金融是經(jīng)濟的核心，保證金融安全對穩(wěn)定經(jīng)濟發(fā)展至關(guān)重要。商業(yè)銀行是現(xiàn)代金融業(yè)的代表機構(gòu)，經(jīng)營著貨幣資金，現(xiàn)代商業(yè)銀行已成為經(jīng)濟活動中最主要的資金集散機構(gòu)，是各國金融體系中最重要的組成部分。商業(yè)銀行通過負(fù)債業(yè)務(wù)把社會上的閑散資金集聚起來，再通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)把資金貸給資金需求方，實現(xiàn)資金的間接融通。商業(yè)銀行是一種靠負(fù)債經(jīng)營實現(xiàn)其利潤最大化的特殊金融機構(gòu)，存款是商業(yè)銀行的主要負(fù)債，為防止存款人恐慌性的擠兌造成銀行危機沖擊金融機構(gòu)，就要有效保證存款的安全。存款保險制度是國家為了保證存款安全、維護存款人信心、保護存款人利益、監(jiān)督銀行業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營、維護金融穩(wěn)定而制定的一項基礎(chǔ)性的制度安排。在存款保險制度的實施過程中，道德風(fēng)險是現(xiàn)行存款保險制度的主要弊端。
一、存款保險制度概述
（一）存款保險制度的含義
存款保險制度是指在金融體系中設(shè)立保險機構(gòu)，強制或自愿地吸收銀行或其他金融機構(gòu)繳存的保險費，建立存款準(zhǔn)備金，一旦投保人遭受風(fēng)險事故，由保險機構(gòu)向投保人提供財務(wù)救援或由保險機構(gòu)直接向存款人支付部分或全部存款的制度。
（二）存款保險制度的重要性
1、由于市場機制的運行不能夠完全保證金融系統(tǒng)的安全和穩(wěn)定，商業(yè)銀行作為金融體系的一個重要組成部分，業(yè)務(wù)開展涉及范圍廣泛，牽涉諸多方面的利益，保持銀行業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營和安全發(fā)展意義非凡，金融安全網(wǎng)的構(gòu)筑至關(guān)重要。金融安全網(wǎng)是指，為保持金融系統(tǒng)尤其是銀行體系的安全穩(wěn)健運行而做出的危機防范和管理的一系列制度安排，即金融安全網(wǎng)通過調(diào)動各種力量和啟動各種有效的措施保護金融機構(gòu)，使其面臨的危機得以控制，防范危機向整個金融體系的擴散和蔓延。審慎監(jiān)管、中央銀行的最后貸款人制度和存款保險制度構(gòu)成了金融安全網(wǎng)的三大支柱。
2、負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行開展其他業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)和前提，銀行的高負(fù)債性操作決定了商業(yè)銀行與生俱來的高風(fēng)險性、不穩(wěn)定性和脆弱性。在市場機制的作用下，銀行內(nèi)在的性質(zhì)決定了其運營過程中必然會趨向各種風(fēng)險狀態(tài)，進而影響銀行業(yè)的安全和穩(wěn)定。
商業(yè)銀行屬于典型的高風(fēng)險行業(yè)，經(jīng)營貨幣資金的特殊性決定了商業(yè)銀行除了面臨一般企業(yè)的風(fēng)險外，還面臨很多特殊的風(fēng)險，如（1）信用風(fēng)險，指債務(wù)人不能或不愿意歸還到期債務(wù)而使債權(quán)人蒙受損失的可能性，信用風(fēng)險是銀行面臨的最主要的風(fēng)險，是造成銀行虧損甚至倒閉的主要原因。（2）利率風(fēng)險，指由于市場利率變化而使銀行蒙受損失的可能性，在國際金融市場上利率的波動是頻繁的。（3）流動性風(fēng)險，指商業(yè)銀行沒有足夠的現(xiàn)金來滿足客戶的取款需要及未能滿足客戶合理的貸款需求或其他的即時現(xiàn)金需求帶來的風(fēng)險，流動性風(fēng)險影響銀行的清償能力，是商業(yè)銀行擠兌乃至破產(chǎn)的主要原因。（4）經(jīng)營風(fēng)險，指商業(yè)銀行在日常經(jīng)營中因各種自然災(zāi)害、意外事故等引起的風(fēng)險，比如銀行的計算機失靈等風(fēng)險。除此之外銀行還面臨諸如：匯率風(fēng)險、投資風(fēng)險、資本風(fēng)險、競爭風(fēng)險、操作風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、高科技犯罪風(fēng)險等各種風(fēng)險。而這些風(fēng)險的存在直接導(dǎo)致了銀行業(yè)內(nèi)在的不安全性和不穩(wěn)定性。為增加銀行業(yè)的穩(wěn)定，存款保險制度應(yīng)運而生。
