建設，培養出一批專業化高素質的中小企業貸款方面人才。完善銀行業關于中小企業貸款方面的上崗制度。同時，將定期展開培訓和隊伍建設，提升中小企業貸款服務人員的業務能力和風控能力。
