一、商業銀行利率風險管理的意識
20世紀30年代至60年代，世界各國幾乎都采取嚴格的利率管制，目的是為防止金融機構之間惡性競爭，避免利率自由波動導致經濟的不穩定。在90年代以前，我國也采取了嚴格的本幣利率管制，利率浮動大致呈穩定的態勢。隨著我國利率市場改革，以1996年放開銀行間同業拆借市場利率為突破口，放開債券市場利率，逐步推進存貸款利率市場化，最終央行用貨幣政策間接引導市場利率，使商業銀行利率風險管理意識有所加強，但目前過高的不良資產比例問題，利率風險管理意識依然薄弱于防范信貸風險。面對危機四伏的國際金融形式，加強利率風險管理意識體現得尤為重要。
二、商業銀行利率風險的識別把握
(一)重新定價風險
它源于銀行負債與資產利率敏感性不匹配的情況下，市場利率變動會對凈利差收入產生影響。商業銀行若以短期存款進行長期固定利率信貸，當利率上升造成存款利息支出的增加，而固定貸款利息收入必然使銀行未來收益減少。
(二)收益率曲線風險
它隨經濟周期發生不同階段的變化。正收益率曲線一般表示長期收益率高于短期，處于一種正常情況，但當預期未來收益率將會下降，短期內長期收益率低于短期，表現為負收益率曲線。
(三)基準風險
它會因存、貸款利率變動方向和幅度的差異，對銀行收益產生不利影響。一方面銀行負債利率和部分資產利率不同步變化，分別由央行管制和市場供求決定；另一方面存、貸款利率調整幅度、調整時間會因央行宏觀調目的的不同而不同。
三、商業銀行利率風險管理的工具
(一)利率衍生工具的種類
遠期利率協議，是交易雙方協議商定在將來的某一特定時期，按照規定的貨幣、金額、期限和利率到期進行交割的一種協議。
利率期貨，是指買賣雙方同意在未來的某一時間，按照事先約定的價格在期貨交易所買賣某種有息資產的一種金融期貨業務。
利率期權是一種衍生合約，買方通過擁有一項權利，在到期日或期滿前按預先確定的利率，執行價格買入或賣出某種資產的權利。
利率互換是交易雙方均同意預先約定在未來一定時期內，按照事先約定的利率方式，交換一定的現金流量。
(二)利率衍生工具的優勢
1、有利于開拓商業銀行的經營業務
利率衍生工具作為防范利率風險的金融工作，本身構成商業銀行表外業務，
在主營業務利率風險較大的市場上利用利率衍生工具做市場，可以有效抵消主營業務風險損失，以此支持商業銀行開拓更多的表內業務，滿足潛在客戶的需求，創造收益。
2、防范固定資產價格和投資的風險
銀行的固定資產價格容易受到市場利率變動的影響，長期固定證券資產的持有，在面對市場利率的上升，商業銀行將面臨盈利減少甚至虧損。在預期利率變動時，通過利率衍生工具的使用，避免利率出現始料未及的變化造成的風險。
四、商業銀行利率風險管理的完善
隨著金融改革的深入，利率市場化改革下利率風險必定越來越大。因此，利率衍生工具在商業銀行利率風險管理中將發揮越來越大的作用。同時從風險管理意識、市場建設、交易監管等方面著手，為商業銀行利率風險管理技術應用創造良好外部條件。
(一)提高風險管理意識
我國商業銀行管理者受長期利率管制的影響，缺乏敏感的利率風險意識，而利率市場化后，雖然管理者開始利用衍生工具防范風險，但利率衍生工具的杠桿效應容易誘發非理性的投機操作。我國金融市場的不斷完善發展，商業銀行必須轉變傳統風險管理觀念，加強利率風險的相關理論方面的認知學習及利率衍生工具的開發與試點，將理論與實踐相結合，健全與利率改革機制相匹配的利率風險管理機制。
(二)加快市場穩步建設
1、加速利率市場化
在過去的一年中，通貨膨脹率不斷地走高，央行多次提高存貸款利率，同時提高存款準備金率以及發型央行票據回籠資金。在通脹壓力并非消除的時期，各行采取各種措施變相提高存款利率，這股力量正好是推動利率市場化改革的最佳時機。為避免利率市場化帶來利率的波動影響，利率衍生工具才能得以產生與發展。
2、加強交易機制建設
從場內衍生工具交易來看，要統一交易場所、交易制度、合約設計、托管以及交割清算制度等。從場外衍生工具交易來看，做市商可以增加市場的流動性，應該鼓勵和支持做市商的發展。但同時也承擔了很大的風險，做市商與金融工具金融衍生工具的相互發展需要各類金融工具進行對沖。
(三)健全交易監管體制
1、明確監管主體
利率衍生工具作為一種金融創新，其自身也具有較大的風險，因此需要有嚴格有效的監管體系以保證利率衍生工具市場的有序運行。一方面政府監管，現存兩種利率衍生工具由央行和銀監會監管，屬于分業監管的模式。另一方面行業自律，我國目前有的遠期利率協議和利率互換未在交易所交易。如果推出利率期貨，可以在期貨業協會內部考慮設立金融衍生品監管部門專門負責金融衍生品交易行業自律監管。
2、制定相關法規的和監管的實施
制定市場準入相關法規，包括對產品上市、中介服務機構、市場參與者的監管。國際化過程中，需要對外資機構參與本國市場以及本國機構參與國外市場進行有效監管。完善信息披露制度，包括合約金額、到期日、利息、市場價值、風險控制、成交量及成交額等信息。健全利益保障機制，規定交易雙方的權利義務、保證金收取方法、違約情形與違約處理等。