資本是銀行信譽的“護身符”和防御風(fēng)險的“保護器”，標(biāo)志著商業(yè)銀行實力是否雄厚，更夠有效保護存款安全、抵御經(jīng)營風(fēng)險，保護社會經(jīng)濟和金融的穩(wěn)定。但銀行的自有資本占全部資產(chǎn)的比重很小，根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的要求，銀行的自有資本與風(fēng)險資產(chǎn)的比重不低于8%，盡管各銀行盡力接近該目標(biāo)，但是銀行還是難以以其資本抵補各種經(jīng)營損失。為維護公眾對銀行的信心，避免因喪失市場信心導(dǎo)致的市場崩潰和銀行危機，建立存款保險制度來保護存款人的利益這一機制的建立意義重大。
3、存款保險制度的建立和發(fā)展。20世紀(jì)30年代的經(jīng)濟危機，致使美國大批銀行倒閉，銀行存款人的利益受到了嚴(yán)重的損害，為維護金融秩序，保護存款人的利益，美國于1933年率先通過立法建立了存款強制保險制度，成立了聯(lián)邦存款保險公司。之后，印度、加拿大、法國、德國、日本、挪威等國家也先后建立了存款保險制度。至今，全球大約有120多個國家建立了存款保險制度，存款保險制度作為維持金融體系穩(wěn)健發(fā)展的重要保障措施，推行開來。同時，存款保險制度業(yè)隨著經(jīng)濟的發(fā)展和波動在不斷的改革和完善，比如，為提高存款保險制度的有效性，美國已從最初的統(tǒng)一費率改革為風(fēng)險厘定費率制度；日本提高了保險存款的上限，墨西哥、芬蘭等國也對存款保險制度進行了不同程度的修整。目前，我國尚未建立顯性的存款保險制度。
二、存款保險制度產(chǎn)生的道德風(fēng)險
存款保險制度建立70多年來的實踐證明，該制度在維護經(jīng)濟和金融穩(wěn)定方面確實起到了重要的作用，但是因此伴生的道德風(fēng)險問題也不容忽視。道德風(fēng)險是指，人們享有自己行為的收益，而將成本轉(zhuǎn)嫁給了別人，從而造成了他人損失的可能性。道德風(fēng)險是存款保險制度發(fā)揮作用的關(guān)鍵，是制約存款保險制度有效性的根源。
道德風(fēng)險產(chǎn)生的根本原因是信息不對稱，即被保險人擁有比保險機構(gòu)更多的信息，使得他有動機去采取對自己有利又不至于被發(fā)現(xiàn)的行動，從而造成保險人的損失。由于信息的不對稱性，在存款人、投保銀行和存款保險機構(gòu)之間形成的委托代理關(guān)系中，三者都可能產(chǎn)生道德風(fēng)險。
（一）存款人的道德風(fēng)險
存款人為保證存款的安全和收益，在存款保險制度建立之前，必然會審慎的選擇存款銀行，那些經(jīng)營穩(wěn)健、資本充足、風(fēng)險可控的優(yōu)勢銀行將受到青睞，著在一定程度上鼓勵了優(yōu)勢銀行，促進了銀行業(yè)之間的正當(dāng)競爭，約束了銀行的行為，提高了銀行的風(fēng)險意識。存款保險制度的建立，提高了存款人對參保銀行的信任度和投資信心，減少了對銀行風(fēng)險辨別所花費的時間和精力，減弱了對銀行的監(jiān)督和約束，為風(fēng)險偏好銀行和實力欠佳的銀行提供了吸收存款的途徑和機會――利用存款保險制度，只需要支付微薄的保費就可以借此獲得大量的存款，為進一步擴大存款來源風(fēng)險偏好銀行會通過提高利率的手段和經(jīng)營穩(wěn)健的銀行展開競爭，但穩(wěn)健的銀行因自身發(fā)展?fàn)顩r良好卻不愿提高利率增加經(jīng)營成本，這刺激著存款人傾向于選擇高風(fēng)險的銀行。同時，風(fēng)險偏好銀行因為存款數(shù)量和吸收存款的成本的增加更有傾向?qū)⒋婵钔斗庞诟唢L(fēng)險的項目，結(jié)果提高了整個銀行業(yè)的風(fēng)險水平，增加了金融體系的不穩(wěn)定性。
存款保險制度大大降低了參保銀行倒閉的可能性，所提供的激勵機制使得存款人失去了關(guān)注銀行風(fēng)險狀況的積極性，降低了其他債權(quán)人的警惕性， 存款人將監(jiān)管責(zé)任轉(zhuǎn)移給了存款保險公司，這種風(fēng)險――收益的不對稱性將大大提高道德風(fēng)險發(fā)生的可能性。
（二）投保銀行的道德風(fēng)險
