本文為2010年國家級本科生科研創新項目“老齡化背景下我國商業銀行老年理財業務創新研究——新型養老模式的探索”成果。作者計元、劉晨、王蘭均為中央財經大學金融學院金融學專業2009級本科生
隨著我國老年人口逐漸增多，未來銀行的主要客戶群將逐漸向老年人轉移。而現在我國銀行個人理財業務還有待完善，專門針對老年人的理財產品種類較少，服務重“量”而非保“質”，造成我國老年人逐漸增長的投資需求和不完善的投資渠道間的矛盾。
老年人的自身狀況和投資偏好決定了股票、基金、房地產等傳統投資項目都不能滿足其投資需求；而銀行也需要實現從依靠存貸利率差獲利，向發展金融創新，增強市場競爭力的戰略轉型。因此銀行推出針對老年人的理財產品既可以滿足老年人的投資需求，實現其保值增值目的，也可以幫助銀行實現金融創新，加速轉型進程。
一、SWOT分析
(一)優勢
1、銀行公信度高
國家為使銀行健康、平穩發展提供了大量的政策扶持，其信用有國家信用作為保障。近年來，我國商業銀行的綜合實力逐步提高，銀行公信力日趨強大。由于老年人對資金安全性尤為敏感，而對銀行信任度較高，導致了其高儲蓄的資金分配方式，為銀行理財產品提供資金支持。
2、產品分類明確
銀行理財產品現在普遍面臨的問題是細分度不夠、創新性不強，且現有的理財產品準入門檻較高，不適合大部分老年人購買。此款理財產品的設計專門針對老年人的理財需求，對老年人進行深度市場細分，將具有不同收益率、流動性及風險特性的多種投資產品打包組合，以適應不同需求層次的老年人。
3、網點發展成熟
我國幾大商業銀行的網點眾多，分布廣泛，設備齊全，業務涉及范圍廣，方便老年人進行理財產品的購買。
4、人力資源充足
在此款理財產品推出前將有專業理財師對銀行客戶經理進行培訓，彌補其專業知識不足的缺陷；在幫助老年人選擇適合的投資組合之前，客戶經理會對其資產狀況進行評估，提出最優的資產分配方案。同時改善銀行工作人員的服務質量和服務態度，轉變其服務理念，為老年人提供專業、到位、細致的服務。
5、營銷手段豐富
銀行經過長期的發展已經積累了大量營銷經驗，可運用多種營銷手段宣傳該理財產品，包括菲利普·科特勒提出的11P’s營銷理論等。同時提供特色附加服務，用個性化服務和多種宣傳方式豐富客戶資源。
(二)劣勢
1、投資范圍小
老年人對風險厭惡程度高，一般只能接受債券型理財產品。同時，其投資期限較短，要求高度流動性。但是，2011年11月，銀監會禁止銀行發行30天以內的理財產品，使老年人偏好的理財產品數量再次減少，為銀行的產品設計帶來一定難度。
2、業務拓展媒介單一
網上銀行業務量的逐漸增加，為銀行節約了大量土地、設備、資金、人力等資源的投入。但老年人對網上交易信任度低，且缺乏單獨操作技能，對柜臺交易仍有較大依賴，這對銀行節約成本帶來不利影響。
(三)機會
1、老年人口增長帶來巨大市場潛力
2010年第六次人口普查顯示，全國總人口較2000年增長5.84%，大陸地區60歲及以上人口占13.26%，其中65歲及以上人口占8.87%。據聯合國標準，我國已進入老齡化社會。經預測，2050年我國老年人口占比將達31.2%，老年群體將成為銀行最大的客戶群之一。此款理財產品將有利于提高銀行市場占有率，增加資金持有量，促進銀行安全、穩健經營。
2、居民理財需求增大
經濟增長使我國居民的儲蓄存款和投資資金均隨之增長，我國高儲蓄率的特點是對銀行資金提供巨大支持。且我國社會保障和社會福利水平逐漸提高，老年人生活負擔降低，財富的增長加大了其長期理財需求。因此，吸收老年人閑置資金將成為銀行未來的發展方向。
3、老年群體理財意識增強
由于銀行存款利率低于通脹率，單一的儲蓄會導致資產貶值和購買力下降，因此很多老年人開始積極的投資理財。國債利率低于通脹率，不能保值增值；基金、股票風險較大；地產投資門檻高，不適合老年群體。所以需要一種新型投資方式滿足老年人的投資需求。我國銀行資金雄厚、公信度高，是新型理財方式的合適載體。
4、政治環境穩定為產品提供保障
政治環境穩定為理財業務的開展提供保障；理財業務涉及客戶的財產隱私，只有政治穩定老年人才會愿意把個人信息提供給銀行。政治、社會環境對銀行經營發展有極大影響，穩定的形勢為銀行安全經營奠定基礎，是此款理財產品推出的重要保障。
5、科技發展增大業務普及可能性
老年人對投資的需求除了安全性，還有絕對的私密性。數據處理、屏蔽系統的發展將使老年人信息的收集和保管更具安全性。
(四)威脅
1、信息不對稱
老年人藏富心理嚴重，銀行很難一次性獲得老年人完全真實的信息，這降低了產品和消費者間的匹配性，增加客戶定位難度。多次調查、調整也將增加銀行產品設計、產品改良、售后服務等成本。
2、相似產品競爭
此款理財從產品風險低、期限結構合理。除銀行外的其他金融機構也能推出類似產品。較大競爭來自于國債和保本型保險產品，必然帶來一部分客戶分流，降低市場占有率，為差異化經營提出更高要求。
3、宏觀經濟影響
目前，金融危機影響并未完全消除，貨幣市場、資本市場仍波動嚴重。經濟下行，物價上漲，不能確定長期貨幣政策趨勢，使得銀行經營風險增加。同時，老年人對收益和期限的要求也會提高，增加銀行操作難度。