實行存款保險制度后，銀行只要向存款保險公司支付一定的保費，就可以獲得存款安全的保障，如果銀行瀕臨破產(chǎn)或破產(chǎn)，為了確保存款人的利益不受損失，存款保險機構(gòu)會對銀行進行求助，例如：對于破產(chǎn)的銀行進行清算，并在保險限額內(nèi)支付存款人的存款；讓有問題的銀行和有償債能力的銀行合并；存款保險機構(gòu)幫助面臨破產(chǎn)的銀行調(diào)整經(jīng)營方向、組織資金運用，甚至通過提供貸款進行資金援助等。這對于本應(yīng)該承擔(dān)風(fēng)險的銀行來說，存款保險公司的存在轉(zhuǎn)嫁了這些風(fēng)險――即銀行利用了存款人的資金獲得了投資收益卻不必承擔(dān)資金使用后的風(fēng)險，這增加了銀行承擔(dān)過度風(fēng)險的動機。這種道德風(fēng)險增加了銀行破產(chǎn)的可能性和存款保險機構(gòu)的社會成本。
（三）存款保險機構(gòu)的道德風(fēng)險
存款保險制度的存在使得存款人與存款保險機構(gòu)之間發(fā)生了隱形的交易――存款人愿意將款項存入投保銀行，既是接受了存款保險機構(gòu)的相關(guān)規(guī)定，存款人希望存款保險機構(gòu)能夠監(jiān)管投保銀行的經(jīng)營行為，在投保銀行陷入困境時提供援助以及在限額內(nèi)對存款人進行賠償?shù)取５潜O(jiān)管機構(gòu)為了追求自身的利益，可能迫于社會和政治的因素對金融機構(gòu)進行不正當(dāng)?shù)母深A(yù)，甚至隨意決定對金融機構(gòu)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，例如危機救助標(biāo)準(zhǔn)，以獲取金融機構(gòu)的回報。當(dāng)監(jiān)管部門的利益與社會利益發(fā)生沖突時，監(jiān)管當(dāng)局會首先關(guān)注自身利益而不顧社會成本和社會利益。監(jiān)管當(dāng)局為逃避監(jiān)管不當(dāng)?shù)呢?zé)任，會放松資本要求和對銀行持有風(fēng)險資產(chǎn)的限制，隱瞞銀行的不良狀況，從而造成監(jiān)管部門監(jiān)管寬容的道德風(fēng)險。
三、道等風(fēng)險的規(guī)避措施
不同類型的存款保險基金會產(chǎn)生不同程度的道德風(fēng)險，事前基金和政府出資的基金安排會導(dǎo)致更嚴(yán)重的道德風(fēng)險。故改進制度設(shè)計，提高存款保險制度的有效性可以消減存款保險制度帶來的負(fù)面影響，進而控制所產(chǎn)生的道德風(fēng)險。
（一）實行限額保險
全額保險的實行雖然可以大大提振存款人的信心，防止擠兌，但也會擾亂市場紀(jì)律，使得存款人失去了對投保金融機構(gòu)的監(jiān)督，導(dǎo)致了存款人的道德風(fēng)險。實行限額保險，存款人也要承擔(dān)部分損失，這會激勵存款人加強對投保銀行經(jīng)營風(fēng)險的監(jiān)督，例如通過轉(zhuǎn)移存款或索要更高的利息的方式對欠穩(wěn)健的銀行實施有效的約束，同時減少存款人的道德風(fēng)險。
（二）設(shè)立風(fēng)險費率體系
存款保險制度的單一保險費率會誘發(fā)道德風(fēng)險，單一保險費率下，投保銀行的風(fēng)險與保險費率完全脫鉤，即不管投保銀行承擔(dān)的風(fēng)險狀況如何，經(jīng)營是否穩(wěn)健，存款保險機構(gòu)按照統(tǒng)一的費率核定需繳納的保險費，這就促使銀行有動機為追求高利潤而承擔(dān)更大的風(fēng)險，這種保險制度導(dǎo)致了激勵的扭曲，刺激銀行選擇更大的風(fēng)險資產(chǎn)組合。而合理的保險費率設(shè)定，即以被保險機構(gòu)的風(fēng)險程度為定價基礎(chǔ)實行風(fēng)險費率，可以有效的制約存款人和投保銀行的道德風(fēng)險。
（三）健全存款保險機構(gòu)的監(jiān)管機制和職能
存款保險機構(gòu)的寬容監(jiān)管是指監(jiān)管部門在已知銀行經(jīng)營不穩(wěn)健或有冒險傾向時，出于多種原因而采取姑息遷就的態(tài)度，沒有有效履行監(jiān)管職責(zé)的行為，而這種監(jiān)管寬容導(dǎo)致了存款保險機構(gòu)的道德風(fēng)險。規(guī)避這種道德風(fēng)險，應(yīng)在存款保險制度中引入和強化金融監(jiān)管，促使存款保險機構(gòu)從維護自身利益出發(fā)更有效的實施監(jiān)管職權(quán)，不僅要監(jiān)督問題銀行，還要對銀行常規(guī)業(yè)務(wù)進行監(jiān)管，積極采取早期糾正措施，減少存款保險機構(gòu)在關(guān)閉銀行過程中的寬容，全面監(jiān)控對問題銀行的處置過程。
嚴(yán)重的道德風(fēng)險使得各國的存款保險制度的效率出現(xiàn)差異，對存款保險制度中道德風(fēng)險的研究，對我國是否建立顯性的存款保險制度起到了一定的啟示。
